CRYPTO NEWS

La Criptomoneda de Suiza

Mes: marzo 2019

Protegido: Reunión privada en la naciones unidas

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Regulación de la criptomoneda en todo el mundo

Este informe examina el panorama legal y político que rodea a las criptomonedas en todo el mundo. Este informe cubre 130 países, así como algunas organizaciones regionales que han emitido leyes o políticas sobre el tema. En los últimos cuatro años, las criptomonedas se han vuelto omnipresentes, lo que ha llevado a más autoridades nacionales y regionales a lidiar con su regulación. El crecimiento expansivo de las criptomonedas permite identificar patrones emergentes.

Mapa del Informe completo (PDF, 1.4MB) : Estado legal de las criptomonedas (PDF, 404KB)
Mapa: Marco regulatorio de las criptomonedas (PDF, 696KB)
Mapa: Países que tienen o están emitiendo criptomonedas nacionales o regionales (PDF, 638KB)

Consulte también Regulación de la criptomoneda en jurisdicciones seleccionadas para obtener informes más detallados sobre Argentina , Australia , Bielorrusia , Brasil , Canadá , China , Francia , Gibraltar , Irán , Israel , Japón , Jersey , México y Suiza .

 

Resumen comparativo

Las Americas

El Caribe

I. Banco Central del Caribe Oriental

II. Encuestas de país

Europa

II. Miembros no pertenecientes a la UE

Oriente Medio y África del Norte

Africa Sub-sahariana

Asia Central

Asia del Sur

Asia oriental y el pacifico

Resumen comparativo

Este informe examina el panorama legal y político que rodea a las criptomonedas en todo el mundo. Si bien no difiere en su forma del informe de la Biblioteca Jurídica del Congreso de 2014 sobre el mismo tema, que cubría cuarenta jurisdicciones extranjeras y la Unión Europea, este informe es significativamente más amplio y abarca 130 países, así como algunas organizaciones regionales que han emitido leyes o políticas sobre el tema. Este crecimiento expansivo se debe principalmente al hecho de que en los últimos cuatro años las criptomonedas se han vuelto ubicuas, lo que ha llevado a más autoridades nacionales y regionales a lidiar con su regulación. La disponibilidad resultante de un conjunto más amplio de información sobre cómo varias jurisdicciones están manejando el mercado de criptomoneda en rápido crecimiento hace posible identificar patrones emergentes, algunos de los cuales se describen a continuación. Las encuestas nacionales también se organizan a nivel regional para permitir comparaciones específicas de la región.

Un aspecto interesante del mercado de criptomoneda de rápido crecimiento es la fluidez de los términos utilizados para describir los diferentes productos que se encuentran dentro de su ámbito. Si bien las diversas formas de lo que se conocen ampliamente como “criptomonedas” son similares en cuanto a que se basan principalmente en el mismo tipo de tecnología descentralizada conocida como blockchain con cifrado inherente, la terminología utilizada para describirlas varía mucho de una jurisdicción a otra. Algunos de los términos utilizados por los países para hacer referencia a la criptomoneda incluyen: moneda digital (Argentina, Tailandia y Australia), producto virtual (Canadá, China, Taiwán), criptográfico (Alemania), token de pago (Suiza), moneda cibernética (Italia). y Líbano), moneda electrónica (Colombia y Líbano) y activo virtual (Honduras y México).

Una de las acciones más comunes identificadas en las jurisdicciones encuestadas son los avisos emitidos por el gobierno sobre las dificultades de invertir en los mercados de criptomonedas. Dichas advertencias, en su mayoría emitidas por bancos centrales, están diseñadas principalmente para educar a los ciudadanos sobre la diferencia entre las monedas reales, que son emitidas y garantizadas por el estado, y las criptomonedas, que no lo son. La mayoría de las advertencias gubernamentales señalan el riesgo agregado que resulta de la alta volatilidad asociada con las criptomonedas y el hecho de que muchas de las organizaciones que facilitan tales transacciones no están reguladas. La mayoría también señala que los ciudadanos que invierten en criptomonedas lo hacen bajo su propio riesgo personal y que no hay recursos legales disponibles para ellos en caso de pérdida.

Muchas de las advertencias emitidas por varios países también señalan las oportunidades que crean las criptomonedas para actividades ilegales, como el lavado de dinero y el terrorismo. Algunos de los países encuestados van más allá de simplemente advertir al público y han ampliado sus leyes sobre el lavado de dinero, el contraterrorismo y los delitos organizados para incluir los mercados de criptomoneda, y requieren que los bancos y otras instituciones financieras que facilitan dichos mercados cumplan con todos los requisitos de diligencia debida impuestos bajo tales leyes Por ejemplo, Australia, Canadá y la Isla de Man recientemente promulgaron leyes para llevar a cabo transacciones en criptomonedas e instituciones que las facilitan en el ámbito de las leyes de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.

Algunas jurisdicciones han ido aún más lejos e impusieron restricciones a las inversiones en criptomonedas, cuya extensión varía de una jurisdicción a otra. Algunos (Argelia, Bolivia, Marruecos, Nepal, Pakistán y Vietnam) prohíben todas y cada una de las actividades relacionadas con las criptomonedas. Qatar y Bahrein tienen un enfoque ligeramente diferente, ya que prohíben a sus ciudadanos participar en cualquier tipo de actividades que involucren criptomonedas a nivel local, pero permiten que los ciudadanos lo hagan fuera de sus fronteras. También hay países que, aunque no prohíben a sus ciudadanos invertir en criptomonedas, imponen restricciones indirectas impidiendo que las instituciones financieras dentro de sus fronteras faciliten transacciones que involucren criptomonedas (Bangladesh, Irán, Tailandia, Lituania, Lesotho, China y Colombia).

Un número limitado de países encuestados regula las ofertas iniciales de monedas (ICO), que utilizan las criptomonedas como un mecanismo para recaudar fondos. De las jurisdicciones que abordan las OIC, algunas (principalmente China, Macao y Pakistán) las prohíben por completo, mientras que la mayoría tiende a concentrarse en regularlas. En la mayoría de estos últimos casos, la regulación de las OIC y las instituciones reguladoras pertinentes varían según la clasificación de una OIC. Por ejemplo, en Nueva Zelanda, pueden aplicarse obligaciones particulares dependiendo de si el token ofrecido se clasifica como una garantía de deuda, una garantía de capital, un producto de inversión administrado o un derivado. De manera similar, en los Países Bajos, las reglas aplicables a una ICO específica dependen de si el token ofrecido se considera una garantía o una unidad en una inversión colectiva, una evaluación realizada caso por caso.

No todos los países ven el advenimiento de la tecnología blockchain y las criptomonedas como una amenaza, aunque por diferentes motivos. Algunas de las jurisdicciones encuestadas para este informe, aunque no reconocen las criptomonedas como moneda de curso legal, ven un potencial en la tecnología que las respalda y están desarrollando un régimen regulatorio favorable a las criptomonedas como un medio para atraer inversiones en empresas de tecnología que sobresalen en este sector. En esta clase se encuentran países como España, Bielorrusia, las Islas Caimán y Luxemburgo.

Algunas jurisdicciones buscan ir aún más lejos y desarrollar su propio sistema de criptomonedas. Esta categoría incluye una lista diversa de países, como las Islas Marshall, Venezuela, los estados miembros del Banco Central del Caribe Oriental (ECCB) y Lituania. Además, algunos países que han emitido advertencias al público sobre los escollos de las inversiones en criptomonedas también han determinado que el tamaño del mercado de criptomonedas es demasiado pequeño como para ser motivo de preocupación suficiente para justificar la regulación y / o una prohibición en este momento ( Bélgica, Sudáfrica y el Reino Unido).

Una de las muchas preguntas que surgen de permitir las inversiones y el uso de las criptomonedas es el tema de los impuestos. En este sentido, el desafío parece ser cómo categorizar las criptomonedas y las actividades específicas que las involucran con fines de tributación. Esto es importante principalmente porque si las ganancias obtenidas de la extracción o la venta de criptomonedas se clasifican como ingresos o ganancias de capital determinan invariablemente el nivel impositivo aplicable. Los países encuestados han categorizado las criptomonedas de manera diferente con fines fiscales, como lo ilustran los siguientes ejemplos:

Israel gravado como activo
Bulgaria gravado como activo financiero
Suiza gravados como moneda extranjera
Argentina y España   sujeto al impuesto sobre la renta
Dinamarca Sujeto al impuesto a la renta y las pérdidas son deducibles.
Reino Unido: las empresas pagan impuestos corporativos, las empresas no incorporadas pagan impuestos sobre la renta, los individuos pagan impuestos sobre las ganancias de capital

Principalmente debido a una decisión de 2015 del Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas (TJCE), las ganancias en inversiones en criptomonedas no están sujetas al impuesto al valor agregado en los Estados miembros de la Unión Europea.

En la mayoría de los países encuestados para este informe que tienen o están en proceso de diseñar normas tributarias, la extracción de criptomonedas también está exenta de impuestos. Sin embargo, en Rusia, la minería que excede un cierto umbral de consumo de energía está sujeta a impuestos.

En un pequeño número de jurisdicciones, las criptomonedas encuestadas se aceptan como medio de pago. En los cantones suizos de Zug y en un municipio de Ticino, las agencias gubernamentales aceptan las criptomonedas como un medio de pago. La Isla de Man y México también permiten el uso de las criptomonedas como medio de pago junto con su moneda nacional. Al igual que los gobiernos de todo el mundo que financian varios proyectos mediante la venta de bonos del gobierno, el gobierno de Antigua y Barbuda permite la financiación de proyectos y organizaciones benéficas a través de ICO respaldados por el gobierno.

Los tres mapas representan visualmente los hallazgos del informe sobre el estado legal de las criptomonedas, el marco regulatorio que rodea a las criptomonedas y los países que han lanzado sus propias criptomonedas o que planean hacerlo.

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Las Americas

Argentina

Según la Constitución Nacional de Argentina [1], la única autoridad capaz de emitir moneda legal es el Banco Central. [2] Los   bitcoins no son moneda legal estrictamente hablando, ya que no son emitidos por la autoridad monetaria del gobierno y no son moneda de curso legal. [3]   Por lo tanto, pueden considerarse dinero pero no moneda legal, ya que no son un medio obligatorio para cancelar deudas u obligaciones. [4]   Aunque los bitcoins no están específicamente regulados, se están usando cada vez más en Argentina, un país que tiene controles estrictos sobre las monedas extranjeras. [5]   Según algunos expertos [6] un bitcoin puede considerarse un bien o una cosa según el Código Civil,[7] y las transacciones con bitcoins pueden regirse por las reglas de venta de bienes en virtud del Código Civil. [8]

La última modificación de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que los beneficios derivados de la venta de la moneda digital se considerarán ingresos y se gravarán como tales. [9]

Un informe más detallado está disponible.

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Belice

Belice no parece tener ninguna legislación que regule específicamente las criptomonedas. [10] Los   negocios comerciales en Belice están regulados por la Comisión Internacional de Servicios Financieros de Belice. La Comisión no parece emitir licencias para que las empresas realicen intercambios de monedas criptográficas. [11]

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islas Bermudas

Bermudas no tiene una legislación o reglamentación que regule específicamente las criptomonedas. Sin embargo, el gobierno se encuentra en las primeras etapas de la elaboración de leyes y regulaciones que apuntan a establecer a Bermudas como un destino internacional para las monedas digitales, similar a su posición en los sectores de seguros y reaseguros. [12]

A fines de 2017, el gobierno de Bermudas lanzó un grupo de trabajo para “promover el entorno regulatorio y desarrollar Bermudas como destino para los Tokens de utilidad, los valores en token, las criptomonedas y las ofertas de monedas”. [13]   Los objetivos del grupo de trabajo son los siguientes:

  • Creación de una Asociación de Moneda Crypto con un Código de Conducta y Reglas de Operación definidos. La Asociación Crypto de Bermudas está en proceso de formarse y nuestro objetivo es que este Grupo sea autónomo.
  • La Autoridad Monetaria de Bermudas, junto con el Ministerio de Finanzas, trabajará conjuntamente para redactar una carta o documento de confirmación; Los Tokens de utilidad no son una seguridad siempre que no haya promesa de valor futuro. Permitirá que empresas de todo el mundo se establezcan en Bermudas para Crowd Funding.

Lo más importante es que el Grupo de Trabajo Legal y Regulatorio proporcionará una confirmación de que los Tokens de Utilidad no están prohibidos ni infringen ninguna legislación local. [14]

El grupo de trabajo tiene dos grupos de trabajo, dirigidos por el Ministro de Seguridad Nacional. Un grupo es el Grupo de Trabajo Legal y Regulador de Blockchain y tiene la tarea de garantizar que la legislación y los reglamentos de Bermudas sean propicios para el desarrollo de las criptomonedas. El otro es conocido como el Grupo de Trabajo de Desarrollo Empresarial Blockchain, que tiene la tarea de ayudar en el desarrollo de la tecnología para las criptomonedas. La Agencia de Desarrollo de Negocios también se está asociando con el gobierno en este esfuerzo para ayudar a traer nuevos negocios a la isla, crear nuevos empleos y aumentar su producto interno bruto.[15]

El gobierno también pretende introducir un marco para regular las tecnologías de libro mayor distribuido (DLT) este año, para regular las empresas que operan en o desde Bermudas y usan DLT para “almacenar o transmitir valor perteneciente a otros, como los intercambios de divisas virtuales, monedas y fichas titulizadas ”. [16]   Esto abarcaría“ la promoción y venta de fichas de utilidad, alineadas con el marco DLT ”. [17]   No ha habido más declaraciones en el sitio web público del gobierno de las Bermudas que analicen el marco regulatorio propuesto.

El 17 de enero de 2018, la Autoridad Monetaria de las Bermudas emitió un comunicado de prensa advirtiendo sobre los riesgos de las ofertas iniciales de monedas, señalando que si dichas ofertas se encuentran dentro de sus límites regulatorios se determina caso por caso, pero que la mayoría de dichas ofertas son “No está regulado porque no hay requisitos que deban cumplir en este momento”. [18]

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Bolivia

El uso de monedas virtuales está prohibido en Bolivia. [19] El Banco Central ha declarado que el uso de moneda no emitida por la autoridad monetaria no está permitido en el país. [20] Las criptomonedas como Bitcoin no están reguladas y, por lo tanto, el Banco Central advierte sobre las posibles pérdidas a las que las personas que las usan están expuestas. [21]

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Brasil

El 16 de noviembre de 2017, el Banco de la Reserva Federal de Brasil (Banco Central do Brasil) emitió el Aviso No. 31,379 alertando a los ciudadanos sobre los riesgos derivados de las operaciones de custodia y negociación de monedas virtuales. El aviso se indica en parte de la siguiente manera:

Teniendo en cuenta el creciente interés de los agentes económicos (sociedad e instituciones) en las denominadas monedas virtuales, el Banco de la Reserva Federal de Brasil advierte que no están emitidas ni garantizadas por ninguna autoridad monetaria, por lo que no tienen garantía de conversión a monedas soberanas, ni están respaldados en activos reales de cualquier tipo, siendo el riesgo total de los tenedores.

. . .

4. Las empresas que negocian o mantienen las denominadas monedas virtuales en nombre de los usuarios, las personas físicas o jurídicas no están reguladas, autorizadas ni supervisadas por el Banco de la Reserva Federal de Brasil. No existe una regulación específica sobre las monedas virtuales en el marco legal y regulatorio relacionado con el Sistema Financiero Nacional. El Banco de la Reserva Federal de Brasil, en particular, no regula ni supervisa las operaciones con monedas virtuales.

5. La llamada moneda virtual no debe confundirse con la definición de dinero electrónico a que se refiere la Ley 12.865 de 9 de octubre de 2013, y su regulación mediante actos normativos emitidos por el Banco de la Reserva Federal de Brasil, según las pautas de El Consejo Monetario Nacional. . . . . [22]

Un informe más detallado está disponible.

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Canadá

Canadá permite el uso de criptomonedas, incluyendo Bitcoin. Según la página web de la Agencia de Consumidores Financieros de Canadá sobre monedas digitales, “[y] puede usar monedas digitales para comprar bienes y servicios en Internet y en tiendas que aceptan monedas digitales. También puede comprar y vender divisas digitales en intercambios abiertos, denominados intercambios de divisas digitales o de criptomoneda. ” [23] Sin embargo, las criptomonedas, incluido Bitcoin, no se consideran moneda de curso legal en Canadá; “[Sólo] el dólar canadiense se considera moneda oficial en Canadá”. [24] La Ley de divisas define la moneda de curso legal como

  • Billetes de banco emitidos por el Banco de Canadá en virtud de la Ley del Banco de Canadá
  • monedas emitidas en virtud de la Royal Canadian Mint Act [.] [25]

Las leyes y normas fiscales de Canadá también se aplican a las transacciones en moneda digital, incluidas las realizadas con criptomonedas, y las monedas digitales están sujetas a la Ley del Impuesto sobre la Renta. [26] La Agencia de Ingresos de Canadá (CRA) “ha caracterizado la criptomoneda como un producto y no como una moneda emitida por el gobierno”. [27] En consecuencia, el uso de la criptomoneda para pagar bienes o servicios se “trata como una transacción de trueque”. [28] Según la Agencia de Consumidores Financieros,

[g] los fondos comprados en moneda digital deben incluirse en los ingresos del vendedor para fines fiscales. GST / HST también se aplica al valor justo de mercado de cualquier bien o servicio que compre utilizando moneda digital.

. . .

Cuando declara sus impuestos, debe informar cualquier ganancia o pérdida por la venta o compra de monedas digitales. [29]

Sobre la cuestión de los impuestos, la Agencia de Ingresos de Canadá agrega que,

[w] aquí la moneda digital se usa para pagar bienes o servicios, se aplican las reglas para transacciones de trueque. Una transacción de trueque se produce cuando dos personas acuerdan intercambiar bienes o servicios y realizar ese intercambio sin utilizar moneda legal. Por ejemplo, pagar películas con moneda digital es una transacción de trueque. El valor de las películas compradas con moneda digital debe incluirse en los ingresos del vendedor a efectos fiscales. La cantidad a incluir sería el valor de las películas en dólares canadienses. [30]

El 19 de junio de 2014, el Gobernador General de Canadá dio su consentimiento al Proyecto de ley C-31 (Ley para implementar ciertas disposiciones del presupuesto presentado en el Parlamento el 11 de febrero de 2014, y otras medidas), [31] que incluye enmiendas a Ley de Procesamiento del Delito (Lavado de Dinero) y Financiamiento del Terrorismo de Canadá. La nueva ley trata a las monedas virtuales, incluido Bitcoin, como “negocios de servicios de dinero” a los fines de la ley contra el lavado de dinero. [32]La Ley es considerada como la “primera ley nacional del mundo sobre monedas digitales y, ciertamente, el primer tratamiento en la ley de las transacciones financieras en moneda digital conforme a la ley nacional contra el lavado de dinero”. [33]

El 24 de agosto de 2017, los Administradores de Valores de Canadá (CSA) publicaron el Aviso de Personal CSA 46-307 sobre Ofertas en Criptomoneda, [34] “que describe cómo los requisitos de la ley de valores pueden aplicarse a las ofertas iniciales de moneda (ICO), ofertas iniciales de token (ITO) , los fondos de inversión en criptomonedas y los intercambios de divisas con estos productos ”. [35] El 1 de febrero de 2018, The Globe and Mail informó que la Comisión de Valores de Ontario había aprobado el primer fondo de cadena de bloques del país: la ETF de Blockchain Technologies. [36]

El Banco de Canadá, Payments Canada y R3, una compañía de tecnología de base de datos distribuida, participan en una iniciativa de investigación llamada Proyecto Jasper “para comprender cómo la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) podría transformar el sistema de pagos al por mayor”. [37] Fases 1 y 2 de los proyectos están “enfocados en explorar la compensación y liquidación de pagos interbancarios de alto valor utilizando DLT”. La fase 3 explora “los beneficios potenciales de la integración de este” efectivo en el libro mayor “con otros activos, como divisas y valores”. [ 38]

Un informe más detallado está disponible.

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Chile

Según una declaración no oficial del Banco Central de Chile, las monedas virtuales no tienen un reconocimiento legal específico en el país y el comercio y las transacciones que involucran la criptomoneda no están sujetas a la regulación o supervisión de la autoridad monetaria. [39]

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Colombia

La Superintendencia Financiera (SF) (Superintendencia Financiera) de Colombia advirtió en una circular de junio de 2017 que Bitcoin no es una divisa en Colombia y, por lo tanto, no puede considerarse una moneda de curso legal susceptible de cancelar deudas. [40] El SF destacó además que el peso colombiano es la única moneda legal y que el Banco de la República tiene la autoridad exclusiva para emitir dinero en Colombia. [41] Según el SF, las criptomonedas no tienen valor según las leyes del mercado de capitales y, por lo tanto, tampoco se reconocen como una garantía. [42] El SF advirtió a las instituciones financieras controladas que no están autorizadas para proteger, invertir, negociar o administrar operaciones de dinero virtual. [43]El SF solicitó a las personas que se informen y asuman los riesgos relacionados con las monedas virtuales si eligen comerciarlas, ya que estas monedas no tienen ninguna garantía privada o estatal. [44]

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Costa Rica

El Banco Central de Costa Rica y sus agencias descentralizadas ( órganos de desconcentración máxima) emitió una declaración en octubre de 2017 a los participantes en los mercados financiero, de valores, valores, seguros y pensiones, y a las casas de cambio, agencias de remesas, el sector económico y el público en general, advirtiéndoles sobre los riesgos asociados con la adquisición de Criptomonedas con la intención de utilizarlas como ahorro financiero o como medio de pago en Costa Rica. El comunicado explicaba que los artículos 42-51 de la Ley Orgánica del Banco Central establecen el colón como moneda monetaria en Costa Rica. La declaración también afirmó que la Ley designa al Banco Central como el único emisor de billetes y monedas y establece el poder ilimitado de la colón para liquidar todo tipo de obligaciones pecuniarias, tanto públicas como privadas. Debido a esto, la declaración decía: Bitcoin y las criptomonedas similares no se reconocen como moneda de curso legal en el país y no cuentan con el respaldo del Banco Central o el estado de Costa Rica. Además, no se puede garantizar la efectividad o el uso de las criptomonedas como medio de pago en la economía del país, ni se puede obligar a ninguna persona a aceptarlas como medio de pago por la transacción de bienes y servicios.

La declaración también afirmó que debido a que las criptomonedas no son emitidas por un banco central extranjero, no pueden considerarse una moneda extranjera bajo el régimen de cambio monetario, y por esta razón no cuentan con la garantía ofrecida por las disposiciones de conversión gratuita de moneda de los artículos 48 y 49 de la Ley Orgánica del Banco Central.

En el comunicado, el Banco Central y sus agencias descentralizadas enfatizaron que no regulan ni supervisan de ninguna manera las criptomonedas como medio de pago; además, enfatizaron que las transacciones con criptomonedas no pueden realizarse a través del Sistema Nacional de Pago Electrónico (SINPE) utilizado en Costa Rica.

La declaración advirtió que si alguna entidad financiera se involucra directa o indirectamente con sus clientes en la comercialización o el uso de cualquiera de estos activos digitales, dicha operación se realiza bajo el riesgo y la responsabilidad de la entidad financiera, así como la de sus clientes. La declaración agregó que lo anterior está de acuerdo con la obligación establecida por las regulaciones prudenciales sobre la prevención del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, que impone a las entidades financieras el deber de llevar a cabo el análisis de riesgo necesario con respecto a las nuevas tecnologías.

La declaración reiteró que cualquier persona que adquiera monedas digitales, ya sea como forma de ahorro o con el interés de utilizarlas como medio de pago, y quienes las aceptan con esta función en transacciones comerciales, también lo hacen bajo su propio riesgo y responsabilidad. , advirtiendo que participarán en operaciones no contempladas por las regulaciones bancarias o los mecanismos de pago autorizados por el Banco Central de Costa Rica. La declaración concluyó diciendo que las advertencias que contiene no son limitantes y no excluyen otros riesgos inherentes al uso de la moneda digital, y que el Banco Central continuará estudiando el tema. [45]

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Ecuador

El Banco Central de Ecuador ha declarado que Bitcoin no es un método de pago autorizado en Ecuador. [46] Además, aclaró que el bitcoin, como criptomoneda, no está respaldado por ninguna autoridad, porque su valor se basa simplemente en la especulación. [47] Además, las transacciones financieras con bitcoins no están controladas, supervisadas ni reguladas por ninguna entidad ecuatoriana y, por lo tanto, representan un riesgo financiero para quienes invierten en ellas. [48]

Sin embargo, el Banco Central también declaró que la compra y venta de criptomonedas como Bitcoin a través de Internet no está prohibida [49], pero reiteró que Bitcoin no es una moneda de curso legal y no es un método de pago autorizado para bienes y servicios de acuerdo con el Código Orgánico Monetario y Financiero (Código Orgánico Monetario y Financiero). [50]

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El Salvador

El Banco Central de Reserva de El Salvador emitió una declaración el 6 de noviembre de 2017, expresando su posición sobre las criptomonedas, que puede resumirse de la siguiente manera:

  • A nivel internacional y nacional hay una discusión sobre el uso de las criptomonedas.
  • Las criptomonedas no son moneda de curso legal en ninguna jurisdicción; Estas, a diferencia de las monedas convencionales emitidas por una autoridad monetaria, no están controladas ni reguladas y su precio está determinado por la oferta y la demanda de su mercado.
  • De conformidad con los artículos 36 a 37 de la Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador, y los artículos 3 y 6 de la Ley de Integración Monetaria de El Salvador, el colón y el dólar de los Estados Unidos son la única moneda de curso legal sin restricciones que puede ser Utilizado para el pago de obligaciones monetarias en el territorio nacional.
  • Cualquier transacción que se realice con moneda virtual es responsabilidad y riesgo de la persona que la realiza.
  • Se prohíbe la recaudación de fondos utilizando monedas digitales. De acuerdo con el artículo 184 de la Ley Bancaria, toda recaudación de fondos pública con o sin publicidad, y en cualquier forma, está prohibida por aquellos que no están autorizados de acuerdo con la Ley Bancaria u otras leyes vigentes que regulan la recaudación de fondos.
  • Según el Banco Central de Reserva, como autoridad monetaria, regulador del sistema financiero y perro guardián de los sistemas de pago, actualmente no existe un marco legal o regulatorio aplicable a las criptomonedas o sus equivalentes.
  • El Banco Central de Reserva permanecerá atento a este y otros temas relacionados. [51]

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Guatemala

En diciembre de 2017, el presidente interino del Banco de Guatemala, Sergio Recinos, confirmó que tanto Bitcoin como otros tipos de criptomonedas no son moneda de curso legal en el país y no cuentan con respaldo regulatorio. Afirmó que de acuerdo con la legislación guatemalteca, el quetzal es la moneda nacional y el Banco de Guatemala es el único emisor de billetes y monedas dentro del territorio nacional, de conformidad con los artículos 1 y 2 de la Ley Monetaria (Ley Monetaria). En este sentido, las monedas virtuales no se reconocen como moneda en Guatemala y tampoco se reconocen como moneda extranjera; por lo tanto, no constituyen un medio de pago legal. Recinos agregó que debido a su origen anónimo, las criptomonedas se pueden usar fácilmente para actividades ilícitas, como lavado de dinero, terrorismo, compras de drogas y evasión de impuestos. entre otros, hasta un grado que podría ser mayor que con efectivo. Además, dijo que las criptomonedas están expuestas a ataques cibernéticos o piratería, lo que podría llevar a una pérdida irreversible para el usuario. Por último, Recinos advirtió que las criptomonedas no están respaldadas por ningún gobierno y no dependen de un emisor del banco central; por lo tanto, nadie está tratando de mantener su valor en el tiempo. Recomendó que las personas examinen cuidadosamente el tema antes de decidir invertir en criptomonedas. Nadie está tratando de mantener su valor en el tiempo. Recomendó que las personas examinen cuidadosamente el tema antes de decidir invertir en criptomonedas. Nadie está tratando de mantener su valor en el tiempo. Recomendó que las personas examinen cuidadosamente el tema antes de decidir invertir en criptomonedas.[52]

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Honduras

En enero de 2018, el Banco Central de Honduras emitió una declaración en respuesta a las consultas realizadas por los agentes económicos y financieros en relación con el uso de las criptomonedas dentro del territorio nacional, ya sea como una inversión o como un medio de pago de bienes y servicios. La respuesta indicó que las criptomonedas como bitcoin, ethereum, litecoin y otras criptomonedas similares no cuentan con el respaldo del Banco Central de Honduras. Por lo tanto, el Banco Central no regula ni garantiza su uso y dichas criptomonedas no gozan de la protección legal otorgada por las leyes del país en términos del sistema de pago. Como resultado, cualquier transacción que se realice con este tipo de moneda o activos virtuales es responsabilidad y riesgo de la persona que realiza la transacción, se indica en el comunicado.[53]

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Mexico

La Ley de México para regular las compañías de tecnología financiera, promulgada en marzo de 2018, incluye un capítulo sobre operaciones con “activos virtuales”, comúnmente conocido como criptomonedas. [54] Este capítulo define los activos virtuales como representaciones de valor registradas electrónicamente y utilizadas por el público como medio de pago para todos los tipos de transacciones legales, que solo pueden ser transferidas electrónicamente. [55]

Además, México ha promulgado una ley que extiende la aplicación de sus leyes con respecto al lavado de dinero a activos virtuales, por lo que requiere que las instituciones financieras que prestan servicios relacionados con dichos activos informen transacciones que excedan ciertos montos. [56]

El Banco Central de México tiene amplios poderes bajo la Ley para regular activos virtuales, incluyendo

  • especificando aquellos activos virtuales con los que las compañías financieras pueden operar en el país, definiendo sus características particulares y estableciendo las condiciones y restricciones aplicables a las transacciones con dichos activos; y
  • Autorizando a las empresas financieras a realizar transacciones con activos virtuales. [57]

Las regulaciones pertinentes aplicables a estos activos deben ser emitidas por el Banco Central de México dentro de un año a partir de la promulgación de la Ley. [58]

Las compañías financieras que realizan transacciones con activos virtuales deben revelar a sus clientes los riesgos aplicables a estos activos. [59] Como mínimo, estas compañías deben informar a sus clientes, de manera clara y accesible en sus respectivos sitios web o a través de los medios que utilizan para proporcionar servicios, lo siguiente:

  • Un activo virtual no es una moneda legal y no está respaldado por el gobierno federal ni por el Banco Central de México;
  • Una vez ejecutadas, las transacciones con activos virtuales pueden ser irreversibles;
  • El valor de los activos virtuales es volátil; y
  • Los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude son inherentes a los activos virtuales. [60]

Un informe más detallado está disponible.

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Venezuela

En virtud del Decreto 3196 del 8 de diciembre de 2017 [61], se autorizó al gobierno de Venezuela a crear su propia criptomoneda, el petro, que estaría respaldado físicamente por barriles de petróleo venezolanos. [62] Un petro estaría respaldado por un contrato de compra-venta de un barril de petróleo venezolano como se menciona en la Cesta de referencia de la OPEP, así como otros productos básicos, como el oro, el diamante, el coltán y el gas. [63]

El Decreto 3196 prevé principalmente los detalles operativos del petro, incluyendo su emisión, minería y comercio en Venezuela de acuerdo con las normas de compra y venta contenidas en el Código Civil. [64] Según un experto legal en leyes de tecnología de la información, todas las criptomonedas se consideran un activo financiero sujeto a las reglas aplicables a dichos activos en virtud del Decreto 3196 y ninguna de sus disposiciones las declara ilegales. [65] El Decreto también crea la Superintendencia de Criptoactivos y Actividades Conexas Venezolana (Superintendencia de Crypto-Activos y Actividades Relacionadas de Venezuela) como la autoridad supervisora ​​de las criptomonedas. [66]

El Decreto 3196 establece que el tenedor de petro podrá cambiar el valor de mercado del cryptoasset por el equivalente en otra criptomoneda o en bolívares (la moneda tradicional de Venezuela) al tipo de cambio de mercado publicado por una casa de cambio de cryptoasset nacional. [67]   El titular de cada petro también sería dueño de una billetera virtual, que sería su responsabilidad, junto con los riesgos relacionados con su custodia y administración. [68]

De acuerdo con el Decreto 3196, la Superintendencia de Cryptoassets y Actividades Venezolanas Relacionadas realizará una oferta inicial de monedas mediante subasta o asignación directa. [69]

El 8 de marzo, la Asamblea Nacional (Asamblea Nacional, Congreso de Venezuela), declaró que la emisión de una criptomoneda doméstica como el petro es ilegal, porque para contraer una deuda pública y pedir prestado en nombre del gobierno venezolano, el Congreso Se requiere aprobación y una ley especial bajo la Constitución Nacional. [70]   Además, solo el Banco Central de Venezuela puede emitir moneda nacional. [71]   La Asamblea Nacional afirmó además que las reservas de petróleo son activos públicos nacionales que pertenecen a la República y son activos no transferibles, y por lo tanto no pueden utilizarse como garantía para ninguna deuda. [72]

A pesar de estas declaraciones de la Asamblea Nacional, el Gobierno ha dicho que el petro se convertirá en moneda de curso legal para todas las transacciones que involucren instituciones gubernamentales dentro de los 120 días del 9 de abril de 2018. [73] 

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El Caribe

I. Banco Central del Caribe Oriental

El Banco Central del Caribe Oriental (ECCB) es la autoridad monetaria de ocho economías insulares en la Unión Monetaria del Caribe Oriental que utilizan una moneda común conocida como el dólar del Caribe Oriental [74] —Anguila, Antigua y Barbuda, la Comunidad de Dominica, Granada Montserrat, Saint Kitts y Nevis, Santa Lucía y San Vicente y las Granadinas. [75]   El 9 de marzo de 2018, el ECCB firmó un memorando de entendimiento con la empresa de tecnología financiera con sede en Barbados Bitt Inc., aceptando participar en un programa piloto que le permitirá emitir una moneda digital. Se espera que comience a finales de 2018, el piloto incluirá específicamente

el desarrollo de un dólar digital del Caribe Oriental utilizando tecnología de contabilidad distribuida con una plataforma de blockchain específicamente diseñada para un ecosistema financiero digital seguro. Esencialmente, [sería] una prueba de concepto, diseñada para demostrar la viabilidad y la funcionalidad del ECCB que emite los dólares digitales del Caribe Oriental. [76]

El ECCB trabajará en estrecha colaboración con Bitt Inc. para

desarrolle, implemente y pruebe tecnología que se centra en la gestión de datos, el cumplimiento y el sistema de monitoreo de transacciones para Conozca a su cliente, Contra el lavado de dinero y Combatir el financiamiento del terrorismo. . . . El programa piloto también se centrará en el desarrollo de una plataforma de pago y liquidación digital segura y resistente con cumplimiento integrado regional y global; y la emisión de una moneda digital de la CE [Caribe Oriental] que operará junto con la moneda física de la CE. [77]

Si bien esto resume el esfuerzo regional para adoptar una moneda digital común, a continuación se analizan los esfuerzos nacionales de los estados miembros del ECCB para hacer frente a las criptomonedas emergentes, junto con los esfuerzos de otros países del Caribe que no participan en el programa piloto del ECCB.

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II. Encuestas de país

Anguila

El gobierno de Anguila anunció a fines de 2017 que introduciría una legislación, conocida como la Ley de Oferta de Fichas de Utilidad de Anguila (la Ley AUTO), para regular las ofertas iniciales de ciertos tipos de criptomonedas (ICO). [78]   El gobierno ha observado que algunos tipos de fichas se consideran valores y, por lo tanto, ya están regulados en el marco de valores existente, [79] pero que

quedaba una gran franja de fichas de no seguridad sin una guía clara sobre dónde encajarían en la economía de la cadena de bloques emergente. Por lo tanto, centramos nuestros esfuerzos en crear un marco regulatorio seguro y efectivo para las ofertas de token que no son de seguridad, que parecen representar la mayoría de la actividad actual de recaudación de capital dentro de la comunidad de blockchain. [80]

La nueva legislación servirá para proporcionar un régimen para que las entidades anguillanas se registren con el fin de realizar una oferta de tokens que no sean de seguridad, que son tokens que no tienen las mismas características que los valores, pero que “tienen una o más características de” utilidad ” dentro de la plataforma de blockchain actual o propuesta del emisor. ” [81]

La Ley AUTO está estructurada de manera que regula los tokens de utilidad, al tiempo que evita la carga impuesta por las regulaciones de valores y los “niveles más altos de control regulatorio que tendrían que ocurrir si fueran los tokens que deben cumplir las leyes de valores”. [82]   Como tal Los tokens de utilidad se clasifican como aquellos que pueden canjearse por bienes o servicios de consumo, en lugar de una participación en las ganancias o un interés en la tecnología relacionada con la oferta. [83]

Para registrarse, la entidad debe elaborar un “documento técnico” junto con sus documentos de divulgación, que deben someterse a una revisión técnica y legal que debe incluir información sobre la estructura de las empresas, ubicación, estado comercial, descripción del proyecto, una descripción técnica y legal de los tokens que se ofrecerán, cómo se utilizarán los ingresos obtenidos y las disposiciones contra el lavado de dinero junto con los factores de riesgo presentes para la compra de los tokens. [84]   El gobierno de Anguila se beneficiará financieramente de la legislación mediante el cobro de una tarifa de registro, junto con un “impuesto del 1,5 por ciento sobre el monto total recaudado por una oferta de fichas”. [85]

El gobierno de Anguila ha afirmado lo siguiente:

Creemos que esta nueva Ley AUTO ayudará a Anguila a convertirse en el líder en el establecimiento de las mejores prácticas para las ofertas de criptomoneda, para proteger a la gente de Anguila y al público participante. . . . Creemos que la ley AUTO sería un paso significativo en la dirección correcta, para proporcionar reglas claramente definidas y una mayor seguridad para la comunidad de blockchain. [86]

El 13 de diciembre de 2017, el Consejo Ejecutivo de Anguila declaró que los funcionarios deberían formular un régimen regulatorio para las Ofertas de Fichas de Utilidad que se presentaría al Gobernador. [87]   No se ha localizado más información sobre el estado de este proyecto de ley.

Anguila también se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (ver discusión del ECCB, supra ).

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Antigua y Barbuda

Antigua y Barbuda actualmente no tiene ninguna legislación que regule específicamente el uso de la criptomoneda. Los periódicos de Antigua y Barbuda informaron que el gobierno de Antigua ha dado instrucciones a su Procurador General para “redactar leyes para la implementación de bitcoin”. [88]   No se encontraron detalles ni información adicional sobre esta legislación propuesta informada.

Según informes, el gobierno de Antigua y Barbuda ha permitido la financiación de proyectos y organizaciones benéficas en el país a través de una Oferta Inicial de Monedas para el Desarrollo [89] mediante la venta de una Moneda para el Desarrollo de Antigua y Barbuda financiada por el Estado (no patrocinada por el Estado) criptomoneda. [90]   No se encontró más información sobre esta oferta a través de una fuente del gobierno.

Antigua y Barbuda se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (ver discusión del ECCB, supra ).

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Bahamas

Las Bahamas no tienen ninguna legislación que se aplique específicamente a las criptomonedas. La regulación de las criptomonedas en las Bahamas actualmente varía según si la moneda se considera una garantía, una moneda o una mercancía. [91]   A pesar de no tener una legislación específicamente diseñada para abordar las criptomonedas, el Banco Central de las Bahamas ha declarado que las regulaciones que emitió en 2017, que proporcionan un marco para un sistema de servicios nacionales de pagos electrónicos, también se aplican a las criptomonedas.[92]   Las regulaciones “aplican los mejores estándares internacionales para la provisión de servicios de pagos locales” y definen “dinero electrónico” como

el valor monetario almacenado electrónicamente como lo representa una reclamación en el emisor, que se emite al recibo de los fondos para realizar transacciones de pago y que se acepta como medio de pago por personas distintas del emisor, e incluye el valor monetario almacenado magnéticamente o en cualquier otro dispositivo tangible o intangible (como una tarjeta SIM o software). [93]

El Banco Central declaró además que los instrumentos de conversión dentro y fuera de la moneda de las Bahamas se regirían por los Reglamentos de Control de Cambio, y que “la Comisión de Valores de las Bahamas se reservaría el derecho de supervisar cualquier aspecto de impago de las operaciones de moneda criptográfica”. domiciliado en las Bahamas ” [94].

Las Bahamas están buscando activamente desarrollar tecnología de blockchain para usar en la isla para ayudar a crear transacciones eficientes y simplificadas. Específicamente, el gobierno ha señalado que “[l] a Bahamas también está desarrollando actualmente programas para soluciones basadas en cadenas de bloques, empresas de tecnología de punta y cripto-moneda, y tenemos la intención de promover la cadena de bloques como una sub-industria dentro de las TIC”. [95]

Las Bahamas está en el proceso de considerar un proyecto de ley que traería monedas virtuales dentro del ámbito de las leyes de delitos. [96] La   cláusula 2 del proyecto de ley define “moneda virtual” como

una representación digital de valor que se puede comercializar digitalmente y funciona como: (a) un medio de intercambio; (b) una unidad de cuenta; o (c) un depósito de valor, que no tenga un estado de curso legal o que no tenga ninguna garantía en ninguna jurisdicción. [97]

Si se promulga, las disposiciones del proyecto de ley sobre lavado de dinero y financiamiento del contraterrorismo se aplicarían a las criptomonedas. [98]

También parece que las Bahamas podrían actuar para llevar los intercambios de criptomonedas dentro del ámbito del Banco Central de las Bahamas e introducir una “versión digital del dólar de las Bahamas”. [99]

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Barbados

Barbados no parece tener ninguna ley que regule específicamente las criptomonedas. En 2015, el Banco Central de Barbados (CBB) emitió un documento que discutía si las criptomonedas deberían incluirse en su cartera de reservas internacionales, pero no parece haber actuado para hacerlo. [100]

Barbados es el hogar de Bitt Inc., la nueva empresa de tecnología financiera que ha firmado un Memorando de Entendimiento con el ECCB para lanzar un piloto de tecnología blockchain, que permitirá a ocho países del Caribe probar el uso de las criptomonedas junto con sus monedas nacionales (vea la discusión del ECCB , supra ). Si bien Barbados no es parte de este Memorándum de Entendimiento, ha habido informes de que Bitt Inc. creará un dólar digital de Barbados que estaría vinculado al valor de la moneda física del país, pero el gobierno aún no ha emitido una declaración sobre este tema. [101]

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Islas Vírgenes Británicas

Las Islas Vírgenes Británicas aún no han emitido ninguna orientación que se aplique a la criptomoneda y no parece tener legislación o regulaciones que se apliquen específicamente a esta área, [102] con el gobierno en vez de optar por un enfoque de esperar y ver. [103]   Un comentarista ha notado que sus leyes existentes apelan a las compañías que desean hacer ofertas iniciales de monedas (ICO), y una serie de compañías ya se han registrado bajo las leyes de las empresas del país y luego realizaron ICO. [104]

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Islas Caimán

Las Islas Caimán parecen tener un entorno regulatorio bastante flexible para las tecnologías de criptomonedas y blockchain. Si bien no parece haber una legislación específica orientada a regular las criptomonedas, hay leyes que en ciertas circunstancias pueden ser aplicables. Estos incluyen la Ley de Negocios de Inversión en Valores (Revisión 2015), [105] Leyes y regulaciones contra el Lavado de Dinero (AML), [106] Ley de Servicios Monetarios (Revisión 2010), [107] y Ley de Transacciones Electrónicas (Revisión 2003). Los abogados Chris Humphries y James Smith predicen que

eventualmente se creará una legislación más específica, aunque, por el momento, los reguladores y legisladores en las Islas Caimán están dispuestos a evitar cualquier legislación antes de que se entiendan adecuadamente los beneficios y los inconvenientes potenciales de la tecnología blockchain, las criptomonedas y los ICO. [108]

El 29 de enero de 2018, el Primer Ministro de las Islas Caimán, Alden McLaughlin, habló en una importante conferencia de blockchain llamada “d10e” donde alentó a las compañías de blockchain a establecerse en Cayman Enterprise City, una “zona económica especial que abastece a entidades relacionadas con la tecnología . ” [109] El presidente ejecutivo de Cayman Enterprise City, Charlie Kirkconnell, declaró en la conferencia que unas cincuenta compañías de blockchain se han establecido o están en proceso de establecerse en la zona. [110]

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Dominica

El 14 de marzo de 2015, se había programado que Dominica fuera el anfitrión de un evento, oficialmente titulado “The Bit Drop”, que estaba destinado a poner bitcoins en manos de toda la población de Dominica, que se reportan como 70,000 personas, pero el proyecto fue cancelado. [111] Según Dominica News Online , los organizadores indicaron que no recibieron suficiente apoyo del gobierno en el evento, y un ciclo de elecciones puede tener “asuntos complicados”. [112]

Más recientemente, Dominica se inscribió para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (consulte la discusión del ECCB, supra ).

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República Dominicana

El Banco Central Dominicano ha indicado que las monedas virtuales no están respaldadas por el Banco y no son moneda legal según la ley dominicana. [113] Por lo tanto, las instituciones financieras autorizadas para operar en el país no pueden realizar transacciones que usen estas monedas, y las personas que las adquieren o las aceptan como pagos lo hacen bajo su propio riesgo. [114]

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Granada

Granada no tiene ninguna legislación específica para regular las criptomonedas. Sin embargo, se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (ver discusión del ECCB, supra ).

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Jamaica

En un comunicado de prensa emitido el 5 de febrero de 2018, el Banco de Jamaica advirtió al público que “tenga precaución en el uso de monedas virtuales (criptomonedas) debido a los riesgos asociados y la ausencia de acuerdos apropiados de gobierno y protección del consumidor”, según el Observador de Jamaica . [115]  Al tiempo que observó las ventajas de las monedas virtuales al promover potencialmente la “inclusión financiera”, el Banco advirtió que

. . . Los siguientes riesgos deben ser tomados en consideración:

1. Las monedas virtuales no son moneda de curso legal en Jamaica.
2. El Banco de Jamaica no emite ni respalda las monedas virtuales.
3. Las monedas virtuales no son divisas extranjeras ya que no hay una autoridad monetaria que las emita o respalde.
4. El Banco de Jamaica no regula ni supervisa las monedas virtuales.
5. El Banco de Jamaica no ha autorizado a ninguna entidad para operar una plataforma de moneda virtual.
6. Las transacciones en monedas virtuales, como bitcoin, son susceptibles de abuso por parte de delincuentes y pueden facilitar el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. [116]

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Montserrat

Montserrat no cuenta con una legislación específica para regular las criptomonedas. Sin embargo, se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con su moneda nacional (consulte la discusión del ECCB, supra ).

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San Cristóbal y Nieves

Saint Kitts y Nevis no tiene una legislación específica para regular las criptomonedas. Sin embargo, se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (consulte la discusión del ECCB, supra ).

Si bien el país no cuenta con una legislación específica sobre el tema, la Unidad de Ciudadanía por Inversión (CIU) de Saint Kitts y Nevis emitió una declaración en junio de 2014 que dice que no aceptaría la moneda digital como un medio por el cual los solicitantes de ciudadanía a través de Ciudadanía por Inversión El programa podría participar en el programa. “Enfatizamos aún más que no aceptamos Bitcoins, nunca hemos aceptado Bitcoins y no aceptaremos Bitcoins”, se citó a la CIU. [117]

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Santa Lucía

Santa Lucía no cuenta con legislación específica para regular las criptomonedas. Sin embargo, se ha inscrito para participar en el programa piloto del ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con la moneda nacional del país (consulte la discusión del ECCB, supra ).

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San Vicente y las Granadinas

San Vicente y las Granadinas no tiene una legislación específica para regular las criptomonedas. Sin embargo, se ha inscrito para participar en el programa piloto de ECCB, que probará el uso de las criptomonedas junto con su moneda nacional actual (consulte la discusión de ECCB, supra ).

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Trinidad y Tobago

Un artículo de noticias del 24 de febrero de 2018 informó que el Ministerio de Finanzas de Trinidad y Tobago se ha distanciado de una oferta de moneda digital reciente, y al aclarar su posición destacó en una declaración que “[a] la Comisión no ha aprobado hasta la fecha”. cualquier oferta inicial de monedas “. [118]   Según el artículo, la declaración de la Comisión también identificó los siguientes riesgos e instó al público a actuar con cautela:

1) Mayor potencial de fraude: el hecho de que los productos y los que los venden pueden, en algunos casos, no estar sujetos a regulación, [puede] exponer a los inversionistas a fraude;

2) Riesgos de distribución transfronteriza: el emisor puede operar el ICO desde fuera de la jurisdicción del inversionista, por lo tanto, seguir el dinero en el caso de un colapso del ICO, así como la recuperación de fondos invertidos, puede resultar extremadamente difícil [para el inversor];

3) Asimetría de la información: es posible que los inversores no puedan comprender los riesgos, costos y rendimientos vencidos. . . derivados de su inversión;

4) Riesgos de liquidez: en algunas jurisdicciones, los intercambios de criptomonedas también pueden no estar regulados y operar sin supervisión. De este modo, los inversores son vulnerables a cambios dramáticos de precios y la posibilidad de que no puedan salir de sus tenencias (fondos invertidos). . . .

Sobre la base de lo anterior, el Ministerio de Finanzas aconseja a los miembros del público que actúen con cautela cuando realicen cualquier forma de inversión y, en caso de duda, soliciten el asesoramiento de los organismos reguladores: la Comisión de Valores y Bolsa y / o el Banco Central de Trinidad. y Tobago. [119] 

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Europa

I. Estados miembros de la UE

Unión Europea

El 5 de julio de 2016, la Comisión Europea presentó una propuesta legislativa para modificar la Cuarta Directiva contra el Lavado de Dinero (AMLD). [120] Se sugirió, entre otras cosas, llevar a los proveedores de billeteras custodias y plataformas de cambio de moneda virtual al ámbito de la AMLD, lo que significa que estarían obligados a cumplir con los requisitos de diligencia debida y establecer políticas y procedimientos para detectar, prevenir y reportar dinero. Lavado y financiación del terrorismo. La propuesta contiene una definición de monedas virtuales, que se describen como “una representación digital de valor que no es emitida por un banco central o una autoridad pública, ni está necesariamente vinculada a una moneda fiduciaria, pero que las personas físicas o jurídicas aceptan como una medios de pago y pueden ser transferidos, almacenados o comercializados electrónicamente “.[121] El 29 de enero de 2018, el texto acordado en las negociaciones interinstitucionales del Parlamento Europeo y del Consejo fue aprobado en comisión. El Parlamento Europeo adoptó el texto en sesión plenaria el 19 de abril de 2018. [122] La Directiva actualizada entrará en vigor tres días después de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea.

Además, el 8 de marzo de 2018, la Comisión Europea presentó un Plan de Acción sobre cómo aprovechar las oportunidades que ofrece la innovación tecnológica en servicios financieros (FinTech), como blockchain, inteligencia artificial y servicios en la nube. [123] El Plan de Acción de FinTech incluye el recientemente inaugurado Observatorio y Foro de la Comunidad de Bloqueos de la Unión Europea, que informará sobre los desafíos y oportunidades de los activos criptográficos más adelante en 2018 y está trabajando en una estrategia integral sobre la tecnología de libro mayor distribuido y la cadena de bloques que aborda todos los sectores de la economía . [124]

El 22 de octubre de 2015, el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas (TJCE) sostuvo en su decisión Hedqvist que las transacciones para intercambiar una moneda tradicional por bitcoins u otras monedas virtuales y viceversa constituyen el suministro de servicios a consideración, pero se encuentran bajo la exención de valor. – Impuestos adosados ​​(IVA). [125] Por lo tanto, lacompra o venta de bitcoin está exenta del IVA en todos los Estados miembros de la UE.

El 12 de febrero de 2018, las Autoridades Europeas de Supervisión para valores (ESMA), banca (EBA), y seguros y pensiones (EIOPA) emitieron conjuntamente una advertencia a los consumidores con respecto a las monedas virtuales, indicando que son “productos altamente riesgosos y no regulados y que son inadecuados como productos de inversión, ahorro o planificación de jubilación “. [126] La advertencia complementa las dos declaraciones anteriores de la AEVM sobre las ofertas iniciales de monedas (ICO) en noviembre de 2017 [127] y una advertencia a los consumidores y dos opiniones sobre las monedas virtuales de la EBA en Diciembre de 2013, julio de 2014 y agosto de 2016, respectivamente.[128] La EBA acoge con satisfacción la decisión de la Comisión Europea de llevar a los proveedores de billeteras custodias y plataformas de cambio de moneda virtual al ámbito del Cuarto AMLD y no extender la Directiva de Servicios de Pago de la UE 2015/2366 a las transacciones de moneda virtual por el momento. [129] EBA sugiere un régimen regulatorio separado para mitigar todos los riesgos que surgen de las monedas virtuales. [130]

El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, advirtió que los bitcoins y otras monedas digitales son “activos muy riesgosos” debido a su alta volatilidad y precios especulativos.[131] Afirmó que “las monedas digitales no están sujetas a un enfoque de supervisión específico”, pero que “[el] trabajo está en marcha en el Mecanismo Único de Supervisión [ [132] ] para identificar los riesgos prudenciales potenciales que estos activos digitales podrían plantear a instituciones supervisadas “. [133]   Además, en diciembre de 2016, el BCE y el Banco de Japón (BOJ) lanzaron un proyecto de investigación conjunto llamado” Stella “, que analiza el posible uso de la tecnología de contabilidad distribuida para las infraestructuras de los mercados financieros. [134]

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Austria

El Ministerio de Finanzas de Austria (Bundesministerium der Finanzen, BMF) no califica las criptomonedas como moneda de curso legal o como instrumentos financieros. En cambio, los clasifica como otros productos (intangibles). [135] Afirmó que las criptomonedas se tratan como otros activos comerciales a efectos del impuesto sobre la renta. Según el Ministerio, la “minería” generalmente es una actividad comercial y, por lo tanto, se trata como cualquier otra producción de bienes. Lo mismo se aplica a la operación de plataformas de comercio en línea y cajeros automáticos de criptomoneda. [136]

Con respecto al IVA, el BMF sigue la jurisprudencia del TJCE en Hedqvist . [137] Por lo tanto, las transacciones para cambiar una moneda tradicional por bitcoins u otras monedas virtuales y viceversa están exentas del IVA. Bitcoin u otras monedas virtuales que se utilizan como medios de pago por servicios o bienes se tratan igual que los medios tradicionales de pago. La minería no está sujeta a IVA, porque no hay un destinatario identificable. [138]

El Banco Nacional de Austria (Oesterreichische Nationalbank, OeNB) no califica a Bitcoin como moneda, ya que no cumple las funciones típicas del dinero debido a una limitación estricta de la cantidad y no a una autoridad central estabilizadora. [139] Bitcoin actualmente no está cubierto por la Ley de Dinero Electrónico o la Ley de Servicios de Pago. [140] Ewald Nowotny, gobernador de la OeNB, ha señalado los riesgos de las criptomonedas. [141]Afirmó que “[b] itcoin & Co.. . . son inversiones altamente especulativas que conllevan altos riesgos para las personas ”. Por lo tanto, acogió con satisfacción la iniciativa del Ministro Federal de Finanzas, Hartwig Löger, de establecer un Consejo de Regulación de Fintech para regular las criptomonedas. Además, expresó su apoyo a la modificación de las Directivas de la UE sobre el lavado de dinero, así como a la propuesta del Ministerio de Finanzas de Austria de exigir folletos para las OIC e introducir licencias por parte de la Autoridad del Mercado Financiero (FMA). [142]Finalmente, agregó que cualquier iniciativa regulatoria debería complementarse mejorando la educación financiera del público.

Al igual que el OeNB, el FMA ha advertido a los inversores sobre los riesgos de las criptomonedas. [143] Afirmó que las monedas virtuales como bitcoin y las plataformas comerciales no están reguladas ni supervisadas por las FMA. La FMA no los califica como instrumentos de pago de curso legal o como moneda extranjera negociable. Sin embargo, señaló que ciertos modelos de negocios podrían requerir la autorización de la FMA. [144] La FMA decide caso por caso si una OIC requiere autorización. [145]

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Bélgica

Las criptomonedas no están reguladas en Bélgica, y parece que ha habido muy pocos pronunciamientos oficiales sobre el tema.

En enero de 2014, el Banco Nacional Belga (Banque nationale de Belgique, BNB) y la Autoridad de Servicios Financieros y Mercados (Autorité des services et marchés financiers, FSMA) emitieron un comunicado de prensa conjunto que advirtió a los consumidores sobre los riesgos de las criptomonedas. [146]   Sus puntos principales fueron que las criptomonedas no son moneda de curso legal, y que no están reguladas por completo y no están dentro del ámbito de ninguna autoridad de control o reguladora. [147] Más recientemente, en diciembre de 2017, el gobernador del BNB, Jan Smets, repitió en una entrevista que Bitcoin no es una moneda real, ya que no está garantizado por un banco central o un gobierno como medio de pago. [148]

El Ministro de Finanzas belga, en respuesta a una pregunta de un senador belga, declaró en julio de 2013 que si bien el bitcoin parece ser algo problemático como herramienta para el lavado de dinero y otras actividades ilegales, tales problemas no deben ser exagerados. [149]   También dijo que, basándose en estudios realizados por el BNB y el Banco Central Europeo, bitcoin no presenta ningún riesgo significativo para la estabilidad de precios, para el sistema financiero en general o para sus usuarios individuales. Finalmente, en esta misma declaración, el Ministro de Finanzas indicó que la intervención del gobierno con respecto a bitcoin no parece necesaria dado lo pequeño que era el mercado de bitcoin en ese momento. [150]

En abril de 2017, el ministro de Justicia belga, Koen Geens, anunció que planea establecer un marco legal para las criptomonedas. [151]   Uno de los principales objetivos del Ministro es establecer un mecanismo para verificar la conversión y los tipos de cambio de las criptomonedas, de manera similar a lo que existe para los circuitos financieros tradicionales. [152]   También le gustaría monitorear mejor a aquellos que prometen rendimientos poco realistas y tasas de conversión, así como encontrar formas de evitar el anonimato de los pagos de criptomoneda para reducir su uso como vehículos para el lavado de dinero. Además, a Geens le gustaría establecer un mecanismo para que los tribunales evalúen correctamente las criptomonedas cuando son incautadas como parte de investigaciones criminales. [153]  Este plan parece ser en su mayoría aspiracional, y hasta ahora no se ha tomado ninguna medida para promoverlo.

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Bulgaria

El 14 de febrero de 2018, el Banco Nacional de Bulgaria anunció que se une a la posición de las autoridades de supervisión europeas sobre los riesgos inherentes a la compra de monedas virtuales. El Banco observó que tales monedas muestran una volatilidad extrema de los precios y signos de una burbuja de precios. [154] Según el Banco, los consumidores que compran monedas virtuales deben ser conscientes de que existe un alto riesgo de que pierdan una gran cantidad, o incluso todo, del dinero invertido. [155]

Según los informes, las autoridades fiscales búlgaras emitieron resoluciones en 2014 que obligan a las personas a pagar impuestos sobre las ganancias de la venta de criptomonedas, similar a la venta de activos financieros. [156]

En 2015, un tribunal búlgaro llegó a la conclusión de que las actividades asociadas con la compra, venta y pago con criptomonedas no están sujetas a requisitos de licencia. [157]

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Croacia

El 18 de diciembre de 2017, el Consejo de Estabilidad Financiera de Croacia advirtió que los individuos que invierten en monedas virtuales son los únicos responsables de sus pérdidas y deben estar al tanto de posibles impuestos. [158] Afirmó que los reguladores croatas no son responsables de la supervisión de las personas que emiten monedas virtuales o comercian en ellas. El Consejo observó que las monedas virtuales están asociadas con riesgos considerables, como el robo de billetera digital y el uso indebido de transacciones, fraudes, etc. El Banco Nacional de Croacia emitió una advertencia similar el 22 de septiembre de 2017. [159]

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Chipre

El Banco Central de Chipre emitió una advertencia que indica que las monedas virtuales no son moneda de curso legal, que no existen medidas de protección reglamentarias específicas para cubrir las pérdidas por su uso, y que sus precios están sujetos a volatilidad. [160]

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Republica checa

El 27 de febrero de 2018, Mojmír Hampl, vicegobernador del Banco Nacional Checo (CNB) hizo la siguiente declaración:

El hecho de que son las criptomonedas. . . Los productos básicos [en lugar de las monedas] también dan forma a nuestro enfoque liberal y ligero de la regulación en el CNB. No queremos prohibirlos y no estamos obstaculizando su desarrollo, pero tampoco los estamos ayudando o promocionando activamente y no estamos protegiéndolos ni a los clientes que los utilizan. Como en un casino, todos los que invierten en una criptomoneda deben estar preparados para perder la apuesta completa. Y los bancos centrales no regulan las visitas a los casinos. [161]

Se han realizado modificaciones a la legislación contra el lavado de dinero de la República Checa, por lo que también es aplicable a las personas que prestan servicios relacionados con las monedas virtuales, es decir, aquellos que compran, venden, almacenan, administran o median la compra o venta de monedas virtuales o proporcionan Otros servicios relacionados con dichas monedas como negocio. [162]

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Dinamarca

Dinamarca no tiene leyes que aborden específicamente las criptomonedas, y no hay propuestas reglamentarias sobre criptomonedas pendientes en el Parlamento danés. Sin embargo, las agencias gubernamentales han emitido una serie de declaraciones sobre las criptomonedas. [163]

Finanstilsynet (Autoridad de Supervisión Financiera) de Dinamarca emitió una declaración en 2013 rechazando el bitcoin como moneda y declarando que no regulará el uso de bitcoin. [164] En su declaración, la Autoridad de Supervisión Financiera destacó que ha evaluado el uso del sistema de bitcoin y encontró que no se encuentra en ninguna de las categorías de servicios financieros, incluida la emisión de dinero electrónico, el pago de servicios, los intercambios de divisas, o la emisión de hipotecas; por lo tanto, la actividad de bitcoin no está cubierta por las regulaciones financieras actuales. [165]En 2017, la Autoridad de Supervisión Financiera publicó un informe sobre las OIC (Ofertas de Monedas Iniciales) en el que declaró que las criptomonedas que se utilizan únicamente como medio de pago siguen sin estar reguladas por la Autoridad. [166] Sin embargo, los ICO pueden llevarse a cabo de manera tal que caigan dentro del ámbito de competencia de la Autoridad [167] y, por lo tanto, estarían sujetos a la regulación danesa, por ejemplo, “legislación sobre fondos de inversión alternativos, prospectos y lavado de dinero. ” [168]

El Banco Central de Dinamarca ha sido crítico con las criptomonedas. En 2014, emitió una declaración inicial que declara que Bitcoin no es una moneda. [169] Según la declaración, “[b] itcoin no tiene ningún valor comercial real en comparación con el oro y la plata, y por lo tanto es más similar a las cuentas de vidrio”. [170] El Banco Central de Dinamarca continuó señalando que los bitcoins no están protegidos por ninguna ley o garantía nacional, como una garantía de depósito. [171] De manera similar, en un documento de 2014, el Banco Central de Dinamarca discutió las monedas virtuales, determinando que las monedas virtuales no están reguladas y, por lo tanto, están asociadas con altos riesgos para los consumidores. [172]En 2017, el Director del Banco Central de Dinamarca emitió advertencias contra el uso de bitcoin. [173] Su crítica de las criptomonedas se reiteró en 2018. [174]Además, el Banco Central danés ha dejado claro que no está a favor de la creación de una moneda electrónica danesa oficial (emitida por el Banco Central), a diferencia de la vecina Suecia. [175]

SKAT (la Autoridad Fiscal de Dinamarca) ha emitido una serie de declaraciones sobre monedas virtuales y criptomonedas. Por ejemplo, en 2014 publicó una respuesta vinculante (una respuesta a una pregunta pública de un contribuyente que es vinculante sobre la interpretación de la Autoridad Tributaria) en la que declaró que el monto de una factura no puede emitirse en bitcoins, sino que debe emitirse en danés. coronas u otra moneda reconocida. [176] La Autoridad llegó a afirmar que cualquier pérdida de bitcoins no puede deducirse como un costo de hacer negocios cuando los bitcoins se usan como medio de pago. [177]   En 2016, la Autoridad discutió las criptomonedas en relación con el impuesto al valor agregado (IVA) y encontró que las criptomonedas están exentas del IVA. [178]La determinación es coherente con la decisión del Tribunal de Justicia de la Unión Europea en 2015. [179]   La Autoridad también ha comentado sobre cómo debe tratarse la extracción de bitcoins desde una perspectiva del impuesto sobre el IVA. [180] El caso involucró a una persona danesa que quería vender la capacidad de hash en la red eléctrica, una actividad que estaba sujeta al IVA. [181]

El Consejo Fiscal de Dinamarca en 2018 declaró que las pérdidas en las ventas de bitcoins compradas como inversión son deducibles de impuestos y que las ganancias están sujetas a impuestos sobre la renta. [182]

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Estonia

El 27 de noviembre de 2017, Estonia promulgó enmiendas a su legislación contra el lavado de dinero [183]que definen las criptomonedas (monedas virtuales) como valor representado en forma digital que es digitalmente transferible, preservable o negociable y que las personas físicas o jurídicas aceptan como instrumento de pago, pero que no es la moneda de curso legal de ningún país o fondo (billetes o monedas, dinero bíblico en poder de los bancos, o dinero electrónico). La legislación contra el lavado de dinero ahora también se aplica a los proveedores de un servicio para el intercambio de moneda virtual con moneda fiduciaria y a los proveedores de un servicio de billetera de moneda virtual, que se define como un servicio en el que se guardan las claves para los clientes o se guardan las claves cifradas de los clientes. , que luego se puede utilizar con el fin de mantener, almacenar y transferir monedas virtuales. [184]Los proveedores de servicios de moneda virtual deben tener una licencia. [185]

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Finlandia

Finlandia no tiene regulaciones específicas que traten las criptomonedas y no hay una legislación propuesta sobre criptomonedas pendiente en el Parlamento finlandés. Sin embargo, varias agencias han emitido declaraciones de asesoría sobre cómo ven las criptomonedas.

La Autoridad de Supervisión Financiera de Finlandia emitió un aviso en 2017 de que las criptomonedas son alternativas de inversión llenas de riesgo. [186] También señaló que, dependiendo de la oferta inicial de monedas (ICO), puede haber efectos regulatorios de la compra, por ejemplo, las normas de la UE sobre fondos de inversión alternativos. [187] En 2017, la Autoridad de Supervisión de Finlandia también discutió el futuro de las OIC en una publicación de blog. [188]

El Banco Central de Finlandia emitió una declaración en 2014 declarando que las criptomonedas, especialmente bitcoin, están inherentemente asociadas a riesgos, señalando que “[el] uso de Bitcoin no está actualmente supervisado o regulado de ninguna manera”, [189] ni no equivale a un servicio de pago como se define en la Ley de Servicios de Pago. [190] En un informe de 2017 publicado por el Banco Central, los afiliados del Banco Central fueron más positivos y, según se dice, calificaron a Bitcoin como “revolucionario” y “aparente [ly] función [nal] y útil”. [191]

La Autoridad Tributaria de Finlandia (Vero Skatt) emitió instrucciones para el impuesto sobre la renta de las monedas virtuales, incluido el bitcoin, en 2013. [192]   Cuando se transfiere a otra moneda, se aplican las normas sobre la tributación de las ganancias de capital, dijo la Autoridad Tributaria. Cuando la moneda se usa como una forma de pago por bienes y servicios, se trata como una transacción y el aumento en el valor que la moneda podría haber ganado una vez que se obtuvo es tributable. [193] La venta de bitcoins con una pérdida de valor en comparación con el precio de compra original no es deducible en virtud de la Ley de Impuestos sobre los Ingresos de Acabado, porque dicha pérdida de valor no se describe específicamente como deducible en la Ley.[194] En 2017, la Autoridad Tributaria emitió recomendaciones adicionales, indicando que el tipo de cambio se determina en el momento de la realización del bitcoin (es decir, cuando se convierte en efectivo), y que los registros de criptomonedas deben mantenerse durante seis años. [195]

Las ventas de bitcoins supuestamente han dado como resultado millones de ingresos para la Autoridad Fiscal de Finlandia. [196] La Autoridad Tributaria ha supervisado tanto a los que comercian como a los que utilizan las criptomonedas. [197]

Según se informa, el Tribunal de Apelación de Åbo ha encontrado que la Aduana finlandesa puede subastar bitcoins que ha confiscado en relación con delitos de drogas, y en febrero de 2018 se estimaba que dichos bitcoins tenían un valor de € 19 millones (aproximadamente US $ 23,5 millones). [198] Se dice que el gobierno finlandés ha emitido directrices sobre cómo almacenar bitcoins confiscados. [199]

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Francia

Las criptomonedas en gran medida no están reguladas en Francia, con dos ordenanzas sobre la tecnología blockchain como la única acción legislativa tomada hasta el momento. Sin embargo, el gobierno francés está avanzando activamente hacia el establecimiento de un régimen regulatorio.

Una ordenanza de 2016 incluyó dos disposiciones que permitían el uso de la tecnología de cadena de bloques para un tipo específico de bonos de cupón cero denominado “mini-enlace” ( minibón ). [200]   El principal impacto de esta ordenanza fue proporcionar la primera definición de blockchain en la ley francesa, pero por lo demás estas disposiciones solo tenían una aplicación muy limitada. Otra ordenanza, de diciembre de 2017, fue más allá y permitirá utilizar la tecnología blockchain para una gama más amplia de instrumentos financieros. [201]   Esta ordenanza entrará en vigor cuando se publique el decreto de aplicación, o el 1 de julio de 2018, a más tardar. [202]

La Autoridad de Mercados Financieros de Francia (Autorité des marchés financiers, AMF) y la Autoridad de Supervisión Prudencial (Autorité de contrôle prudentiel et de resolution, ACPR) emitieron recientemente un aviso conjunto a los inversores, advirtiendo sobre la naturaleza actual no regulada de las criptomonedas. [203]   Este documento señala que las bitcoins y otras criptomonedas no se consideran instrumentos financieros según la ley francesa y, por lo tanto, no se encuentran bajo el marco regulatorio de las monedas reales o bajo la supervisión del AMF. [204]   La AMF y la ACPR reconocen los beneficios potenciales que la tecnología de la cadena de bloques puede tener para las empresas, pero advierten que las criptomonedas no están reguladas y son inversiones particularmente volátiles. [205]  Este documento recuerda un informe un poco más extenso que el Banco Central de Francia (Banque de France) publicó en diciembre de 2013. [206]   Ese informe explica que Bitcoin no puede considerarse una moneda real o un medio de pago según la legislación francesa actual, [207] y lo criticó como un vehículo para la especulación, así como un instrumento para el lavado de dinero y otras actividades ilegales. [208]   El informe de 2013 también sugirió que la conversión entre bitcoin y monedas reales debería considerarse un servicio de pago, que, por lo tanto, solo podría ser realizado por proveedores de servicios de pago autorizados y supervisados ​​por el ACPR. [209]  El ACPR reconoció esta posición en un documento de 2014 en el que declaró que las entidades que habitualmente participan en la actividad de compra o venta de criptomonedas a cambio de una moneda de curso legal real deben estar autorizadas como proveedores de servicios de pago por el ACPR. [210] Sin embargo, la notificación conjunta de AMF y ACPR de 2017 reconoce que “la compra / venta e inversiones en bitcoin actualmente operan fuera de cualquier mercado regulado”. [211]

Paralelamente a las instituciones regulatorias independientes mencionadas anteriormente, los poderes legislativo y ejecutivo francés están investigando activamente la mejor manera de regular las criptomonedas. Para ese propósito, la Asamblea Nacional (Assemblée nationale, una de las dos cámaras del Parlamento francés) inició una misión de investigación sobre las criptomonedas, [212] y una misión de investigación independiente sobre “blockchains y otras tecnologías para la certificación”. de libros de contabilidad. ” [213]  Además, el Ministro de Economía ha encargado recientemente a un vicegobernador de Banque de France que investigue la mejor manera de regular las criptomonedas para “controlar mejor su desarrollo y evitar su uso para la evasión fiscal, el lavado de dinero o la financiación de criminales o actividades terroristas “. [214]

También vale la pena señalar que Francia y Alemania han solicitado conjuntamente que el G-20 analice las criptomonedas para que se puedan tomar iniciativas coordinadas a nivel internacional. [215]

Un informe más detallado está disponible.

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Alemania

La Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) califica las monedas virtuales / criptomonedas como unidades de cuenta y, por lo tanto, como instrumentos financieros.[216] Las empresas y personas que organizan la adquisición de tokens, venden o compran tokens sobre una base comercial, o llevan a cabo servicios de corretaje principal en tokens a través de plataformas de comercio en línea, entre otras, generalmente requieren una autorización previa de BaFin. [217]

En febrero de 2018, el BaFin alemán publicó información sobre la evaluación regulatoria de las OIC y las fichas, monedas y criptomonedas en las que se basan. [218] Afirmó que las empresas que participan en las OIC necesitan evaluar caso por caso si las OIC califican como instrumentos financieros (valores transferibles, unidades en empresas de inversión colectiva o inversiones) o como valores y, por lo tanto, provocan la necesidad de Cumplir con la legislación financiera pertinente.

También en febrero de 2018, el Ministerio Federal de Finanzas de Alemania publicó una guía sobre el tratamiento del bitcoin y otras monedas virtuales sobre el impuesto al valor agregado (IVA). Se determinó que las transacciones para cambiar una moneda tradicional por bitcoins u otras monedas virtuales y viceversa constituyen el suministro sujeto a impuestos de otros servicios para su consideración, pero se encuentran bajo la exención del IVA. Afirmó que las bitcoins u otras monedas virtuales que se utilizan simplemente como un medio de pago se tratan igual que los medios tradicionales de pago. El uso de bitcoin u otras monedas virtuales para ningún otro propósito que no sea un medio de pago no está sujeto a impuestos. Esta guía está en línea con la decisión Hedqvist del Tribunal de Justicia Europeo (TJCE) del 22 de octubre de 2015.[219] El dinero de los juegos virtuales, es decir, las monedas en el juego, particularmente en los juegos en línea, no está exento, ya que no constituye un medio de pago en el sentido de la ley del IVA. [220] El Ministerio también abordó varias preguntas de seguimiento con respecto a la tributación de la minería, carteras digitales y plataformas de comercio en línea. [221]

El Bundesbank alemán declaró que bitcoin no puede ser calificado como una moneda virtual. Según Dirk Schrade, experto del Bundesbank en el área de pagos, bitcoin no es una moneda virtual ni dinero digital, ya que no cumple las funciones típicas de una moneda, ni forma parte del sistema monetario nacional. El Bundesbank recomienda usar el término “token de criptografía”. [222]

En un artículo publicado en el periódico Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ), Carl-Ludwig Thiele, miembro de la junta ejecutiva del Bundesbank alemán, advirtió a los inversionistas en bitcoins y otras criptomonedas para que estuvieran atentos a sus riesgos, fluctuaciones de valor, costos y Necesidad de alta energía para la minería, entre otras preocupaciones. [223] Sin embargo, también señaló que la tecnología blockchain promete un gran potencial para la innovación y mencionó un proyecto conjunto con el grupo bursátil alemán (Deutsche Börse Gruppe) que prueba la aplicación y el rendimiento de la tecnología blockchain en la liquidación de transacciones de valores entre bancos. . [224]

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Grecia

El Banco de Grecia en dos ocasiones ha emitido anuncios que adoptan las opiniones de las autoridades de supervisión europeas que advierten a los consumidores sobre los riesgos de las monedas virtuales. [225]

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Hungría

El 20 de diciembre de 2016, el Banco Nacional de Hungría advirtió [226] a los consumidores que usar monedas virtuales tiene muchos riesgos, ya que operan en un sistema virtual legalmente no regulado y no existen reglas adecuadas sobre responsabilidad, garantía y compensación que protejan los intereses de los consumidores en caso de abuso. [227] El Banco había hecho declaraciones similares en 2014 [228] y 2015. [229]

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Irlanda

Irlanda no parece tener ninguna ley que regule específicamente las criptomonedas. [230]   El Banco Central de Irlanda señaló en marzo de 2018 que en los casos de ofrendas iniciales de moneda (ICO), si el token emitido puede considerarse un “valor transferible”, que se determina caso por caso, entonces el Se aplicará la legislación vigente sobre servicios financieros en Irlanda.[231]   El Banco Central de Irlanda también declaró,

donde las características de cualquier ICO dado coinciden con las de la emisión de instrumentos financieros, entonces la regulación financiera se aplica, a partir de este momento, y los emisores y otros deben, con sujeción a una sanción legal, garantizar que cumplen con las normas pertinentes. [232]

La ley de impuestos sobre ganancias de capital se aplica a las transacciones que involucran criptomonedas, [233] y este impuesto se puede cobrar si una persona obtiene una ganancia al comprar y vender dichas monedas. [234]

El Banco Central de Irlanda ha respaldado una declaración de la Autoridad Bancaria Europea, que advierte a los consumidores sobre los riesgos cuando realizan transacciones con monedas virtuales [235] y sobre los altos riesgos de las OIC. [236]

El gobierno irlandés continúa adoptando un enfoque de esperar y ver la regulación de las criptomonedas:

En la medida en que las monedas virtuales, los ICO, o aquellos involucrados en su emisión o negociación, no estén sujetos a la regulación existente, entonces surge la pregunta: ¿la regulación se ha quedado atrás con respecto a la evolución y debe actualizarse? ¿O es el caso de que estas actividades son solo ejemplos nuevos de antiguos tipos de actividad y no es necesaria una intervención reguladora adicional, más allá de que los consumidores estén conscientes de los riesgos significativos a través de las advertencias de los consumidores? ¿O podría ser demasiado pronto para decirlo? . . .En el Banco Central, estamos comprometidos activamente con otros responsables políticos europeos e internacionales mientras intentamos encontrar una manera de avanzar, incluido, por ejemplo, el trabajo en las ESA [Autoridades Europeas de Supervisión]. Dada la naturaleza jurisdiccional de las monedas virtuales y los ICO, nosotros en el Banco Central celebramos estos esfuerzos de las ESA.[237]

Irlanda ha aprovechado el uso de la criptomoneda para ayudar a su industria turística, adoptando el “Irishcoin”, [238] una moneda dirigida principalmente al mercado del turismo que se acepta en algunos lugares de Irlanda. [239]

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Italia

Una resolución ministerial de septiembre de 2016 emitida por la Agencia de Ingresos ( Agenzia delle Entrate) [240] abordó aspectos del tratamiento fiscal de bitcoin y otras cibercorrientes. Esta Resolución implementó la decisión emitida por el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas (TJCE) en el caso de Skatteverket v. David Hedqvist , [241] que sostuvo que el impuesto al valor agregado (IVA) no se aplica a las transacciones en las cuales se intercambian cibercorrientes por transacciones tradicionales. monedas o viceversa. [242]

Además, la Resolución de 2016 indica que, a los efectos del Impuesto sobre la renta de las sociedades (Imposta sul Reddito sulle Società, IRES) y el Impuesto de producción regional italiano (Imposta Regionale sulle Attività Produttive, IRAP), las pérdidas y ganancias de tales transacciones constituyen ingresos corporativos. o pérdidas sujetas a impuestos. [243] La Resolución contiene requisitos específicos para el registro de operaciones de ciberdelincuencia, incluidos nombres, importes, fechas y otra información sobre transacciones. [244] Las operaciones de Bitcoin realizadas por individuos que poseen Bitcoin para fines distintos a los comerciales o corporativos no generan ingresos sujetos a impuestos, de acuerdo con la Resolución. [245]

El Decreto Legislativo N ° 90 de 2017 sometió a los proveedores de moneda virtual a las regulaciones establecidas para los operadores de cambio de dinero tradicionales. [246] A tal efecto, el Decreto Legislativo No. 90 encargó al Ministerio de Economía y Finanzas que emitiera un decreto ministerial que estableciera las modalidades y los plazos para el desempeño legal de tales actividades en todo el país. [247] En   consecuencia, el Departamento del Tesoro del Ministerio de Economía y Finanzas publicó un aviso público solicitando comentarios antes del 17 de febrero de 2018, sobre el texto propuesto del decreto ministerial. [248] Se espera que el decreto ministerial sea emitido durante los próximos meses.

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Letonia

La posición del Banco de Letonia y del Servicio Estatal de Ingresos es que la criptomoneda es un medio de pago contractual, no legal, que puede utilizarse en transacciones de cambio. La criptomoneda no puede considerarse como moneda oficial o moneda de curso legal debido a que la emisión y el uso de estos instrumentos no están regulados y no están vinculados a ninguna moneda nacional. [249]

En noviembre de 2017, Letonia modificó su legislación contra el lavado de dinero e introdujo requisitos de monitoreo para los proveedores de servicios de moneda virtual, incluidos los proveedores de servicios de cambio de moneda virtual. La moneda virtual ahora se define como la representación digital de un valor que puede ser digitalmente transmitido, almacenado o comercializado, y actúa como un instrumento de intercambio sin ser de curso legal. [250]

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Lituania

El 11 de octubre de 2017, el Banco de Lituania declaró que los servicios financieros deben estar claramente disociados de las actividades relacionadas con las monedas virtuales y que los participantes en los mercados financieros no deben proporcionar servicios asociados con las monedas virtuales. En particular, no deben participar en la venta de monedas virtuales, proporcionar condiciones para que los clientes paguen en instrumentos de pago emitidos por ellos (tarjetas de débito o crédito), ni intercambiar o ejecutar ninguna otra operación en monedas virtuales. [251]

En cuanto a las ofertas iniciales de moneda (ICO), el Banco aclaró que, según la naturaleza de la oferta, deben aplicarse los actos legales que regulan el financiamiento colectivo, la inversión colectiva, la prestación de servicios de inversión, etc. [252]

El 6 de marzo de 2018, el Banco de Lituania anunció que planea emitir la primera moneda de colección digital del mundo utilizando blockchain u otras tecnologías equivalentes. [253]

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Luxemburgo

Las criptomonedas en gran medida no están reguladas en Luxemburgo, aunque el gobierno de Duchy parece mostrar una actitud más acogedora hacia el fenómeno que algunas de sus contrapartes europeas.

El 14 de marzo de 2018, la Comisión de Vigilancia del Sector Financiero (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSSF) de Luxemburgo emitió una declaración de advertencia sobre los riesgos de invertir en criptomonedas. [254] Las principales objeciones de la CSSF son que las criptomonedas son muy volátiles, no ofrecen protección contra el robo y la piratería, carecen de liquidez, a menudo son objeto de información engañosa, carecen de transparencia y, a menudo, se utilizan para el fraude y el lavado de dinero. [255]   La declaración también advirtió contra los riesgos de las Ofertas de Monedas Iniciales. [256]   La CSSF, sin embargo, reconoció el valor de la tecnología blockchain, señalando que podría ser utilizada ventajosamente por el sector financiero. [257]  Además, la carta de la CSSF declaró que si bien no existe un marco legal que se aplique específicamente a las criptomonedas, la provisión de cualquier servicio financiero, incluidos los relacionados con las criptomonedas, requiere una autorización del Ministro de Finanzas. [258]

A pesar de la advertencia de su principal regulador de servicios financieros, Luxemburgo parece ver el desarrollo de las criptomonedas en una luz positiva. En junio de 2017, el ministro luxemburgués de Finanzas, Pierre Gramegna, reconoció ante el Parlamento que cryptocurrencies son monedas reales, ya que “se aceptan como medio de pago de bienes y servicios por una cantidad suficientemente grande círculo de personas.” [259]   También declaró que actualmente no había ninguna regulación “desde una perspectiva monetaria” con respecto a las criptomonedas, pero que los comerciantes de criptomonedas en Luxemburgo están sujetos a las mismas reglas que cualquier otro proveedor de servicios financieros con respecto a la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. [260]  Más recientemente, Gramegna celebró públicamente la creación de BitFlyer, una importante plataforma de comercio de bitcoin, como un proveedor de servicios de pago con licencia en Luxemburgo. [261]   En una entrevista poco después, Gramegna declaró que las criptomonedas y la tecnología de cadena de bloques eran un “fenómeno inevitable que aporta valor agregado y servicios eficientes a los consumidores”. [262]  Sin embargo, queda mucho trabajo por hacer para proporcionar un marco legislativo y reglamentario para las criptomonedas, ya que este marco es en gran medida inexistente en este momento. Durante la ceremonia de bienvenida para BitFlyer, el fundador de la compañía señaló que les había llevado dos años obtener su licencia y que “el reglamento no está claro. No existe una ley específica y, sin embargo, hay que proteger al consumidor “. [263]

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Malta

Malta actualmente no tiene ninguna legislación que se aplique específicamente a la criptomoneda, pero esto cambiará pronto. El gobierno maltés ha fomentado activamente el desarrollo de la criptomoneda y la emisión de numerosas consultas y documentos que analizan su regulación y desarrollo. El objetivo de estas regulaciones es “[t] o proporcionar la seguridad jurídica necesaria para permitir que esta industria florezca”. [264]

En octubre de 2017, el gobierno emitió un documento de consulta que proponía un marco regulatorio para esquemas de inversión colectiva e inversión en criptomonedas. Como resultado de la consulta, la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA, por sus siglas en inglés) publicó las condiciones que se aplican a los fondos de inversionistas profesionales que invierten en criptomonedas el 22 y 29 de enero de 2018.[265]

En noviembre de 2017, el gobierno publicó el Documento de debate sobre las ofertas iniciales de monedas, las monedas virtuales y los proveedores de servicios relacionados , que señaló que si bien algunas criptomonedas podrían caer dentro del alcance de la legislación existente sobre servicios financieros, otras estarían fuera del alcance y, por lo tanto, no estarían reguladas. [266]   En enero de 2018, el gobierno emitió un documento de discusión adicional que “presentó un marco conceptual a través del cual las Plataformas DLT pueden estar sujetas a certificación en Malta”. [267]   El gobierno ha emitido una declaración que pretende facilitar un marco regulatorio para actividades relacionadas con la criptomoneda y ofertas iniciales de monedas (ICO).[268]

Malta está considerando actualmente tres proyectos de ley que proporcionarían un marco regulatorio para la criptomoneda y está siguiendo un enfoque orientado a los principios de esta legislación para ayudar a evitar que las leyes se vuelvan rápidamente obsoletas o que frenen el desarrollo tecnológico. [269]   Los tres proyectos de ley son los siguientes:

  • El proyecto de ley de la Autoridad de Innovación Digital de Malta (Proyecto de Ley MDIA) establecería la Autoridad de Innovación Digital de Malta (MDIA), que se centraría en los acuerdos tecnológicos innovadores y sus usos, de modo que Malta pueda aprovechar al máximo los nuevos acuerdos tecnológicos y al mismo tiempo proteger [ing] el interés público ”. [270]   Uno de los primeros objetivos para el MDIA sería promover políticas gubernamentales que favorezcan la innovación técnica, particularmente con referencia a la tecnología del libro mayor digital y su adopción por el gobierno en sistemas de administración pública. [271]   Otros objetivos incluirían mantener la reputación de Malta y proteger a los consumidores. [272]  El MDIA también sería responsable de certificar los acuerdos de tecnología y de registrar a los proveedores de servicios de tecnología en virtud del “Proyecto de Ley TAS” [273].
  • · El “Proyecto de Ley TAS” establecería un régimen para el registro de proveedores de servicios de tecnología y prevería la certificación de ciertos acuerdos de tecnología. Este régimen cubrirá inicialmente las plataformas de tecnología de contabilidad distribuida y los contratos relacionados. [274]   Las propuestas requerirían que los proveedores de servicios de tecnología que brindan servicios para cualquier plataforma de tecnología de contabilidad distribuida en o desde Malta estén certificados por el MDIA. Aquellos que prestan estos servicios en otros casos específicos pueden registrarse voluntariamente en el MDIA. [275]
  • El Proyecto de Ley de Moneda Virtual establecería un marco para las OIC y un régimen reglamentario que se aplicaría a ciertos servicios relacionados con las criptomonedas, como los corredores, los proveedores de billeteras y los intercambios de divisas virtuales. [276] The Times of Malta ha informado que el gobierno está considerando introducir su propia criptomoneda “dentro de un ‘marco controlado’, que permitiría a los reguladores probar posibles controles y legislación para la tecnología”. [277]   El Proyecto de Ley de Moneda Virtual tiene como objetivo regular los ICO que se relacionan con la moneda virtual que no está dentro de la legislación existente. El proyecto de ley garantizará que las ofertas cumplan con los requisitos de transparencia e incorporará obligaciones que se aplican a las ofertas públicas iniciales que el emisor debe cumplir.[278]

La MFSA también ha propuesto una “prueba de instrumento financiero” que permitiría a las personas determinar,

Con certeza normativa [,]. . . Si, en función de sus características específicas, una ICO o una VC [moneda virtual] se encuentra dentro del ámbito del marco legislativo existente, reflejando la legislación de la UE sobre el tema, o si no, si será necesario cumplir con el nuevo marco regulatorio siendo propuesto por la MFSA. [279]

La prueba propuesta sería una prueba de dos etapas, la primera de las cuales determinaría si una criptomoneda es un instrumento financiero dentro de la legislación existente de Malta o la Unión Europea. La segunda etapa determinaría si la criptomoneda era un activo en virtud de la propuesta de ley de moneda virtual. [280]

La MFSA sería el regulador de los servicios financieros contenidos en el Proyecto de Ley de Moneda Virtual, y tendría poderes regulatorios e investigativos que reflejan los contenidos en las demás leyes de servicios financieros del país, incluida la autoridad para suspender una OIC o el intercambio de una criptomoneda. [281]

El gobierno también ha establecido un Grupo de trabajo nacional de estrategia de blockchain para asesorar al gobierno sobre un marco para tecnologías de contabilidad distribuida. [282]

Después de que uno de los bancos más grandes de Malta, el Banco de La Valeta, bloqueó las transferencias de criptomonedas,[283] el gobierno de Malta declaró que no “interfiere con las políticas operativas de los bancos individuales, que están dictadas por las circunstancias que están mejor posicionadas para evaluar”. [284]   Muchos residentes de Malta expresaron su sorpresa por las acciones del Banco En particular, dado que el gobierno de Malta es su principal accionista, que posee aproximadamente el 25% de las acciones del Banco. [285]

La Malta Gaming Authority también ha declarado que está “comprometida a permitir el uso de crypto-monedas por parte de sus licenciatarios en el futuro inmediato” [286] y actualmente se está considerando una nueva Ley de Juegos que incluye las monedas virtuales bajo el definición de “dinero y, o el valor del dinero”. [287]

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Países Bajos [288]

El Banco Central de los Países Bajos (De Nederlandsche Bank, DNB) ha declarado que está estudiando las oportunidades que ofrecen blockchain y las monedas virtuales, pero reconoció que existen ciertos riesgos e inconvenientes. [289] Además, en enero de 2018, publicó un documento de posición sobre las criptomonedas y las OIC en las que destacaba que las criptomonedas “actualmente no cumplen el papel del dinero; de hecho, casi nunca se utilizan para el pago, y no son una Medio de intercambio universalmente aceptado y estable, una unidad de cuenta adecuada o un almacén de valor confiable. En consecuencia, no tienen ninguna implicación en términos de política monetaria “. [290]

El DNB respalda la decisión de la UE de ampliar el alcance del Cuarto AMLD para incluir intercambios criptográficos y emisores de carteras criptográficas. [291] Se está investigando si la conversión de criptomonedas a euros u otras monedas, y viceversa, califica como emisor de dinero electrónico o como servicio de pago. Actualmente no admite una prohibición de las criptomonedas. [292]

Como proyecto piloto, el DNB ha iniciado el experimento “DNBCoin” con fines de prueba interna y se ha centrado en la cadena de bloques como un vehículo para una moneda virtual. Han desarrollado varios prototipos para estudiar la forma en que el software de Bitcoin se puede adaptar y utilizar para las infraestructuras de los mercados financieros. [293]

La Autoridad Holandesa para los Mercados Financieros (Autoriteit Financiële Markten, AFM) ha emitido una advertencia con respecto a los riesgos graves asociados con las OIC. [294] Ha aconsejado a los consumidores que eviten invertir en ICO, ya que son vulnerables a la tergiversación, el fraude y la manipulación y también pueden estar estructurados de tal manera que no estén sujetos a la supervisión de la AFM. El AFM evalúa caso por caso si los tokens en una ICO califican como una garantía o una unidad en un plan de inversión colectiva como se define en la Ley de Supervisión Financiera y, por lo tanto, están sujetos a la autorización del AFM. [295]

El Ministro de Finanzas holandés, Wopke Hoekstra, declaró en una carta al parlamento que los Países Bajos no quieren prohibir el comercio de criptomonedas, pero que debería estar regulado a nivel europeo o internacional. [296] Sin embargo, cualquier regulación no debe poner en peligro el potencial de la técnica. [297] También apoya la aplicación de la legislación contra el lavado de dinero a los proveedores de carteras custodias y las plataformas de cambio de moneda virtual. [298]

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Polonia

El 7 de julio de 2017, el Banco Nacional de Polonia y la Comisión de Supervisión Financiera emitieron conjuntamente una advertencia contra la inversión en monedas virtuales, citando la volatilidad de los precios y el riesgo de fraude. Los reguladores aclararon que las monedas virtuales no se consideran moneda de curso legal en Polonia. Al mismo tiempo, señalaron que el comercio en monedas virtuales no es una infracción de la legislación polaca o europea. Los reguladores consideran que la compra, la tenencia y la venta de monedas virtuales por parte de las instituciones financieras no están en línea con los principios de una gestión estable y prudente, y que el establecimiento de relaciones con operadores de divisas virtuales podría representar un riesgo legal y de reputación. [299]

El 24 de enero de 2018, el Primer Ministro Morawiecki declaró que Polonia prohibirá la criptomoneda o introducirá regulaciones para garantizar que no se convierta en un esquema piramidal. [300]

El 4 de abril de 2018, el Ministerio de Finanzas publicó una guía sobre los efectos fiscales de las transacciones en criptomonedas. [301] Los ingresos por transacciones en criptomonedas están sujetos al impuesto a la renta con dos tramos del 18% y el 32%, mientras que el hecho de vender o comprar monedas digitales se considera una transferencia de derechos de propiedad, que está sujeta a un impuesto del 1% sobre la Valor de la transacción. [302] 

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Portugal

Según el Banco de la Reserva Federal de Portugal (Banco de Portugal), la actividad de emisión y comercialización de monedas virtuales no está regulada ni supervisada por el Banco de la Reserva Federal de Portugal ni por ninguna otra autoridad del sistema financiero, nacional o europeo, en particular por El Banco Central Europeo. [303]   La ausencia de regulaciones sobre operaciones con monedas virtuales no hace que estas actividades sean ilegales o prohibidas, señaló el Banco. Sin embargo, las entidades que emiten y venden divisas virtuales no están sujetas a ninguna obligación de autorización o registro en el Banco de la Reserva Federal de Portugal, por lo que su actividad no está sujeta a ningún tipo de supervisión prudencial o de comportamiento. [304]

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Rumania

El 6 de febrero de 2018, el Banco Nacional de Rumania anunció que desalienta cualquier participación de las instituciones de crédito locales en el sector de la criptomoneda debido a los riesgos de reputación. [305] El Banco recordó su advertencia anterior emitida en marzo de 2015 [306] sobre los altos riesgos de perder el dinero invertido en las criptomonedas. Tras este anuncio, los bancos locales cerraron las cuentas de varios intercambios de criptomonedas. [307]

En marzo de 2018, la Agencia Nacional de Administración Fiscal declaró que los ingresos por transacciones con criptomonedas están sujetos a impuestos. [308]

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Eslovaquia

El 23 de marzo de 2018, el Ministerio de Finanzas publicó una guía que explica que los ingresos derivados de las criptomonedas deben ser gravados, y que cualquier tipo de intercambio, como el intercambio de una moneda virtual por un activo o un servicio prestado o por otra moneda virtual, Debe ser considerado como una transferencia gravable. [309] La guía dice que las monedas virtuales deben tratarse como “activos financieros a corto plazo que no sean dinero” y tener un precio a valor de mercado en el momento de la transacción, y que las criptomonedas que se obtienen directamente de la minería se mantendrán fuera de balance hasta que Se venden o se negocian. [310] Anteriormente, el Ministro de Finanzas había observado que el comercio de criptomonedas, que no está regulado y es anónimo, implica riesgos de terrorismo y crimen organizado. [311]

En 2013, el Banco Nacional de Eslovaquia emitió una advertencia para informar al público en general que las monedas virtuales no son monedas nacionales y que la producción de moneda no autorizada constituye un delito penal. [312]

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Eslovenia

El 18 de enero de 2018, el Banco de Eslovenia advirtió a los ciudadanos que las monedas virtuales no son un reemplazo digital para los billetes y monedas, y no están reguladas. [313] El Banco explicó que las entidades que compran, depositan o comercializan monedas virtuales en Eslovenia no están reguladas ni supervisadas sistemáticamente. Recomendó a los ciudadanos informarse sobre las monedas virtuales antes de comprarlas y ser conscientes de que podrían perder sus inversiones en esas monedas. [314] Según la advertencia del Banco, los bancos comerciales dejaron de vender criptomonedas a través de cajeros automáticos. [315]

Anteriormente, el 9 de octubre de 2017, la Junta de Estabilidad Financiera recomendó que los inversores en monedas virtuales consideren si los riesgos están en consonancia con sus preferencias personales y sus objetivos de inversión [316] y que los inversores en ICO deberían invertir en cantidades que no los dejen también. expuesto. [317]

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España

La Comisión Nacional de Valores de España y el Banco de España emitieron una declaración conjunta sobre el uso de bitcoin en febrero de 2018 [318], señalando que la criptomoneda no está emitida, registrada, autorizada ni verificada por ninguna Agencia reguladora en españa. Por lo tanto, las criptomonedas compradas o mantenidas en España no están respaldadas por ninguna de las garantías o garantías provistas por las regulaciones aplicables a los productos bancarios o de inversión. [319] La declaración tenía como objetivo alertar a los inversionistas sobre el riesgo inherente de pérdida o fraude asociado con este tipo de transacciones. [320]

A pesar de esta advertencia, el gobierno está considerando la adopción de una legislación favorable a las criptomonedas, que incluiría posibles recortes de impuestos para atraer empresas en el sector de la tecnología blockchain. [321]

Las ganancias derivadas de transacciones con criptomonedas están sujetas a impuestos bajo la Ley del Impuesto a la Renta de los Individuos. [322]   Sin embargo, la Dirección General de Tributos (Dirección General de Impuestos) ha establecido que las transacciones con bitcoins están exentas del impuesto al valor agregado. [323]

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Suecia

Suecia no tiene ninguna regulación específica que trate con las criptomonedas. Varias agencias han emitido declaraciones, informes y juicios preliminares sobre cómo interpretan las criptomonedas y cómo esas monedas se relacionan con la ley sueca.

La Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia (Finansinspektionen) ha tomado la determinación de que los bitcoins están sujetos a su autoridad, ya que el comercio de bitcoins (es decir, ofrecer un sitio donde se pueden comprar y vender bitcoins similares a un intercambio) es un servicio financiero ( annan finansiell verksamhet ) y por lo tanto sujeto a requisitos obligatorios de información. [324] En 2017, la Autoridad emitió un informe titulado El rol de la Autoridad en la innovación , que entre otras cosas describió su papel en relación con conceptos novedosos como bitcoin. [325] El informe describía a las OIC como proyectos de inversión y medios para asegurar capital. [326]La Autoridad también ha emitido advertencias contra el uso de las OIC, señalando que no están reguladas y no están sujetas a su revisión. [327] Se refirió a la Autoridad Europea de Supervisión para su interpretación de que los ICO pueden ser regulados por la Directiva de Prospectos, la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID), la Directiva de Administradores de Fondos de Inversión Alternativos (AIFMD) y la Cuarta Ley Contra el Lavado de Dinero. Directiva. [328] El informe de 2017 de la Autoridad indicó que no tiene conocimiento de ninguna corporación sueca que obtenga fondos a través de las OIC. [329]

En marzo de 2018, el Banco Central de Suecia anunció que “[b] las monedas no son dinero”. [330] El anuncio explicó que las criptomonedas no se consideran monedas, haciendo referencia a un nuevo informe financiero sobre las criptomonedas escrito por el personal del Banco Central de Suecia. [331] El Banco Central de Suecia está considerando lanzar una moneda electrónica, pero el proyecto aún está en la etapa de revisión. [332]

En 2015, la Autoridad Tributaria de Suecia publicó una guía sobre cómo verá y gravará bitcoins para el año fiscal 2014. [333] A menos que se cumplan las condiciones específicas, la moneda digital extraída se considera ingreso de un pasatiempo, y generalmente está exenta de impuestos. [334] La Autoridad Tributaria no ha emitido una determinación sobre la aplicabilidad de la Ley del Impuesto sobre la Renta con respecto a las posibles ganancias de capital de bitcoins.

El sueco Skatterättsnämnden (Junta Fiscal de Suecia) emitió una resolución preliminar en 2013 sobre el impuesto al valor agregado (IVA) y bitcoins, declarando que el comercio de bitcoins no está sujeto al IVA sueco, sino que está sujeto a las regulaciones de la Autoridad de Supervisión Financiera y se trata como un moneda. La decisión fue apelada por la autoridad fiscal sueca. [335]   El Tribunal Supremo Administrativo de Suecia dictaminó que las bitcoins y las criptomonedas similares no están sujetas al IVA. [336]Esa decisión se dictó a raíz de una sentencia preliminar del Tribunal de Justicia de la Unión Europea que sostiene que las criptomonedas están exentas del IVA. [337]

En 2014, los representantes de la Autoridad de Ejecución de Suecia anunciaron a los medios de comunicación suecos que comenzaría a investigar y apoderarse de las tenencias de bitcoin al recolectar fondos de personas endeudadas. [338] Los primeros bitcoins incautados se subastaron en línea en 2017. [339]

En respuesta a una pregunta de un miembro del Parlamento, el gobierno sueco aconsejó cautela en el uso de las criptomonedas por parte de los ciudadanos, ya que no está regulado y conlleva riesgos. [340]

El 23 de julio de 2017, el Comité Disciplinario de Nasdaq Estocolmo emitió una decisión que ordenó a la compañía de bitcoins XBT Provider AB pagar una multa de SEK1,000,000 (aproximadamente US $ 120,000) por no publicar informes anuales y hacer que su prospecto esté disponible en línea. [341]

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Reino Unido

El Reino Unido no tiene ninguna ley que regule específicamente las criptomonedas, como bitcoin, ethereum, litecoin, etc. El gobernador del Banco de Inglaterra informó que la regulación de las criptomonedas es necesaria:

Un mejor camino sería regular los elementos del ecosistema de activos criptográficos para combatir las actividades ilícitas, promover la integridad del mercado y proteger la seguridad y solidez del sistema financiero [.] [342]

La Sección 2A de la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 especifica que el Banco de Inglaterra tiene la responsabilidad de proteger y mejorar la estabilidad del sistema financiero del Reino Unido. [343]   De conformidad con este objetivo, el Banco ha considerado el riesgo que representan las criptomonedas para la estabilidad de los mercados financieros del Reino Unido y determinó que el tamaño del mercado de criptomonedas actualmente no es lo suficientemente grande como para representar un “riesgo importante para la estabilidad monetaria o financiera en México”. el Reino Unido.”[344]

Otras preocupaciones planteadas por el uso de las criptomonedas incluyen garantizar que los consumidores estén protegidos cuando utilizan esta forma de pago, lavado de dinero, impuestos y el uso de estos sistemas para financiar el terrorismo y otros delitos. [345]

Con respecto a los impuestos, el Ingreso y Aduanas de Su Majestad señala que “[c] las ryptocurrencies tienen una identidad única y, por lo tanto, no pueden compararse directamente con ninguna otra forma de actividad de inversión o mecanismo de pago”. [346]   La tributación de los ingresos recibidos de las cryptocurrencies es depende de las “actividades y partes involucradas”. [347] El   impuesto al valor agregado (IVA) (aproximadamente equivalente al impuesto a las ventas en los EE. UU.) solo se puede cobrar a los proveedores por los bienes o servicios vendidos en el Reino Unido a cambio de la criptomoneda. [348]

Las reglas de impuestos corporativos se aplican a las empresas por las ganancias o pérdidas en los intercambios de divisas, que incluyen las criptomonedas. HM Revenue and Customs ha declarado, “[f] o el tratamiento fiscal de las monedas virtuales, se aplican las reglas generales sobre divisas y relaciones de préstamo. En esta etapa, no hemos identificado ninguna necesidad de considerar reglas a la medida “. [349]   Cualquier compañía que realice transacciones que involucren criptomonedas se trata de la misma manera que las transacciones regulares bajo las actuales reglas de impuestos corporativos, y cualquier ganancia obtenida se grava. en consecuencia.

Para las empresas no constituidas en sociedad, el impuesto sobre la renta se imputa a las ganancias y pérdidas que pueden atribuirse a las transacciones de criptomoneda. [350]   El Reino Unido también grava las ganancias de las transacciones en las que se obtiene una ganancia después de una transacción con criptomonedas si un usuario individual compra y vende monedas como inversor. [351]   Dichas ganancias se incluyen en el impuesto a las ganancias de capital, y este impuesto es imputable a cualquier ganancia obtenida que involucre una criptomoneda.

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II. Miembros no pertenecientes a la UE

Albania

El 13 de julio de 2017, el Banco de Albania declaró que el marco legal y reglamentario vigente en ese momento no preveía realizar operaciones con criptomoneda en Albania y los usuarios estaban expuestos a ciertos riesgos. El Banco señaló que debido al alto grado de anonimato, las transacciones en esa moneda pueden ser utilizadas indebidamente para actividades delictivas, como el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo o el contrabando de bienes. El Banco instó al público albanés a ser maduro y responsable en la administración de los ahorros o la liquidez que poseen, mientras que las partes interesadas nacionales e internacionales trabajan intensamente para regular y supervisar adecuadamente la criptomoneda. [352]

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Armenia

El 1 de marzo de 2018, el gobierno de Armenia publicó un documento que declara que la adopción de una ley propuesta sobre las criptomonedas no es aconsejable, dado que la mayoría de los países líderes instan a las personas a abstenerse de realizar operaciones con criptomonedas. [353] El documento se preparó en respuesta a un proyecto de ley sobre el desarrollo de tecnologías digitales presentado por un partido político de la oposición que prevería la liberalización de las actividades mineras y su exención de impuestos hasta el final de 2023. [354]

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Azerbaiyán

El 12 de febrero de 2018, el presidente de la junta del Banco Central de Azerbaiyán, Elman Rustamov, declaró que la criptomoneda es un instrumento muy volátil e instó a la población a ser más cuidadosa al tratar con las criptomonedas. [355] A principios de enero se informó que se había establecido un grupo de trabajo para desarrollar un proyecto de ley sobre la regulación del comercio de criptomonedas. [356]

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Bielorrusia

En Bielorrusia, el Decreto Presidencial sobre el desarrollo de la economía digital [357] entró en vigencia el 28 de marzo de 2018. Permite la compra, venta, intercambio y criptomoneda. La mayoría de las regulaciones tributarias y cambiarias del decreto se extienden solo a las entidades legales que operan en el territorio del Parque de Alta Tecnología, una zona económica especial. Sin embargo, a los individuos se les permite participar en la minería; adquirir tokens; e intercambiar, vender, donar, legar y, de lo contrario, disponer de la criptomoneda. Los ingresos generados por la minería y las operaciones en criptomonedas están exentos de impuestos hasta 2023. El Decreto también contempla la posibilidad de la creación de operadores de ICO en el Parque de Alta Tecnología. El parque también albergará un intercambio de redes y operadores de minería.

El Decreto no ha establecido reglas para el funcionamiento de los operadores de ICO y el intercambio de cifrado; Estas áreas serán dejadas a la autorregulación. El intercambio de criptomoneda por dinero fiduciario debe ser aprobado por el Banco Nacional. Los operadores de intercambio de criptomonedas serán tratados como clientes de alto riesgo similares a los operadores de juegos de lotería y casinos. [358]

Las empresas que operan en el Parque están exentas de impuestos y solo tienen que pagar el 1% de su facturación al gobierno. El gobierno garantiza que este acuerdo durará hasta 2049. Los requisitos mínimos de capital son de 1 millón de rublos bielorrusos (aproximadamente, US $ 505,000) para el operador de una plataforma criptográfica y 200,000 rublos (aproximadamente US $ 101,000) para el operador de un intercambio de criptomoneda. oficina. [359]

Un informe más detallado está disponible.

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Bosnia y Herzegovina

El 9 de enero de 2018, el Banco Central de Bosnia y Herzegovina anunció que la marca convertible (la moneda de Bosnia y Herzegovina) es el único medio legal de pago en el país, y no es posible cambiar bitcoins y otras criptomonedas por moneda convertible. marca. Al mismo tiempo, el Banco declaró que no había planes para limitar o impedir la compra y el comercio de monedas virtuales. [360]

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Georgia

El 20 de diciembre de 2017, el Banco Nacional de Georgia confirmó que la criptomoneda no es moneda de curso legal en Georgia y no está regulada por la ley de Georgia. [361] El Banco instó a los ciudadanos georgianos a tener cuidado al tratar con las criptomonedas. [362]

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Gibraltar

El gobierno de Gibraltar introdujo recientemente regulaciones que rigen la provisión de Tecnología de libro mayor distribuido (DLT) [363] y actualmente está en proceso de presentar un proyecto de ley para regular las ofertas iniciales de monedas (ICO). También está considerando un nuevo marco regulatorio que aborde la venta y promoción de tokens para complementar las regulaciones de DLT. [364]

El 12 de octubre de 2017, el gobierno de Gibraltar introdujo el Reglamento de Servicios Financieros (Proveedores de Tecnología de Libro Mayor Distribuido) 2017 [365] bajo la Ley de Servicios Financieros (Servicios de Inversión y Fiduciarios). [366]   Este Reglamento entró en vigor el 1 de enero de 2018. [367]   El marco regulatorio abarca a las empresas que operan en o desde Gibraltar y proporcionan servicios de DLT, definidos en la Ley de Servicios Financieros (Servicios de Inversión y Fiduciarios) como “[c] “a través de negocios, en Gibraltar o desde Gibraltar, el uso de tecnología de contabilidad distribuida para almacenar o transmitir valor que pertenece a otros”. [368]  Las regulaciones requieren que estas firmas soliciten una licencia de la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar para convertirse en un proveedor de DLT. [369]

Los titulares de licencias DLT también deben pagar una tarifa anual, que se cobra a una tarifa fija de £ 10,000 (aproximadamente US $ 14,000), aunque se puede cobrar una tarifa adicional de hasta £ 20,000 (aproximadamente US $ 28,000) “dependiendo de la complejidad de la regulación el proveedor de DLT ”. [370]   Las compañías que actualmente cuentan con una licencia conforme a la legislación financiera existente en Gibraltar y utilizan DLT para

el mejoramiento de sus controles, procedimientos y procesos no requerirá obtener una licencia por separado en el marco de trabajo de DLT, a menos que las actividades no estén actualmente atrapadas dentro del alcance de la licencia que poseen. . . . Sin embargo, si [ellos] tienen licencia como banco, pero tienen la intención de proporcionar monederos y / o servicios de moneda virtual, se les pedirá que obtengan una licencia bajo el régimen de DLT. [371]

Los proveedores de DLT deben cumplir con los requisitos de Gibraltar relacionados con el lavado de dinero y la lucha contra la financiación del terrorismo, así como los de cualquier jurisdicción en la que también operan. [372]

Según el Reglamento, la provisión de servicios DLT sin licencia es un delito, punible con una multa de hasta £ 10,000 (aproximadamente US $ 14,000). [373]   El gobierno de Gibraltar afirma que la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar es el primer regulador en introducir un marco que regula la Tecnología de Libro Mayor Distribuido (DLT). [374]   El objetivo de introducir la legislación es proteger a los consumidores y la reputación de Gibraltar como un entorno seguro y bien regulado para las empresas que utilizan DLT, y permitir que Gibraltar prospere gracias al uso y crecimiento de la nueva tecnología financiera.

El gobierno de Gibraltar ha expresado su preocupación por el uso de activos digitales tokenizados (tokens) y la criptomoneda otorgada por las compañías para reunir capital y evitar el proceso tradicional, regulado, de aumento de capital requerido por las instituciones financieras o los capitalistas de riesgo. [375]   Actualmente está trabajando para desarrollar una legislación que regule el uso de tokens, “esencialmente aquellas creadas y comercializadas usando [DLT]”[376] que se alineará con las regulaciones de DLT, [377] y espera que se presente un proyecto de ley ante el Parlamento en el segundo trimestre de 2018. [378]

Un informe más detallado está disponible.

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Guernsey

Guernsey es una Dependencia de la Corona del Reino Unido y es una jurisdicción de bajos impuestos con un gran sector financiero. En 2014, la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, responsable de supervisar y regular a los licenciatarios de los sectores bancario, fiduciario, de seguros e inversiones [379], emitió una declaración de que la Comisión estaba adoptando un enfoque preventivo hacia las “monedas virtuales” y podría rechazar la solicitud para registrar empresas de servicios financieros si se trata de moneda virtual. [380]   Específicamente,

[l] a Comisión tiene una política de fomento de la innovación. Las monedas virtuales son un área de innovación que la Comisión continúa supervisando de cerca al tiempo que reconoce que actualmente existen riesgos significativos asociados con ellas. A la luz de esos riesgos, la Comisión adoptará un enfoque cauteloso y bien podría rechazar las solicitudes para registrar negocios de servicios financieros en los que esté involucrado el uso de moneda virtual. Sin embargo, este enfoque se revisará periódicamente a la luz de los desarrollos internacionales. [381]

En 2015, un informe encargado por el gobierno de Guernsey señaló que el principal inconveniente de las criptomonedas era la dificultad de cumplir con las normas internacionales contra el lavado de dinero. [382]   Tres años después de la emisión de la primera declaración, el 27 de febrero de 2018, la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey emitió una declaración adicional que considera que existen “riesgos significativos en el uso de monedas virtuales o criptográficas, especialmente para clientes minoristas. Sin embargo, entendemos que los inversores profesionales con un gran apetito de riesgo pueden desear invertir en este sector en desarrollo “.[383]

La Comisión de Servicios Financieros ha declarado que evaluará cualquier solicitud en base a sus méritos individuales según los criterios utilizados para los tipos o estructuras de activos, ya que las criptomonedas “podrían interactuar con las leyes regulatorias [de los países] [384] de varias maneras”. [385 ]   Los solicitantes deben demostrar cómo cumplirán las leyes y normas para contrarrestar los delitos financieros y el financiamiento del terrorismo, con especial atención al establecimiento de la identidad de los inversionistas y los propietarios beneficiarios. [386]  La Comisión ha declarado que continuaría siendo cauteloso al aprobar las solicitudes de ofrendas iniciales de monedas que luego podrían comercializarse en el mercado secundario debido al riesgo de fraude y lavado de dinero, junto con las solicitudes para cualquier tipo de cambio de moneda digital.

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Islandia

La legalidad de las criptomonedas en Islandia no está clara. En 2014, el Banco Central de Islandia, en previsión del lanzamiento de la criptomoneda de peer-to-peer islandés Auroracoin, [387] anunció que bitcoin no era una moneda reconocida e incluso si lo fuera, las compras de bitcoins seguirían siendo ilegales como dichas compras habrían violado las restricciones a las transacciones extranjeras vigentes en ese momento. [388] La Ley de cambio de divisas de Islandia especificó que la moneda islandesa no podía abandonar el país. [389] Una compra de una criptomoneda con sede en el extranjero habría sido una violación de la Ley, ya que la criptomoneda se habría considerado comprada en el extranjero. [390]

Desde entonces, sin embargo, Islandia ha facilitado sus reglas de cambio de divisas y control de activos y ahora permite transacciones transfronterizas de coronas islandesas. [391] Sin embargo, según el Banco Central de Islandia, se mantendrán las restricciones a los llamados activos de reserva offshore y los requisitos de reserva especial para inversiones específicas en relación con las nuevas entradas de divisas. [392]  Por ejemplo, todavía existe el requisito de notificar al Banco Central de Islandia sobre las compras internacionales de coronas islandesas y transacciones de derivados, y las reglas también requieren una reserva especial cuando se produce una entrada de una moneda extranjera en Islandia. [393]   Las restricciones también se mantendrán en “i) operaciones con derivados con fines distintos a la cobertura; ii) transacciones en divisas realizadas entre residentes y no residentes sin la intermediación de una empresa financiera; y iii) en ciertos casos, préstamos denominados en el extranjero por residentes a no residentes “. [394] Es posible que el comercio y las inversiones en criptomonedas estén limitados por estas regulaciones. Sin embargo, dado que las transacciones transfronterizas con coronas islandesas están permitidas, los bitcoins no se limitarían solo por esta razón. [395]

El Banco Central de Islandia no ha comentado si las transacciones de criptomoneda son transacciones “realizadas entre residentes y no residentes sin la intermediación de una empresa financiera”. [396]

La Autoridad de Impuestos de Islandia ha emitido pautas para la presentación de impuestos sobre la renta para el año fiscal 2017, que requieren que las bitcoins se incluyan en la sección 4.4, “ Aðrar eignir áður ótaldar ” (Otros Activos). [397] El valor de las tenencias de criptomonedas se basa en el tipo de cambio vigente el 31 de diciembre del año fiscal. [398]

Según se informa, los miembros del Parlamento están considerando adoptar una legislación que gravaría a las empresas que explotan las criptomonedas en Islandia, en función de su uso de los recursos naturales (electricidad). [399]

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Isla del hombre

La Isla de Man es una Dependencia de la Corona del Reino Unido y es una jurisdicción de bajos impuestos con una sólida industria de juegos de azar en línea y un creciente sector financiero. Referido en algunos informes como “Isla Bitcoin”, muchos establecimientos en toda la Isla ya aceptan Bitcoins como pago junto con su moneda nacional. [400]

La Isla de Man fue uno de los primeros en adoptar la legislación para regular las criptomonedas dentro de su jurisdicción. La Ley de ingresos del delito de 2008 se modificó en 2015 para incluir a las empresas de moneda virtual dentro de su sector regulado como una “empresa designada”.[401] específicamente aquellos que están en

el negocio de emitir, transmitir, transferir, proporcionar custodia o almacenamiento seguro, administrar, administrar, prestar, comprar, vender, intercambiar o intercambiar o intermediar de otro modo monedas virtuales convertibles, incluidas las monedas criptográficas o conceptos similares en los que el concepto sea aceptado por personas Como medio de pago de bienes. [402]

Esta enmienda trajo negocios que se involucraron en estas actividades, incluyendo aquellas que desean ofrecer ofertas iniciales de monedas (ICO), [403] dentro del ámbito de sus leyes contra el lavado de dinero,[404] que requiere el uso de prácticas de conocer a su cliente, como recopilar información de identificación, conocer al beneficiario real de cualquier moneda, y el mantenimiento de registros y los requisitos de informes para ciertas transacciones.[405]   Estas empresas son supervisadas por la Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man para garantizar el cumplimiento de estas leyes. [406]

La Isla de Man distingue cuatro tipos diferentes de monedas en línea:

La moneda digital se refiere a cualquier representación electrónica de una moneda fiduciaria y esto puede incluir representaciones de moneda virtual.

La moneda virtual es un activo más estrecho y es una representación digital de valor que se puede comercializar digitalmente. La naturaleza de una moneda virtual significa que no necesita ser controlado o administrado de forma centralizada. La moneda virtual puede ser convertible o no convertible.

La moneda virtual convertible, que incluye la moneda criptográfica, se puede convertir a una moneda fiduciaria, ya sea directamente oa través de un intercambio. Para que una moneda sea convertible, no es necesario establecer una tasa o un punto de referencia establecido, sino que simplemente existe un mercado y los derechos de propiedad pueden transferirse de una persona a otra, ya sea para su consideración o no.

La moneda virtual no convertible, una vez comprada, no se puede transferir a otra persona y no se puede canjear por moneda fiduciaria, ya sea directamente o mediante un intercambio. (Tenga en cuenta que la definición de Schedule 4 to POCA [Proceeds of Crime Act] no se extiende a las empresas de divisas no convertibles). [407]

La Ley de Negocios Designados (Registro y Supervisión) 2015 [408] establece que los negocios de moneda virtual son negocios designados, que requieren que dichos negocios se registren y sean supervisados ​​por la Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man. [409]   Las empresas de moneda virtual se definen en la Ley como aquellas que están en

el negocio de emitir, transmitir, transferir, proporcionar custodia o almacenamiento seguro, administrar, administrar, prestar, comprar, vender, intercambiar o intercambiar o intermediar de otro modo monedas virtuales convertibles, incluidas las monedas criptográficas o conceptos similares en los que el concepto sea aceptado por personas como medio de pago de bienes o servicios, una unidad de cuenta, un depósito de valor o un producto [.] [410]

Las empresas registradas conforme a esta Ley deben presentar declaraciones anuales que demuestren el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero. Según Bloomberg, el registro de compañías que participan en las criptomonedas y operan desde la isla se ha creado utilizando la tecnología blockchain para almacenar los datos, lo que convierte a la Isla de Man en el primer gobierno en utilizar este tipo de tecnología para almacenar datos oficiales. [411]

Para los ICO, la FSA ha declarado que no registrará a un solicitante si el ICO proporciona tokens que no ofrecen ningún beneficio al comprador que no sea el token en sí, porque

En general, la FSA considera que estas características representan un riesgo inaceptablemente alto de que el dinero recaudado por el ICO se pueda utilizar para fines no previstos e ilegales, así como un riesgo para los consumidores. Es debido a estos riesgos que la política de la FSA es negarse a registrar este tipo de negocios. [412]

La Isla de Man recientemente modificó sus leyes de juego en línea para permitir que los operadores acepten monedas virtuales. [413]

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Jersey

Jersey es una Dependencia de la Corona del Reino Unido y es una jurisdicción de bajos impuestos con un gran sector financiero. La jurisdicción emitió una consulta sobre la regulación de las criptomonedas en 2015, señalando que la creación de un marco favorable a los negocios que fomente la innovación, el empleo y el crecimiento tanto en los servicios financieros como en los sectores digitales es una prioridad para el Gobierno de Jersey. ” [414]   La respuesta mayoritaria a la consulta fue que las criptomonedas deberían regularse solo en la medida en que se garantice el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero y para contrarrestar la financiación del terrorismo.[415]   El gobierno o Jersey rechazaron “un régimen prudencial y de conducta comercial total” para las criptomonedas, ya que consideraron que era demasiado pronto para emitir tales regulaciones, dado que las criptomonedas se encuentran en las primeras etapas de desarrollo y que al hacerlo podría superarse. Grava, y restringe el desarrollo y la innovación. [416]

El resultado de la consulta fue la emisión de un documento por el Departamento del Ministro Principal que explica la posición política de Jersey con respecto a la regulación de las monedas virtuales. Según el documento,

[u] Últimamente, el objetivo de esta política es mejorar aún más la propuesta de Jersey como una de las principales jurisdicciones Fintech del mundo. . . [y] para exponer el compromiso de Jersey de crear un entorno que fomente la confianza y la innovación en el sector digital al tiempo que protege a la Isla de los riesgos más prominentes de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo que presentan las monedas virtuales en su forma actual. [417]

Las leyes contra el lavado de dinero de Jersey y las leyes de financiamiento del contraterrorismo se extendieron para cubrir las criptomonedas mediante medidas que entraron en vigencia el 26 de septiembre de 2016. [418] Las   “monedas virtuales” se definen en la Ley de Actas del Crimen como una moneda en lugar de una mercancía, por lo tanto, lo que le permite estar dentro del marco regulatorio actual y ser regulado por la Comisión de Servicios Financieros de Jersey. [419]   Específicamente, la Ley define “moneda virtual” como

(4). . . cualquier moneda que (aunque no sea emitida por, o legalmente, en cualquier jurisdicción) –

(a) representa digitalmente el valor;

(b) es una unidad de cuenta;

(c) funciona como un medio de intercambio; y

(d) es capaz de ser intercambiado digitalmente por dinero en cualquier forma. [420]

El término “cambio de moneda virtual” se define en la Ley como “el intercambio de moneda virtual por dinero en cualquier forma, o viceversa”, con la aclaración de que “una referencia a la prestación de un servicio a terceros no incluirá la provisión de una empresa. ese servicio a una empresa conectada “. [421]

Las monedas virtuales también se introdujeron en el ámbito de la Orden de Lavado de Dinero (Jersey) 2008 [422] que requiere que las personas que operan un “Negocio de Servicio de Dinero” se registren en la Comisión de Servicios Financieros de Jersey y cumplan con el lavado de dinero y el contraterrorismo de la jurisdicción. leyes de financiamiento si tienen un volumen de negocios anual superior a £ 150,000 (aproximadamente US $ 210,000). [423]   Sujeto a ciertas exenciones, estas leyes requieren que dichas empresas adopten políticas y procedimientos para prevenir y detectar el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo y designen un oficial de cumplimiento y un agente de informes de lavado de dinero, además de garantizar que las medidas de diligencia de registros y diligencia debida del cliente sean implementado, [424]como las medidas de conocer a su cliente para transacciones únicas superiores a € 1.000 (aproximadamente US $ 1,220). [425]

Las empresas que comercian con bienes y reciben pagos de € 15,000 (aproximadamente US $ 18,500) o más por transacción en criptomoneda se clasifican como “comerciantes de alto valor” según la Ley de Proceeds of Crime 1999. [426]   Dichos distribuidores deben estar registrados y supervisados ​​por la La Comisión de Servicios Financieros de Jersey cumple con las leyes de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. [427]

En el momento de la consulta, el gobierno consideró la regulación de la contabilidad distribuida y la tecnología de cadena de bloques, pero consideró que esta área estaba evolucionando demasiado rápido para regularla de manera efectiva. [428]   Optó por monitorear activamente estas áreas para el desarrollo y la consideración de la regulación en el futuro. [429]

Un informe más detallado está disponible.

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Kosovo

El Banco Central de Kosovo ha emitido varias advertencias sobre el uso de las criptomonedas. El último, publicado el 31 de enero de 2018, recordó a las personas que el dinero virtual no se reconoce como moneda de curso legal y que las pérdidas financieras pueden resultar de la inversión en criptomonedas. El Banco también notó la falta de confiabilidad de las plataformas virtuales para comerciar en criptomonedas y su susceptibilidad al robo cibernético. El Banco dijo que está considerando adaptar las recomendaciones hechas internacionalmente para limitar el uso anónimo de las criptomonedas y promulgar reglas para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo a través de dichas monedas. [430]

El 27 de febrero de 2018, el Banco anunció el establecimiento de un grupo asesor permanente para evaluar y abordar los desafíos regulatorios relacionados con el dinero virtual. [431]

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Liechtenstein

Liechtenstein ha incluido “monedas virtuales” en la última modificación de su Ley de diligencia debida. [432] Las obligaciones de diligencia debida codificadas en la Ley sirven para combatir el lavado de dinero, el crimen organizado y el financiamiento del terrorismo y se aplican a los proveedores de servicios de intercambio, entre otros. Una “oficina de cambio (cambio de divisas)” se define como cualquier “persona física o jurídica cuyas actividades consisten en el intercambio de moneda de curso legal al tipo de cambio oficial o de las monedas virtuales contra la moneda de curso legal y viceversa.” [433] “virtual Las “monedas” se definen como “unidades monetarias digitales, que se pueden cambiar por moneda de curso legal, se utilizan para comprar bienes o servicios o para preservar el valor y así asumir la función de moneda de curso legal”. [434]

La Autoridad del Mercado Financiero de Liechtenstein (Finanzmarktaufsicht, FMA) ha emitido una hoja informativa sobre las monedas virtuales como bitcoin. [435]Afirmó que las monedas virtuales se definen generalmente como una “representación digital de un valor (equivalente al efectivo) que no es emitido por un banco central o una autoridad pública” y no constituyen una moneda fiduciaria (moneda de curso legal). Sin embargo, se señala que las monedas virtuales son similares a las monedas fiduciarias cuando se utilizan como medio de pago o se negocian en una bolsa. La producción y el uso de monedas virtuales como medio de pago actualmente no están sujetos a ningún requisito de licencia regido por la legislación especializada. Sin embargo, la FMA establece que, según el diseño específico del modelo de negocio, podrían aplicarse los requisitos de licencia. Los modelos de negocios se evalúan caso por caso. [436] En particular, pueden aplicarse los requisitos de diligencia debida de acuerdo con la Ley de diligencia debida.

La FMA también ha publicado una hoja informativa sobre las OIC. [437] Según el diseño específico y la función de los tokens, los tokens pueden constituir instrumentos financieros si tienen características de valores de renta variable u otras inversiones. Las actividades relacionadas con los instrumentos financieros están sujetas a la autorización de la FMA. [438] La FMA evalúa los ICO en una base de caso por caso. [439]

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macedonia

El 28 de septiembre de 2016, el Banco Nacional de Macedonia emitió una advertencia contra las criptomonedas. [440] El Banco recordó a los residentes de Macedonia que no se les permite tener cuentas bancarias o valores en el extranjero, con ciertas excepciones, y por lo tanto, las inversiones de los residentes en criptomonedas tampoco están permitidas. El Banco también destacó la posibilidad de perder dinero en inversiones en criptomonedas debido a la devaluación, el robo, el mal funcionamiento de los intercambios de criptomonedas y posibles vínculos con actividades delictivas. [441]

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Moldavia

El 15 de febrero de 2018, el Banco Nacional de Moldavia emitió una declaración [442] recomendando que los moldavos sean tan cautelosos como sea posible al decidir si invertir en activos criptográficos, dadas las características técnicas de la criptomoneda, su alta volatilidad y la ausencia de Cualquier regulación que proteja a los inversores. [443]

En Transnistria, un territorio disidente de Moldavia, se aprobó una ley el 31 de enero de 2018 para legalizar las actividades mineras. [444] Prevé la creación de zonas económicas libres para fines mineros. Las autoridades de la autoproclamada república prometen la exención de impuestos, la importación y exportación de equipos mineros libres de impuestos y la asistencia con el suministro de energía. [445]

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Montenegro

En noviembre de 2014, el Banco Central de Montenegro emitió una advertencia diciendo que las personas pueden ser propietarias de bitcoins bajo su propio riesgo, aunque las monedas virtuales no son moneda de curso legal en Montenegro. [446]

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Noruega

La Autoridad de Supervisión Financiera de Noruega emitió advertencias contra las criptomonedas tanto en 2013 como en 2018. [447] También advirtió contra las ofertas iniciales de monedas (ICO). [448] Ambas advertencias se produjeron como resultado de las advertencias de la Autoridad Europea de Supervisión, ESMA. [449]

El Banco Central de Noruega no ha reconocido las criptomonedas, pero tampoco prohíbe a su personal poseer o invertir en ellas según las pautas éticas a partir del 23 de noviembre de 2012. [450]

La Autoridad de Impuestos de Noruega ha emitido una declaración de principio de que los bitcoins se tratarán como bienes de capital, al menos a efectos fiscales. [451] La legislación sobre bienes de capital permite deducciones por pérdidas e impuestos sobre ganancias. [452] Aunque las monedas de viaje están exentas del impuesto a las ganancias de capital, los bitcoins no son como el bitcoin y otras monedas virtuales no se reconocen como monedas de viaje. [453]

Se requiere que todos los residentes noruegos informen el ingreso sujeto a impuestos (incluidas las ganancias de capital como las de las criptomonedas) de acuerdo con la Ley de Impuestos sobre la Renta de Noruega. [454] Los ingresos derivados de las criptomonedas deben presentarse como “otros ingresos”. [455]

Las ventas de criptomonedas están exentas del impuesto al valor agregado (IVA) de Noruega. En una declaración de 2013, la Autoridad Tributaria Noruega determinó que la venta de bitcoins por parte de un actor comercial estaba sujeta a un 25% de IVA, ya que el comercio de bitcoins en un sitio web es un servicio electrónico sujeto al IVA y no a una exención financiera del IVA. Servicio. [456] Sin embargo, en 2015 el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictaminó que las criptomonedas están exentas del IVA. [457] Esto provocó que Noruega iniciara un proceso por el cual el Departamento de Finanzas debía determinar cómo deberían tratarse las bitcoins (y otras criptomonedas) en relación con el IVA. [458] La guía final se emitió en 2017, estableciendo que la venta de criptomonedas está exenta del IVA. [459]

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Rusia

El 20 de enero de 2018, el Ministerio de Finanzas publicó un proyecto de ley sobre activos financieros digitales, que se presentó en la Duma Estatal el 20 de marzo de 2018. El proyecto de ley define la “minería” como actividades dirigidas a la creación de criptomonedas con el propósito de Recibiendo indemnización en forma de criptomoneda. La minería se trata como una actividad empresarial sujeta a impuestos si la minera supera los límites de consumo de energía establecidos por el gobierno durante tres meses seguidos. [460] En cuanto a las ofertas iniciales de monedas (ICO), solo los inversionistas calificados pueden participar en ellas, excepto los casos que definirá el Banco Central, según informes de prensa. [461]Las fichas y monedas se clasifican en la factura como propiedad y no se consideran moneda de curso legal. El proyecto de ley no autoriza el intercambio de criptomoneda por rublos o moneda extranjera. El intercambio de fichas por rublos y moneda extranjera está permitido, pero solo a través de operadores autorizados. [462] El proyecto de ley también proporciona una definición de “contrato inteligente”. [463]

El Ministerio de Telecomunicaciones y Comunicaciones de Masas ha presentado su propio concepto del proyecto de ley sobre activos financieros digitales. Se recomienda introducir el término “minería industrial”, registrar a los mineros en la oficina de impuestos y establecer requisitos para el consumo de energía. También recomienda eximir a los mineros de los impuestos por un período de dos años para estimular sus actividades. Anteriormente, el Ministerio había ofrecido crear una plataforma de intercambio especial para que los mineros garantizaran la transparencia del intercambio de criptomonedas. [464]

Por separado, se introdujeron modificaciones al Código Civil [465] para proteger los derechos de los propietarios de monedas y fichas de criptomoneda. El documento define el “dinero digital” y los “derechos digitales”, y establece su protección judicial. Los autores dicen que estas regulaciones permitirán que se incluyan monedas y fichas en un patrimonio de bancarrota o en el patrimonio de una persona fallecida. [466]

Se espera que el marco legislativo para la regulación de la criptomoneda sea promulgado antes del 1 de julio de 2018, después de lo cual se introducirán las reglas sobre la tributación de las operaciones de criptomoneda. [467]

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Serbia

El Banco Nacional de Serbia realizó dos anuncios, uno el 2 de octubre de 2014 [468] y el otro el 4 de mayo de 2016 [469] para aclarar que “todo aquel que invierta en bitcoins o participe en cualquier otra actividad que involucre monedas virtuales deberá hacerlo. por lo tanto, bajo su propia responsabilidad, asumiendo todos los riesgos financieros y riesgos en términos de incumplimiento de las regulaciones que rigen las operaciones de cambio de divisas, impuestos, comercio, etc. ” [470]El Banco explicó que bitcoin no es una moneda de curso legal en Serbia y no puede estar sujeto a la venta y compra por parte de bancos o agentes de cambio con licencia. El Banco dijo que un problema particular es el uso de la moneda virtual para adquirir otros bienes y servicios, y agregó que la ley exige que los precios se expresen en dinares serbios y que la expresión de los precios de los bienes o servicios en moneda virtual sería contraria a las disposiciones de la Ley. [471] El Banco dijo que consideraría, en cooperación con otras autoridades estatales, si existe la necesidad de diseñar una respuesta reguladora o de otro tipo en relación con las criptomonedas. [472]

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Suiza

El cantón suizo de Zug está tratando de establecerse como un centro para las criptomonedas y las empresas de nueva creación de Fintech. El 2 de noviembre de 2017, la oficina de registro comercial en el cantón de Zug comenzó a aceptar bitcoin y éter como pago por los costos administrativos. [473] Además, el Registro de Comercio acepta criptomonedas como una contribución en especie para los fines de formar una empresa. [474] En la ciudad de Zug, los servicios municipales (registro de residentes) de hasta CHF200 (aproximadamente US $ 210) se pueden pagar con bitcoin. [475]

El 1 de enero de 2018, el municipio de Chiasso, en el cantón suizo de Ticino, comenzó a aceptar bitcoins como pagos de impuestos por montos de hasta CHF250 (aproximadamente US $ 263). [476]

El 16 de febrero de 2018, la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (Eidgenössische Finanzmarktaufsicht, FINMA) publicó directrices sobre el tratamiento regulatorio de las OIC.[477] que complementa su Guía FINMA anterior a partir de septiembre de 2017. [478] Actualmente, no existe un reglamento específico de la OIC, ni existe una jurisprudencia relevante o una doctrina legal coherente. [479] FINMA declaró que debido al hecho de que cada ICO está diseñado de una manera diferente, debe decidirse caso por caso si las regulaciones financieras son aplicables y en qué casos.

En una OIC, los inversores reciben monedas o fichas basadas en blockchain a cambio de los fondos que transfieren. Los tokens se crean y almacenan en una cadena de bloques creada específicamente para el ICO o en una cadena de bloques preexistente. [480]FINMA distingue entre tokens de pago (criptomonedas), tokens de utilidad y tokens de activos. Los tokens de pago (criptomonedas) se definen como tokens que se utilizan como medio de pago o como medio de transferencia de dinero o valor. Los tokens de utilidad son aquellos que proporcionan acceso digital a una aplicación o servicio a través de una infraestructura basada en blockchain. Las participaciones en activos representan activos como una deuda o una reclamación de capital contra el emisor. Según FINMA, los tokens de activos son análogos a las acciones, bonos y derivados. [481]

Los operadores de infraestructuras de mercados financieros están sujetos a la autorización de FINMA. [482] Si los tokens recibidos en una ICO califican como valores, la negociación requerirá autorización. Los valores se definen como “valores certificados o no certificados estandarizados, derivados y valores intermedios que son adecuados para operaciones masivas estandarizadas” [483],lo que significa que “se ofrecen públicamente a la venta en la misma estructura y denominación o se colocan con más de 20 clientes”. en la medida en que no han sido creados especialmente para contrapartes individuales “. [484]FINMA no trata los tokens de pago o los tokens de utilidad cuyo único propósito es conferir derechos de acceso digital como valores. Sin embargo, los tokens de utilidad que tienen un propósito de inversión adicional o un único propósito de inversión en el momento de la emisión, así como los tokens de activos que están estandarizados y son adecuados para el comercio masivo estandarizado, se clasifican como valores. [485]

Los fondos recaudados en una OIC en general no califican como depósitos en el sentido de la Ley de Bancos. Sin embargo, si hay pasivos con carácter de capital de deuda, por ejemplo, una promesa de devolver capital con un rendimiento garantizado, tal ICO requeriría que el organizador obtenga una licencia bancaria. [486] Cuando los activos recaudados como parte de la OIC son gestionados externamente por terceros, se aplican las disposiciones de la Ley de sistemas de inversión colectiva. [487] Lasdisposiciones sobre la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, que dan lugar a una serie de requisitos de diligencia debida, se aplican al ICO de un token de pago (criptomoneda) tan pronto como los tokens puedan transferirse técnicamente en una infraestructura de blockchain. [488]Además, el intercambio de una criptomoneda por dinero fiduciario o una criptomoneda diferente, así como la oferta de servicios para transferir tokens si el proveedor del servicio mantiene la clave privada (proveedor de billetera de custodia), también activa los requisitos de diligencia debida de acuerdo con el Anti-Money. Ley de Lavado. [489]

En septiembre de 2017, FINMA cerró los proveedores no autorizados de la criptomoneda falsa “E-Coin”, liquidó a las compañías y emitió una advertencia general sobre las criptomonedas falsas para los inversores. [490] Además, otras tres compañías se incluyeron en la lista de advertencia de FINMA debido a actividades sospechosas y se llevaron a cabo once investigaciones sobre otros modelos comerciales presuntamente no autorizados relacionados con dichas monedas. [491]

En Suiza, los cantones individuales, los estados suizos, están obligados a recaudar el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre el patrimonio sobre la propiedad total (activos y derechos con valor en efectivo) de los contribuyentes que residen en su cantón. [492] Las tasas impositivas varían entre los cantones individuales. Las criptomonedas se tratan como monedas extranjeras a efectos fiscales y están sujetas al impuesto sobre el patrimonio. [493] Los tenedores de bitcoins u otras criptomonedas están gravados a la tasa determinada por las autoridades fiscales el 31 de diciembre del año fiscal. A modo de ejemplo, la tasa impositiva para bitcoin determinada el 31 de diciembre de 2017 por la Administración Federal de Impuestos de Suiza fue de 13.784,38 francos suizos (aproximadamente US $ 14,514). [494] Esta tasa es una recomendación para las autoridades tributarias cantonales.

En enero de 2018, la Secretaría de Estado de Finanzas Internacionales de Suiza (Staatssekretariat für internationale Finanzfragen, SIF) informó que establecería un grupo de trabajo sobre blockchain y ICO. [495] El grupo de trabajo trabajará junto con el Ministerio Federal de Justicia y FINMA e involucrará a las empresas interesadas. Estudiará el marco legal para el uso específico del sector financiero de la tecnología blockchain con un enfoque particular en los ICO e informará al Consejo Federal, el gobierno suizo, para fines de 2018.

Un informe más detallado está disponible.

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Ucrania

El 30 de noviembre de 2017, los reguladores financieros de Ucrania emitieron una declaración conjunta sobre el estado de las criptomonedas en el país. Según la declaración, las criptomonedas no pueden clasificarse como dinero, moneda extranjera, medio de pago, dinero electrónico, valores o sustituto del dinero. Los reguladores también declararon que continúan trabajando en la definición del estado legal de las criptomonedas y la regulación legislativa de las transacciones que las involucran. Los reguladores advirtieron sobre la probabilidad extremadamente alta de pérdidas al tratar con las criptomonedas y dijeron que todos los inversores en criptomonedas deberían darse cuenta de que están actuando bajo su propio riesgo y riesgo. [496]

El 11 de enero de 2018, la unidad de ciberseguridad del Consejo de Seguridad y Defensa Nacional emitió un comunicado en el que decía que Ucrania ya no puede permitir el volumen de negocios no controlado de la criptomoneda en su territorio y que el Consejo planea crear un grupo de trabajo para desarrollar el marco regulatorio. determinar el organismo regulador y los procedimientos para monitorear, identificar y gravar transacciones con criptomoneda. [497] El 30 de enero de 2018, el jefe del departamento de delitos informáticos de la Policía declaró que la circulación de las criptomonedas debe prohibirse si su estado legal no está regulado en un futuro próximo. [498] En marzo de 2018, el gobierno aprobó complementar la clasificación de las actividades económicas con un párrafo sobre la criptomoneda minera. [499]

A fines de 2017, los parlamentarios ucranianos presentaron dos proyectos de ley alternativos que regularían las criptomonedas, una de las cuales las definiría como bienes y la otra como activos financieros. Sin embargo, ambos borradores fueron rechazados por los reguladores financieros del país. [500] 

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Oriente Medio y África del Norte

Argelia

La Ley Financiera de Argelia de 2018 ha prohibido el uso de cualquier criptomoneda. Se estipula:

La compra, venta, uso y posesión de la llamada moneda virtual están prohibidas. Una moneda virtual es una utilizada por los usuarios de Internet a través de Internet. Se caracteriza por la ausencia de soporte físico, como monedas, papel moneda o pagos con cheque o tarjeta de crédito.

Cualquier violación de esta disposición es punible de acuerdo con las leyes y regulaciones vigentes. [501]

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Bahrein

El gobernador del Banco Central de Bahrein, Rasheed Al Maraj, emitió una advertencia contra las criptomonedas, especialmente bitcoin. Durante una sesión parlamentaria que tuvo lugar en el Consejo Shura, Al Maraj declaró que el bitcoin no está reconocido por ninguna institución financiera. También mencionó que el uso de bitcoin en Bahrein es ilegal; sin embargo, los ciudadanos de Bharani tienen el derecho de invertir en criptomonedas fuera de Bahrein. [502]

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Egipto

El Banco Central de Egipto emitió una advertencia en enero de 2018 contra el comercio de criptomonedas, como bitcoin, debido al riesgo extremadamente alto asociado con tales monedas. El Banco Central también afirmó que el comercio dentro de la República Árabe de Egipto se limita únicamente a las monedas oficiales en papel aprobadas por el Banco. [503]

Dar al-Ifta de Egipto, el principal legislador islámico en Egipto, emitió un decreto religioso que clasifica las transacciones comerciales en bitcoin como haram (prohibido por la ley islámica). Dar al-Ifta ha declarado que las criptomonedas podrían dañar la seguridad nacional y los sistemas financieros centrales, y también podrían usarse para financiar el terrorismo y las actividades terroristas. [504] 

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Corrí

El Banco Central de Irán (CBI) anunció oficialmente el 22 de abril de 2018, que ha prohibido el manejo de las criptomonedas por todas las instituciones financieras iraníes, incluidos los bancos y las entidades de crédito. La decisión también prohíbe que los intercambios de divisas compren y vendan monedas virtuales o adopten medidas para facilitar o promoverlas. [505]

La acción de la CBI estuvo en línea con los esfuerzos recientes de Irán para abordar las deficiencias en sus políticas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, con el objetivo de cumplir con el plan de acción de la Fuerza de Tarea de Acción Financiera contra el Lavado de Dinero (GAFI) . El GAFI, una organización intergubernamental establecida para combatir el lavado de dinero internacional y el financiamiento del terrorismo, determinará en su reunión plenaria en junio de 2018 si remueve a Irán de la lista del GAFI de Países o Territorios No Cooperadores. [506]   Anteriormente, el CBI solo había tratado de advertir a las personas sobre los riesgos potenciales inherentes a las cibercorrientes, [507]aunque una directiva aprobada por el Consejo de Dinero y Crédito, el órgano de decisión de políticas más importante del CBI, “[había] considerado transacciones no físicas y virtuales contra la ley, lo que significa que [los intercambios de divisas iraníes no podrían] negociar en criptomonedas . ” [508]

La decisión del Banco de prohibir el uso de las criptomonedas por parte de las instituciones financieras es un golpe para quienes en Irán consideran que las monedas virtuales son un medio para superar los problemas relacionados con la industria bancaria y las sanciones internacionales, y que las ven como “actualmente configurando el futuro de la banca”. ”Y, cuando está regulado de manera precisa y transparente, evitar que las personas en el país compren y vendan en secreto y las usen de manera fraudulenta. [509]   Antes de que se anunciara la prohibición, el Jefe de Tecnología de la Información de la CBI había informado que, junto con la adopción de un marco que debería seguirse para usar las criptomonedas, el Banco Central estaba considerando la adopción de una moneda virtual nacional, ya sea para generado por el Banco Central u otra entidad. [510]  Una de las motivaciones para desarrollar una moneda de este tipo fue que podría utilizarse para reemplazar el dólar estadounidense, una posibilidad atractiva para Irán porque las sanciones de Estados Unidos sobre el programa nuclear de Irán impiden que Irán utilice el sistema financiero estadounidense. [511]

Un informe más detallado está disponible.

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Irak

El Banco Central de Irak emitió una declaración que prohíbe el uso de las criptomonedas. Afirmó que los comerciantes de divisas que realizan transacciones en criptomonedas serán castigados con las multas citadas en la ley contra el lavado de dinero del país. [512]

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Israel

La Ley 5776-2016 de Supervisión de Servicios Financieros (Servicios Financieros Regulados) de Israel requiere que las personas que prestan servicios relacionados con “activos financieros” obtengan una licencia del Supervisor de Servicios Financieros. [513]   La definición de “activos financieros” incluye “moneda virtual”. [514] Por   lo general, se otorgará una licencia a un ciudadano israelí o residente que haya alcanzado la mayoría de edad, sea legalmente competente y no haya sido declarado en quiebra o, en el caso de una corporación, no se requiere que se disuelva. Los requisitos de licencia adicionales incluyen que el titular de la licencia tiene una cantidad mínima especificada de capital y, si es un individuo, no ha sido condenado por un delito que, debido a su naturaleza, hace que el titular no sea apto para manejar transacciones financieras.[515]

Una declaración emitida por el Banco de Israel y varias agencias reguladoras el 19 de febrero de 2014, advirtió al público en contra de negociar con monedas virtuales. La advertencia expuso los peligros asociados con el comercio en monedas virtuales, incluido el fraude, el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, entre otros. [516]   Además, el Banco de Israel dijo en una declaración de enero de 2018 que “no reconocería las monedas virtuales como el bitcoin como moneda real y. . . “Fue difícil idear regulaciones para monitorear los riesgos de tal actividad para los bancos del país y sus clientes”, según Reuters. [517]

Si bien las monedas virtuales no son reconocidas como moneda real por el Banco de Israel, la Autoridad de Impuestos de Israel ha propuesto que el uso de monedas virtuales se considere como un “medio de pago virtual” y esté sujeto a impuestos. [518]   Específicamente, a los efectos del impuesto sobre la renta y los requisitos del impuesto sobre el valor agregado, la moneda virtual se considera como un “activo” y se grava de acuerdo con las clasificaciones de transacciones relevantes según la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta (Nueva Versión), 1961, y el Valor Ley de Impuestos Adicionales, 5736-1975. [519] En consecuencia,

[u] no como una moneda regular, la Autoridad Tributaria de Israel considerará un aumento en el valor de una criptomoneda como una ganancia de capital en lugar de una fluctuación del tipo de cambio, haciéndolo sujeto al impuesto a las ganancias de capital. De acuerdo con la circular, los inversores individuales no serán responsables del impuesto al valor agregado, pero cualquier persona que participe en la minería de criptomonedas será clasificada como un “distribuidor” y sujeta al IVA. Cualquier persona que comercialice como una empresa se clasificará como una “institución financiera” a efectos fiscales, lo que significa que no podrá reclamar el IVA sobre los gastos, pero estará sujeta a un “impuesto a las ganancias” adicional del 17 por ciento aplicado a las instituciones financieras. [520]

La Autoridad Tributaria de Israel requiere documentación de transacciones comerciales que involucren moneda virtual para permitir la verificación de su existencia y alcance. [521]

Un informe más detallado está disponible.

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Jordán

En 2014, el Banco Central de Jordania (CBJ) advirtió al público contra el uso de bitcoin y envió un comunicado de prensa a los medios de comunicación que decía:

Recientemente, un fenómeno global del comercio de una moneda virtual llamada bitcoin se activó en todo el mundo. CBJ busca proteger a los ciudadanos y los inversores, advirtiéndoles que las monedas virtuales no son moneda de curso legal y que no existe ninguna obligación en ningún banco central del mundo o gobierno de intercambiar su valor por dinero real emitido por ellos ni respaldado por productos internacionales subyacentes. o el oro. [522]

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Kuwait

El Ministerio de Finanzas de Kuwait no reconoce las criptomonedas para fines de transacciones comerciales oficiales. Del mismo modo, el Banco Central de Kuwait (CBK) prohíbe al sector bancario y las empresas bajo su control comerciar en criptomonedas. La prohibición incluye la aceptación del uso de la criptomoneda en transacciones de pago electrónico y la mediación entre las partes para las transacciones de criptomoneda. [523] El CBK ha pedido al Ministerio de Comercio e Industria que advierta a los consumidores sobre los riesgos de las criptomonedas como Bitcoin. [524]

En enero de 2018, el CBK confirmó la noticia de que estaba creando una infraestructura para el sector financiero y bancario en el país, incluida la emisión de una moneda electrónica, que distinguió de las monedas virtuales. El establecimiento de una moneda digital local caerá bajo el paraguas de los pagos electrónicos, se lee en el comunicado. El Banco Central destacó que la moneda digital local tendrá las mismas características que el papel moneda, como un número de emisión. También será supervisado por el gobierno kuwaití. Además, podría intercambiarse con otras monedas y utilizarse para pagar bienes y servicios. [525]

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Líbano

El 19 de diciembre de 2013, la Banque du Liban (BDL), el Banco Central del Líbano, emitió un aviso a los bancos e instituciones financieras del país advirtiéndoles de los peligros del uso de las monedas cibernéticas, especialmente de bitcoin. Entre otras preocupaciones, el aviso indicaba que “las plataformas y redes utilizadas para la emisión y el comercio en tales monedas no están sujetas a ninguna ley o reglamento”. [526]

Riad Salameh, gobernador de la BDL anunció en octubre de 2017 que la institución tenía la intención de lanzar su propia ciberdelincuencia. Él es citado diciendo:

Entendemos que la moneda electrónica jugará un papel destacado en el futuro. Pero BDL debe primero hacer los arreglos necesarios antes de dar este paso y desarrollar un sistema de protección contra el delito cibernético. Tanto la Comisión Especial de Investigación como la Comisión de Control Bancario están cooperando para prevenir tales delitos electrónicos. [527]

Salameh explicó que la nueva moneda será monitoreada por la BDL y estará sujeta a la ley libanesa, pero no indicó cómo se hará esto ni proporcionará un marco de tiempo. [528]

Salameh también expresó nuevamente su oposición al uso de bitcoin, explicando que su uso, que no está regulado, constituye una amenaza para los consumidores y para el sistema de pagos en el Líbano. [529]

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Marruecos

En un comunicado de prensa publicado en su sitio web oficial, la Oficina de Cambio de Marruecos informó al público de que las transacciones efectuadas a través de monedas virtuales constituyen una violación de las normas de intercambio y están sujetas a sanciones y multas estipuladas en los textos vigentes. [530]

La Oficina pidió a las personas involucradas que acaten las normas cambiarias, que establecen que las transacciones financieras con entidades extranjeras deben efectuarse a través de intermediarios aprobados y con monedas extranjeras listadas por el Banco Al-Maghrib.

El comunicado también advierte sobre los riesgos asociados con el uso de un sistema de pago virtual que no está respaldado por una institución financiera.

El lanzamiento finalmente indica que la Oficina de cambio, en colaboración con el Banco de Al-Maghrib y la Agrupación Profesional de los Bancos de Marruecos, sigue con interés la evolución de las monedas virtuales en Marruecos.

El lanzamiento no tiene fecha, pero los informes de los medios de comunicación indican que se emitió en noviembre de 2017. [531]

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Omán

La junta del Banco Central de Omán emitió un comunicado de prensa en diciembre de 2017 declarando que no existen políticas o pautas para regular las “monedas digitales” o “criptomonedas”. También instó a los ciudadanos de Omán a ser cautelosos al tratar con las criptomonedas, afirmando que el Banco Central no es responsable de las consecuencias financieras derivadas de las transacciones en las criptomonedas. [532]

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Katar

En febrero de 2018, la División de Supervisión y Control de Instituciones Financieras del Banco Central de Qatar emitió una circular a todos los bancos que operan en Qatar, advirtiendo sobre el comercio de bitcoins. La circular describía a bitcoin como ilegal y no respaldado por ningún banco central o gobierno. También afirmó que el comercio de criptomonedas implica un alto riesgo de volatilidad de los precios y el riesgo de ser utilizado en delitos financieros. Finalmente, la circular prohibió a todos los bancos que operan en Qatar tratar con criptomonedas, sujeto a sanciones para los infractores. [533]

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Arabia Saudita

La Agencia Monetaria de Arabia Saudita (SAMA) ha emitido una advertencia contra Bitcoin porque no está siendo supervisada ni respaldada por ninguna autoridad financiera legítima. [534]

En octubre de 2017, SAMA anunció que implementará un proyecto piloto para emitir una moneda digital local (Riyal) que solo se utilizará en transacciones entre bancos. [535]

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Emiratos Árabes Unidos

En virtud del artículo D.7.3 del Marco reglamentario para valores almacenados y un sistema de pago electrónico, emitido por el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos en enero de 2017, todas las transacciones en “monedas virtuales” (que abarcan las criptomonedas en árabe) están prohibidas. [536]

En enero de 2018, el gobernador del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos, Mubarak Rashid Al-Mansouri, reiteró una advertencia contra el comercio de criptomonedas. Según informes de prensa, cuando se le preguntó a Al-Mansouri acerca de sus puntos de vista sobre las criptomonedas, dijo que los ciudadanos deberían evitar este tipo de monedas porque no están aprobadas por el Banco Central. Anteriormente, en octubre de 2017, Al-Mansouri emitió una advertencia relativa a las criptomonedas, que decía que tales monedas eran susceptibles de ser utilizadas en el lavado de dinero o en la financiación del terrorismo. También agregó que las criptomonedas como Bitcoin no pueden ser monitoreadas por ninguna autoridad financiera legítima. [537] 

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Africa Sub-sahariana

Ghana

En enero de 2018, el Banco de Ghana emitió un breve aviso a los bancos y al público en general en contra del uso de “monedas virtuales o digitales, también conocidas como criptomonedas”, principalmente porque dichas monedas y las entidades que facilitan sus transacciones no están sancionadas por el Gobierno. [538]   El aviso decía que

[l] l Banco de Ghana desea notificar al público en general que estas actividades en moneda digital actualmente no están autorizadas por la Ley de Sistemas de Pagos de 2003 (Ley 662).

. . .

Por lo tanto, se recomienda encarecidamente al público que haga negocios solo con instituciones autorizadas por el Banco de Ghana para garantizar que dichas transacciones estén dentro de nuestro ámbito regulatorio. [539]

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Kenia

En diciembre de 2015, el Banco Central de Kenia emitió un aviso público titulado “Precaución al público en monedas virtuales como bitcoin”. [540]   El aviso indica que las monedas virtuales no son de curso legal y no están reguladas en Kenia, lo que significa que “ no existe protección en el caso de que la plataforma que intercambia o retiene la moneda virtual falle o se cierre del negocio “. [541]  Esbozó los riesgos asociados con el uso, tenencia y / o negociación de las monedas virtuales de la siguiente manera:

  • Las transacciones en monedas virtuales, como bitcoin, son prácticamente imposibles de rastrear y son anónimas, lo que las hace susceptibles al abuso por parte de los delincuentes en el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
  • Las monedas virtuales se negocian en plataformas de intercambio que tienden a no estar reguladas en todo el mundo. Por lo tanto, los consumidores pueden perder su dinero sin tener una reparación legal en caso de que estos intercambios colapsen o cierren negocios.
  • No existe un respaldo o respaldo de los activos y el valor de las monedas virtuales es de naturaleza especulativa. Esto puede resultar en una alta volatilidad en el valor de las monedas virtuales, lo que expone a los usuarios a posibles pérdidas. [542]

El aviso concluyó con una advertencia al público de que “desistiría de realizar transacciones en Bitcoin y productos similares”. [543]

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Lesoto

En noviembre de 2017, el Banco Central de Lesotho emitió un comunicado de prensa sobre la creciente popularidad de las criptomonedas. [544]   En él, el Banco advirtió al público de los riesgos asociados con el uso de las criptomonedas, dado que el Banco “no supervisa, supervisa ni regula las criptomonedas, sus sistemas, promotores o intermediarios” y declaró que

Las actividades relacionadas con la adquisición, el comercio o el uso de criptomonedas están a riesgo exclusivo e independiente del usuario. Por lo tanto, se notifica a los miembros del público que, en caso de pérdidas o eventualidades similares, no se podrá recurrir al Banco Central de Lesotho. [545]

El Banco también advirtió al público sobre el riesgo de exposición a cargos criminales que pueden resultar del uso de criptomonedas, declarando

es importante destacar que las criptomonedas exponen a los participantes a la violación de:

  • Lucha contra el lavado de dinero y la lucha contra las leyes de financiamiento del terrorismo;
  • Leyes de los Impuestos; y
  • Leyes de control de cambio

Las cuales son transgresiones procesables. [546]

El Banco emitió una declaración de seguimiento en febrero de 2018, donde además de proporcionar información que reforzaba el contenido de la declaración anterior, señaló que las criptomonedas no son moneda de curso legal en Lesotho ni se consideran moneda extranjera. [547]   También prohibió la operación de individuos y entidades que promueven la inversión en criptomoneda porque todos y cada uno de los asesores de inversión deben tener una licencia. [548] 

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Mozambique

El 8 de enero de 2018, el Banco de Mozambique de la Reserva Federal (Banco de Mozambique) emitió un aviso (Comunicado) en su rol de supervisor del sistema financiero en el país informando a los ciudadanos que una moneda virtual descentralizada y convertible llamada bitcoin está circulando en el territorio nacional. [549]

El Banco aclaró que no regula ni supervisa ninguna actividad o transacción realizada a través de bitcoins y no es responsable de los impactos de las transacciones relacionadas con bitcoin, ya que esta moneda no tiene soporte legal y no es emitida por la autoridad monetaria nacional, el Banco.

El aviso indicaba además que las compañías que negocian bitcoins no están reguladas, autorizadas o supervisadas por el Banco; que dicha moneda virtual no ofrece seguridad, al ser vulnerable al fraude y otros delitos cometidos por medios informáticos; que su precio es altamente volátil; y que permite la ejecución de transacciones anónimas, favoreciendo las actividades delictivas. [550]

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Namibia

En septiembre de 2017, el Banco de Namibia emitió un documento de posición titulado “Posición sobre tecnologías de libro mayor distribuido y monedas virtuales en Namibia” [551] en el que señaló que las monedas virtuales no se consideran moneda de curso legal y actualmente no están reguladas en el país. [552]   El Banco describió los riesgos asociados con el uso de monedas virtuales, incluidos los riesgos de crédito, los riesgos de liquidez, los riesgos operativos y los riesgos legales. [553]   Advirtió que las personas que poseen o intercambian monedas virtuales lo hacen “bajo su propio riesgo y deben actuar con cautela”. [554]  El Banco señaló además que debido a que las leyes relevantes del país no contemplan su existencia, los intercambios de divisas virtuales no se pueden establecer ni operar en Namibia. [555]

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Sudáfrica

En la actualidad, no hay leyes o regulaciones específicas que regulen el uso o el comercio de monedas virtuales (VC) en Sudáfrica. [556]   Sin embargo, en diciembre de 2014, el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB), la institución del banco central cuyas responsabilidades incluyen la formulación e implementación de la política monetaria y la emisión de billetes y monedas en el país, emitió un documento de posición sobre monedas virtuales. [557]

El documento de posición expresaba expresamente que solo el SARB puede emitir moneda de curso legal y que las monedas virtuales convertibles descentralizadas (DCVC), incluyendo bitcoin y litecoin, no son moneda de curso legal en Sudáfrica. [558]   Esto significa que “cualquier comerciante o beneficiario puede rechazar VC como medio de pago”. [559]

El SARB advirtió sobre diversos riesgos asociados con el uso de VC, incluidas cuestiones relacionadas con los sistemas de pago y los proveedores de servicios de pago, la estabilidad de precios, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, el riesgo del consumidor, la elusión de las regulaciones de control de cambios y la estabilidad financiera. [560]   Por ejemplo, el documento de posición advierte sobre los riesgos a los que están expuestos los consumidores, principalmente debido a la naturaleza no regulada de las VC y las fluctuaciones salvajes en los precios, que podrían resultar en grandes pérdidas financieras. [561]   Esto no tiene en cuenta otros riesgos, como las pérdidas incurridas como resultado de una violación de la seguridad, el fraude y la ausencia de mecanismos de seguro para cubrir las pérdidas, señaló el SARB. [562]

Con respecto a los riesgos mencionados anteriormente, el SARB declaró que “no se ofrece ninguna protección legal o recurso a los usuarios, comerciantes o intermediarios de VC y dichas actividades se realizan a riesgo exclusivo e independiente de los usuarios finales”. [563]

Si bien el documento de posición de la SARB advirtió a las personas contra la participación en el comercio o la posesión de VC, también señaló que no considera que las VC supongan una amenaza sistémica en este momento:

Los valores ($ 6,25 billones) y los volúmenes (60 000 promedio diario) que se negocian actualmente en Bitcoin (el principal DCVC) siguen siendo insignificantes en comparación con el sistema de pago formal y la economía en general. Las EC no se consideran moneda de curso legal en la mayoría de las jurisdicciones. Existen y se están desarrollando multitud de variantes independientes de VC, todas dirigidas al mismo nicho de mercado. Sobre la base de lo anterior, los VC (particularmente los CD), en esta etapa de su desarrollo, no son lo suficientemente amplios ni evasivos como para ser clasificados como sistémicos. [564]

Sin embargo, enfatizó la necesidad de un monitoreo constante de los DCVC y dijo que “se reserva el derecho de cambiar su posición si el paisaje justifica una intervención reguladora”. [565]

El 6 de abril de 2018, los Servicios de Ingresos de Sudáfrica (SARS) emitieron una aclaración sobre el estado fiscal de los VC. El SARS señaló que “continuará aplicando las reglas normales del impuesto a la renta a las criptomonedas y esperará que los contribuyentes afectados declaren las ganancias de criptomoneda como parte de su ingreso sujeto a impuestos”. [566] Los   contribuyentes deben declarar todos sus ingresos de criptomoneda y el incumplimiento de ello podría En la imposición de intereses y multas. [567] El   SARS parece no haber determinado si las ganancias obtenidas de la criptomoneda comercial están sujetas al impuesto a las ganancias o al impuesto a las ganancias de capital. [568]   Afirma que:

Si bien no constituyen efectivo, las criptomonedas se pueden valorar para determinar una cantidad recibida o acumulada según lo previsto en la definición de “ingreso bruto” en la Ley. Siguiendo las reglas normales del impuesto sobre la renta, los ingresos recibidos o acumulados de las transacciones en criptomonedas pueden ser gravados en la cuenta de ingresos en “ingresos brutos”.

Alternativamente, tales ganancias pueden considerarse de capital en la naturaleza, tal como se detalla en el Octavo Anexo de la Ley de impuestos bajo el paradigma de la CGT.

La determinación de si un devengo o recibo es ingreso o capital en la naturaleza se prueba bajo la jurisprudencia existente (de la cual no hay escasez). [569]

El monto del impuesto devengado a una persona puede diferir mucho dependiendo de si las ganancias en VCs se gravan como ingresos o ganancias de capital. [570]

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Suazilandia

En agosto de 2017, el Banco Central de Swazilandia emitió un comunicado de prensa sobre las monedas virtuales. [571]   El Banco señaló que la criptomoneda no goza de estatus legal en Swazilandia. [572]   El Banco también notó que bitcoin, una forma de criptomoneda actualmente comercializada y comercializada en Swazilandia, actualmente no está regulada y esto hace que mantener o negociar la moneda sea riesgoso:

[D] Debido a su naturaleza como criptomoneda, no hay restricciones, revelaciones o cumplimiento normativo aplicable a las transacciones ejecutadas con Bitcoin y, sin embargo, como cualquier otra moneda, puede usarse para fines ilegales o para facilitar actividades fraudulentas. De hecho, el anonimato y la velocidad de ejecución en las transacciones con criptomoneda lo hacen más susceptible al abuso por parte de personas sin escrúpulos. Esto representa un riesgo para los usuarios de la moneda porque no existe ninguna protección o recurso legal disponible de ninguna institución, incluido el Banco Central, en el caso de que el usuario sufra una pérdida financiera por el uso de Bitcoin o cualquier otra criptomoneda. [573]

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Uganda

En febrero de 2017, el Banco de Uganda (BoU) emitió una advertencia contra el uso de las criptomonedas en general y los servicios de una entidad sin licencia llamada One Coin Digital Money, citando la ausencia de esquemas de protección de los inversores y los mecanismos reguladores pertinentes. [574]   El Banco advirtió que “la entidad” UN DINERO DIGITAL DE UNA MONEDA “no está autorizada por el BoU en virtud de la Ley de Instituciones Financieras de 2004 y, por lo tanto, realiza negocios fuera del ámbito regulatorio del BoU”, y que “el público está fuertemente alentado a realizar transacciones comerciales solo con instituciones financieras autorizadas “. [575]

El Banco también advirtió que “quien quiera invertir sus duros ahorros en formas de Criptomoneda como One-coin, Bitcoin, Ripple, Peercoin, Namecoin, Dogecoin, Litecoin, Bytecoin, Primecoin, Blackcoin o cualquier otra forma de moneda digital está tomando riesgo en el espacio financiero donde no existe la protección del inversor ni el ámbito regulatorio “. [576]

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Zambia

En febrero de 2018, la Comisión de Bolsa y Valores de Zambia emitió un aviso sobre criptomonedas y otros productos digitales. [577]   La Comisión instó a “cualquier persona o entidad que actualmente esté invirtiendo o tenga la intención de invertir en criptomonedas y productos / activos relacionados a que ejerza moderación y cautela, ya que lo hacen ya que los productos / activos no están regulados en gran medida y no están sujetos a la jurisdicción de la Comisión “. [578]   Si bien no prohibió su operación, la Comisión advirtió a las plataformas que facilitan las transacciones de criptomonedas” para asegurarse de que no están de ninguna manera abrogando ninguna parte de la Ley de [Valores] y que aquellos que cumplen con la descripción Los valores de conformidad con la Ley están registrados ante la Comisión “. [579]

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Zimbabue

En una declaración de diciembre de 2017, el Banco de la Reserva de Zimbabwe señaló que las monedas virtuales no son moneda de curso legal en Zimbabwe y no están reguladas. [580]   Se emitió la siguiente advertencia al público con respecto a los riesgos que se presentan con el uso de las criptomonedas:

El uso y comercio de criptomonedas o monedas virtuales no está regulado por las leyes del país y presenta riesgos como el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo, la evasión fiscal y el fraude. Bajo la dispensa legal y regulatoria existente, cualquier persona que invierte en monedas virtuales o participa en cualquier transacción que involucre monedas virtuales, lo hace bajo su propio riesgo y no tendrá protección legal ni recurso contra ninguna autoridad reguladora. [581]

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Asia Central

Kazajstán

El 30 de marzo de 2018, el jefe del Banco Nacional de Kazajstán, Daniyar Akishev, declaró que el Banco Nacional tenía una posición muy conservadora sobre el tema de las criptomonedas y solo aceptó restricciones estrictas debido a múltiples problemas relacionados con la protección del consumidor, el lavado de dinero y evasión de impuestos. Añadió que ya se habían preparado enmiendas legislativas para prohibir la compra y venta de criptomonedas en moneda nacional, prohibir la actividad de intercambios y prohibir cualquier tipo de minería. [582] No se encontró información que indique que las enmiendas propuestas han sido promulgadas.

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Uzbekistan

El 19 de febrero de 2018, el presidente Shavkat Mirziyoyev firmó un decreto [583] que instruye al Banco Central de Uzbekistán y a varias otras agencias a desarrollar un marco legislativo para el uso de dinero digital en el territorio de Uzbekistán antes del 1 de septiembre de 2018. [584] En septiembre de 2017, el Banco Central expresó la opinión de que no era aconsejable permitir operaciones con criptomonedas debido a la posibilidad de financiamiento del terrorismo y otras actividades delictivas. [585]

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Kirguizstán

El 17 de enero de 2018, el jefe del Banco Nacional de Kirguistán, Tolkunbek Abdygulov, declaró que el Banco no tenía previsto impedir el desarrollo del mercado de la criptomoneda en Kirguistán. Señaló que es muy difícil prohibir algo que el Banco Central no emite y que los ciudadanos de Kirguistán que invierten en criptomoneda lo hacen bajo su propio riesgo y riesgo. [586] En octubre de 2017, el Banco Central informó que no estaba considerando introducir ninguna medida prohibitiva o restrictiva con respecto a la extracción de criptomonedas. [587]

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Tayikistan

El 15 de enero de 2018, el Banco Nacional de Tayikistán emitió una declaración advirtiendo a los ciudadanos de la república sobre los riesgos asociados con el uso de la criptomoneda. El Banco cree que, debido a su anonimato, muchas transacciones de criptomoneda pueden utilizarse para realizar operaciones dudosas. Según el Banco, la criptomoneda puede estar expuesta a ataques cibernéticos o utilizarse para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. El Banco también aclaró que en Tayikistán la criptomoneda no puede considerarse un medio oficial de cambio o ahorro, o una unidad de cuenta. [588] 

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Asia del Sur

Bangladesh

El 24 de diciembre de 2017, el Banco Central de Bangladesh emitió una advertencia de que las criptomonedas son ilegales en Bangladesh. [589] Según un informe de noticias, el aviso indica que “[t] la transacción [sic] con esta moneda puede causar una violación de las regulaciones existentes de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo”. [590] El aviso indica que las transacciones de bitcoin “son no autorizado por el Banco de Bangladesh ni por ninguna otra agencia reguladora, y no cumple con las disposiciones de la Ley de Regulación de Divisas de 1947; Ley Antiterrorista, 2009; y la Ley de Prevención del Lavado de Dinero, 2012. ” [591] También, de acuerdo con el aviso,

[o] la transacción en línea [sic] de monedas virtuales con cualquier parte sin nombre o con seudónimo puede causar una violación de los actos mencionados anteriormente. . . . . [T] ransactions a través de redes en línea que involucran criptomoneda no son aprobados por ningún sistema de pago central y, como tales, las personas pueden sufrir daños financieros y pueden enfrentar consecuencias legales.

Bajo estas circunstancias, se les ha pedido a los ciudadanos que se abstengan de realizar, asistir y anunciar todo tipo de transacciones a través de monedas virtuales como Bitcoin para evitar daños financieros y legales. [592]

Los organismos encargados de hacer cumplir la ley, incluidos el Departamento de Policía de Divisas, la Unidad de Inteligencia Financiera de Bangladesh (BFIU) y la Comisión de Reglamentación de las Telecomunicaciones de Bangladesh (BTRC), ya han celebrado cuatro reuniones sobre “la caza de personas que utilizan criptomonedas”. [593]

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India

El gobierno de la India declaró a principios de 2018 que las criptomonedas como Bitcoin no son moneda de curso legal en la India. [594] Si bien el gobierno aún no ha promulgado un marco regulatorio para las criptomonedas, [595] el Banco de la Reserva de la India (RBI) ha aconsejado precaución sobre su uso y ha publicado tres notificaciones [596] que “advirtieron a los usuarios, titulares y comerciantes en el riesgo de estas monedas y aclaró que no ha otorgado ninguna licencia o autorización a ninguna entidad o compañía para operar tales esquemas u ofertas. ” [597]

Más recientemente, el 6 de abril de 2018, el RBI emitió una notificación que prohibía a los bancos, prestamistas y otras instituciones financieras reguladas “tratar con monedas virtuales”, que estipulaba que “[i] n vista de los riesgos asociados, se ha decidido que , con efecto inmediato, las entidades reguladas por el Banco de la Reserva no deberán negociar en VCs ni proporcionar servicios para facilitar a cualquier persona o entidad en el trato o la liquidación de VCs. “Estos servicios incluyen mantener cuentas, registrar, negociar, liquidar, liquidar, otorgar préstamos contra tokens virtuales, aceptarlos como garantía, abrir cuentas de intercambios relacionados con ellos y transferir / recibir dinero en cuentas relacionadas con la compra / venta de VCs”. [ 598]Además, el RBI declaró que “[r] las entidades eguladas que ya prestan dichos servicios abandonarán la relación dentro de los tres meses posteriores a la fecha de esta circular”. [599] Sin embargo, el vicegobernador BP Kanungo, en una conferencia de prensa sobre políticas, hizo ” reconozca que la tecnología blockchain o la tecnología de contabilidad distribuida que se encuentra debajo de las monedas virtuales tiene beneficios potenciales para la inclusión financiera y mejora la eficiencia del sistema financiero “y declaró que el RBI ha” constituido un comité interdepartamental en el Banco de la Reserva de la India que producirá un informe y explorarán la viabilidad y la conveniencia de emitir una moneda digital por parte del banco central “. [600]

Los informes a principios de 2018 indicaron que el gobierno está en el proceso de redactar una ley para regular el comercio de criptomonedas en la India y “ha formado un comité para acelerar el proceso”, según el Hindustani Times . [601] El gobierno ha expresado dos preocupaciones principales que la ley abordará: “la fuente de dinero que se utiliza para comerciar en [criptomonedas]; y la regulación de los intercambios de VC [moneda virtual] para proteger al hombre común “, dijo un funcionario del gobierno. [602]

En abril de 2017, se estableció un comité interdisciplinario, presidido por el Secretario Especial (Asuntos Económicos), “para examinar el marco existente con respecto a las monedas virtuales”. [603]   El comité tiene nueve miembros, incluidos representantes del Departamento de Asuntos Económicos, departamento de Servicios Financieros, Departamento de Ingresos (CBDT), Ministerio de Asuntos Internos, Ministerio de Electrónica y Tecnología de la Información, Banco de Reserva de la India, Institución Nacional para la Transformación de la India (NITI Aayog) y Banco Estatal de la India. El papel del comité es

(i) hacer un balance del estado actual de las monedas virtuales tanto en la India como a nivel mundial; (ii) examinar las estructuras legales y reglamentarias globales existentes que rigen las Monedas virtuales; (iii) sugerir medidas para tratar con dichas monedas virtuales, incluidas cuestiones relacionadas con la protección del consumidor, el lavado de dinero, etc .; y (iv) examinar cualquier otro asunto relacionado con las monedas virtuales que pueda ser relevante. [604]

El 7 de agosto de 2017, Business Line informó que el comité había presentado su informe, pero los detalles del informe no se habían puesto a disposición del público. [605]

El 29 de diciembre de 2017, el Ministerio de Finanzas de la India emitió un comunicado de prensa que advirtió a los inversores sobre los riesgos “reales y aumentadas” de la negociación de cryptocurrencies como Bitcoin, diciendo inversiones en divisas virtuales son similares a “esquemas de Ponzi.” [606] De acuerdo con un informe de noticias del 1 de febrero de 2018, el Ministro de Finanzas dijo a los legisladores en el Parlamento que “el gobierno no considera criptomonedas moneda o moneda legal y tomará todas las medidas para eliminar el uso de estos crypto-activos en el financiamiento de actividades ilegítimas o como parte del sistema de pago “, pero” [el gobierno] explorará el uso de la tecnología blockchain de forma proactiva para introducir [la] economía digital “. [607]

El 13 de noviembre de 2017, el Tribunal Supremo de la India admitió en virtud del artículo 32 de la Constitución una demanda de litigio de interés público contra la Unión de la India y emitió un aviso [608] al Ministerio de Finanzas, Ministro de Ley y Justicia, Ministerio de Justicia. Electrónica y Tecnología de la Información, Junta de Valores e Intercambio de la India y Banco de la Reserva de la India. La petición busca “un marco regulatorio que se establezca en la moneda criptográfica y quiso que la moneda virtual fuera responsable ante el tesoro”. [609]

La Corte Suprema escuchó previamente una petición en julio de 2017 que buscaba “un tipo similar de marco regulatorio”:

Se presentó un litigio de interés público [PIL] (Petición (Civil) No. 406 de 2017) bajo el Artículo 32 de la Constitución contra la Unión de la India, el Ministerio de Finanzas y el Banco de Reserva de la India sobre el uso y el negocio de Bitcoins, Litecoins , Ethereum, etc. El 14 de julio de 2017, el Tribunal Supremo ordenó al RBI y a los otros ministerios interesados ​​que aclararan su postura y promulgaran un proyecto de ley antes de deshacerse del PIL. [610]

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Nepal

El 13 de agosto de 2017, Nepal Rastra Bank emitió un aviso de que “todas las transacciones relacionadas con bitcoins o relacionadas con ellas son ilegales”. [611]  A principios de octubre de 2017, un equipo de policía de la Oficina Central de Investigación (CIB) de la Policía de Nepal “para “La primera vez arrestó a siete personas por supuestamente administrar negocios de intercambio de bitcoins de varias partes del país”, informó el Kathmandu Post . [612]

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Pakistán

Actualmente no parece haber ninguna ley específica que regule las criptomonedas o el comercio de criptomonedas en Pakistán. En mayo de 2017, el Banco Estatal de Pakistán (SBP) declaró que no reconoce las monedas digitales. [613] El 6 de abril de 2018, la SBP emitió un comunicado de prensa advirtiendo al público en general sobre el riesgo de las monedas virtuales:

[Se recomienda al público en general que las Monedas / Monedas / Fichas virtuales (como Bitcoin, Litecoin, Pakcoin, OneCoin, DasCoin, Pay Diamond, etc.) no se reconocen como Licitaciones legales ni SBP ha autorizado o licenciado a ninguna persona o entidad para el emisión, venta, compra, intercambio o inversión en cualquiera de dichas Monedas virtuales / Monedas / Fichas en Pakistán. Además, se recomendó a los Bancos / DFI / Bancos de Microfinanzas y Operadores de Sistemas de Pago (PSO) / Proveedores de Servicios de Pago (PSP) que no faciliten a sus clientes / titulares de cuentas realizar transacciones en Monedas Virtuales / Ofertas de Monedas Iniciales (ICO) / Tokens vide BPRD’s Circular No. 03 de 2018. [614]

La Junta Federal de Ingresos (FBR, por sus siglas en inglés) “está investigando actualmente a los comerciantes de monedas digitales por evasión de impuestos y lavado de dinero”, según fuentes de noticias. [615] Además, la Agencia Federal de Investigaciones (FIA) ha “lanzado operaciones contra las personas que se ocupan de las criptomonedas”, según un informe de noticias del 10 de febrero de 2018. [616]

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Asia oriental y el pacifico

Australia

En agosto de 2015, el Comité de Referencias Económicas del Senado del Parlamento Australiano publicó un informe titulado “Moneda digital – Game Changer o Bit Player”, [617] luego de completar una investigación sobre “cómo desarrollar un sistema regulatorio efectivo para la moneda digital, el potencial impacto de la tecnología de moneda digital en la economía australiana, y cómo Australia puede aprovechar la tecnología de moneda digital ”. [618] El gobierno respondió a las recomendaciones del Comité en mayo de 2016. [619] Esto incluyó respuestas con respecto al tratamiento fiscal de las criptomonedas, que Se destacaron aspectos de las siguientes acciones de la Australian Taxation Office (ATO).

La ATO ha publicado un documento de orientación sobre el tratamiento fiscal de las monedas virtuales. [620] La guía general sigue a la finalización, en diciembre de 2014, de varias resoluciones relacionadas con la aplicación de leyes fiscales a bitcoins y otras criptomonedas. [621] De acuerdo con la guía, realizar transacciones con criptomonedas es “similar a un acuerdo de trueque, con consecuencias fiscales similares”. [622] Esto se debe a que, en opinión de la ATO, tales monedas no son “ni dinero ni moneda extranjera”. ” [623]Se recomienda a las personas que participan en transacciones de criptomoneda que mantengan registros de la fecha de las transacciones; la cantidad en dólares australianos (“que se puede tomar de un intercambio en línea de buena reputación”); para qué fue la transacción; y quién era la otra parte (“incluso si es solo su dirección de bitcoin”). [624]

Las criptomonedas pueden ser consideradas activos para fines de impuesto a las ganancias de capital, con la orientación que indica: “Cuando use bitcoin para comprar bienes o servicios para uso personal o consumo, cualquier ganancia o pérdida de capital derivada de la eliminación del bitcoin no se tendrá en cuenta (como uso personal activo) siempre que el costo del bitcoin sea de $ 10,000 o menos “. [625]

Con respecto a las transacciones comerciales, la guía de la ATO establece que el valor en dólares australianos de bitcoins (que es el valor justo de mercado) recibido por bienes y servicios debe registrarse como parte de los ingresos ordinarios, de la misma manera que se recibe una contraprestación no monetaria bajo una transacción de trueque. [626] Una empresa que compra artículos con bitcoin “tiene derecho a una deducción basada en el valor de la competencia del artículo adquirido”. [627] El impuesto sobre bienes y servicios (GST) también se paga y se calcula sobre el valor de mercado del bienes o servicios, que es “generalmente igual al valor justo de mercado de bitcoin en el momento de la transacción”. [628]Cuando una empresa se deshace de bitcoins, puede haber consecuencias fiscales por ganancias de capital. Si una empresa otorga bitcoins a un empleado, esto puede considerarse un beneficio complementario (si existe un acuerdo válido de sacrificio salarial para recibir el bitcoin) o un salario y salarios normales. Si una entidad está en el negocio de minar bitcoins, o comprar y vender bitcoins como un servicio de intercambio, cualquier ingreso derivado debe incluirse en sus ingresos evaluables y los gastos incurridos pueden ser deducidos. [629]

La ATO también ha publicado una guía por separado sobre la aplicación del impuesto sobre bienes y servicios (GST) con respecto a las transacciones que involucran moneda digital. [630] Un fallo anterior en relación con GST se retiró en diciembre de 2017 después de la aprobación de las enmiendas a un nuevo sistema de impuestos (impuesto sobre bienes y servicios) de 1999 y asociados regulaciones que se aplican a las transacciones a partir del 1 de julio de 2017. [631] En el marco del Las enmiendas, ventas y compras de moneda digital no están sujetas a GST. Si una persona está llevando a cabo un negocio en relación con la moneda digital, o está aceptando la moneda digital como un pago como parte de un negocio, entonces hay consecuencias GST. [632] Los cambios tenían como objetivo eliminar la “doble imposición” de las monedas digitales en el sistema GST.[633]

Según los informes de noticias de enero de 2018, la ATO está consultando con expertos en impuestos “para ayudarlo a identificar y rastrear las transacciones en criptomonedas y garantizar que se paguen todos los impuestos”. [634]

El sitio web de MoneySmart de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) proporciona información sobre las monedas virtuales y establece varios riesgos asociados con la compra, el comercio o la inversión en dichas monedas. [635] Esto incluye el hecho de que hay pocas salvaguardas porque las plataformas de intercambio generalmente no están reguladas; grandes fluctuaciones en el valor; posible robo por hackers; Y la popularidad de las monedas virtuales con los criminales. Una página separada proporciona información sobre las ofertas iniciales de monedas, que ASIC denomina una “inversión especulativa de alto riesgo”. [636]

En el área de lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del contraterrorismo (AML / CTF), el gobierno presentó un proyecto de ley en el Parlamento en agosto de 2017 con el fin de reunir a los proveedores de cambio de moneda digital bajo el régimen regulatorio de AML / CTF, según lo recomendado por el comité del Senado mencionado. encima. [637] El proyecto de ley se promulgó en diciembre de 2017 y las disposiciones pertinentes entraron en vigor el 3 de abril de 2018. [638]

En virtud de las enmiendas, se requerirá que los intercambios de divisas digitales se inscriban en un registro mantenido por AUSTRAC (Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones) e implementen un programa ALD / CTF “para mitigar los riesgos del lavado de dinero, así como para identificar y verificar la identidad de sus clientes ”. [639] También se les pedirá que informen sobre transacciones sospechosas y mantengan ciertos registros.

Un informe más detallado está disponible.

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Brunei

El 22 de diciembre de 2017, el Banco Central de Brunei, Autoriti Monetari Brunei Darussalam (AMBD), emitió una declaración que recordaba al público que “las criptomonedas no son moneda de curso legal en Brunei Darussalam y que no están reguladas por AMBD”, y aconsejó al público que esté atento y tenga mucho cuidado al tratar con esas monedas que se emiten de forma privada “. [640] El comunicado de prensa también agregó que

AMBD quisiera recordar al público que tenga cuidado al participar en cualquier plan de inversión o transacción financiera. Se aconseja al público que no se deje seducir fácilmente por ninguna inversión o anuncios de actividad financiera, y que lleve a cabo la debida diligencia y que comprenda los productos financieros antes de participar. [641]

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China

El banco central de China, el Banco Popular de China (PBOC), ha estado realizando un estudio de la moneda digital durante más de tres años y ha establecido un Instituto de dinero digital dentro del PBOC. [642]   Zhou Xiaochuan, el entonces gobernador del PBOC, abordó el estado regulatorio actual de las monedas virtuales en una conferencia de prensa celebrada durante la sesión anual del Congreso Nacional del Pueblo en marzo de 2018, cuando estaba renunciando. Según Zhou, los reguladores chinos no están reconociendo las monedas virtuales como Bitcoin como una herramienta para pagos minoristas como facturas en papel, monedas o tarjetas de crédito. El sistema bancario no está aceptando ninguna moneda virtual existente o proporcionando servicios relevantes, dijo. [643]

Anteriormente, el 4 de septiembre de 2017, siete reguladores del gobierno central: el PBOC, la Administración del Ciberespacio de China (CAC), el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT), la Administración Estatal de Industria y Comercio (SAIC), la Banca China La Comisión Reguladora (CBRC), la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) y la Comisión Reguladora de Seguros (CIRC) de China emitieron conjuntamente el Anuncio sobre la Prevención de Riesgos Financieros de las Ofertas de Monedas Iniciales, que prohibió las ofertas iniciales de moneda (ICO) en China. [644]   Según el Anuncio, el financiamiento de la OIC que genera “denominadas” monedas virtuales “como Bitcoin y Ethereum” a través de la venta y circulación irregular de tokens es esencialmente financiamiento público sin aprobación, lo cual es ilegal. [645]  El Anuncio advirtió que las fichas o las monedas virtuales involucradas en el financiamiento de la OIC no son emitidas por las autoridades monetarias y, por lo tanto, no son obligatorias en el pago legal, y por lo tanto no tienen el mismo estatus legal que las monedas fiduciarias y “no pueden y no deben circularse y usarse en el mercado como monedas. ” [646]

Tan pronto como el 3 de diciembre de 2013, el PBOC, MIIT, CBRC, CSRC y CIRC emitieron conjuntamente un aviso advirtiendo al público sobre los riesgos de bitcoin, el Aviso sobre precauciones contra los riesgos de los bitcoins. [647]   La circular definió a bitcoin como “por naturaleza un producto virtual especial”, que “no tiene el mismo estatus legal que las monedas” y “no puede y no debe circular en el mercado como moneda”. [648]  Según el aviso, los bancos y las entidades de pago en China tienen prohibido negociar con bitcoins. Se prohíbe a las instituciones financieras y de pago utilizar los precios de bitcoin para productos o servicios o comprar o vender bitcoins, ni pueden proporcionar servicios relacionados con bitcoin directos o indirectos, incluidos el registro, comercio, liquidación, compensación u otros servicios; acepta bitcoins o utiliza bitcoins como herramienta de compensación; o comerciar bitcoins con yuan chino o monedas extranjeras. [649]

Un informe más detallado está disponible.

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Camboya [650]

El estado de las criptomonedas en Camboya es ambiguo. El Banco Nacional de Camboya (NBC) “firmó un acuerdo con una firma japonesa. . . desarrollar un proyecto basado en blockchain para su propio uso interno, que rastrearía los préstamos y transacciones interbancarios ”en abril de 2017. [651]   Sin embargo, solo se ocupa de las transacciones interbancarias. La NBC ha “pedido a los bancos en Camboya que no permitan que las personas realicen transacciones con criptomonedas”. [652]

En la Cuarta Conferencia Anual Macroeconómica de la NBC el 5 de diciembre de 2017, el Director General de la NBC, Chea Serey, declaró que las actividades de un puñado de compañías que operan en Camboya que intentaron persuadir a las personas a utilizar las criptomonedas para las compras diarias y otras transacciones financieras no fueron tan legales como digitales. las monedas no son emitidas ni respaldadas por ningún gobierno “. [653]   Sin embargo, también afirmó que” las monedas digitales no son ilegales en el Reino “y” pidió a los usuarios que desconfíen de ellas y que sean extremadamente cuidadosos al usarlas “. [654 ]   En un comunicado de prensa del 29 de diciembre de 2017, la NBC reafirmó que “nunca permitió la compraventa ni la circulación de ninguna forma de criptomoneda” [655].

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Hong Kong

El 9 de febrero de 2018, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) alertó a los inversores sobre los riesgos potenciales de tratar con los intercambios de criptomonedas e invirtiendo en ofertas iniciales de monedas (ICO). [656]  En la alerta, el SFC dijo que había tomado medidas reglamentarias contra una serie de intercambios de criptomonedas y emisores de ICO. La SFC ha advertido a los intercambios de monedas criptográficas en Hong Kong o con conexiones a Hong Kong que no deben intercambiar monedas criptográficas, que se caracterizan como “valores”, tal como se definen en la Ordenanza de Valores y Futuros, sin una licencia. El SFC también escribió a siete emisores de ICO y la mayoría de ellos confirmó el cumplimiento del régimen regulatorio del SFC o inmediatamente dejó de ofrecer tokens a los inversionistas de Hong Kong. El SFC declaró que continuaría vigilando el mercado y participando en acciones de cumplimiento cuando fuera necesario, y también instó a los profesionales del mercado a que hagan un control adecuado para prevenir el fraude o la dudosa recaudación de fondos, y para ayudar al SFC a garantizar el cumplimiento de la ley. [657]

La nueva alerta sigue a una declaración sobre los ICO emitida por la SFC el 5 de septiembre de 2017. [658]   Esa declaración explica que, según los hechos y circunstancias de un ICO, los tokens digitales que se ofrecen o venden pueden ser “valores” según se definen en la Ordenanza de Valores y Futuros, y por lo tanto, sujeto a las leyes de valores de Hong Kong. [659]   Según la declaración,

[w] aquí los tokens digitales involucrados en un ICO están incluidos en la definición de ” valores “, negociar o asesorar sobre los tokens digitales, o administrar o comercializar un fondo que invierte en dichos tokens digitales, puede constituir una ” actividad regulada “. Las partes involucradas en una ” actividad regulada ” deben obtener una licencia de la SFC o estar registradas con ella independientemente de si las partes involucradas están ubicadas en Hong Kong, siempre que dichas actividades comerciales estén dirigidas al público de Hong Kong. [660]

El 8 de enero de 2014, en respuesta a una pregunta planteada en la reunión del Consejo Legislativo sobre el uso de bitcoin, el Secretario de Servicios Financieros y el Tesoro dijeron que las monedas virtuales como Bitcoin no se consideran moneda de curso legal, sino que son bienes virtuales en Hong Kong, y advirtió sobre los riesgos del uso de monedas virtuales. [661]   Según el secretario,

[i] sería bastante arriesgado convertir, comerciar o mantener dichas monedas virtuales ya que su valor no está respaldado por ningún elemento físico, emisores o la economía real. Existen límites superiores especificados para el tamaño total de la emisión de dichas monedas virtuales, pero no hay garantía de su convertibilidad en moneda de curso legal o materias primas en la economía real. Además, el precio de las monedas virtuales puede ser susceptible a fluctuaciones significativas debido a actividades especulativas individuales. [662]

El 25 de marzo de 2015, el Secretario respondió a otra pregunta sobre la regulación de las actividades de comercio de bitcoins planteada en la reunión del Consejo Legislativo. [663]  En la declaración, el Secretario reiteró que no había medidas reglamentarias específicas sobre productos virtuales como bitcoin en Hong Kong, pero las leyes existentes prevén sanciones contra actos ilegales como el lavado de dinero, financiamiento del terrorismo, fraude, esquemas piramidales y delitos cibernéticos, con o sin productos virtuales involucrados. La policía tomará medidas de cumplimiento si encuentran una conducta criminal que involucre productos virtuales mediante la realización de patrullas, incluida la búsqueda de información relevante a través de plataformas públicas en Internet, dijo el Secretario. El gobierno de Hong Kong y los reguladores financieros también vigilarán de cerca el desarrollo de bitcoin y otros productos virtuales, dijo. [664]

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Indonesia

El 13 de enero de 2018, el Banco de Indonesia (el banco central de Indonesia) emitió un comunicado que advierte sobre la compra, venta o intercambio de divisas virtuales. [665] La declaración incluye lo siguiente:

El Banco de Indonesia afirma que las monedas virtuales, incluido el bitcoin, no se reconocen como un instrumento de pago legítimo, por lo que no se les permite utilizarlas para pagar en Indonesia. Esto está en línea con la Ley Nº 7/2011 sobre la moneda, [666] que establece que la moneda será el dinero emitido por la República de Indonesia y todas las transacciones que tengan el propósito de pago, u otras obligaciones que deban ser cumplidas con dinero, u otras transacciones financieras realizadas dentro del territorio de la República de Indonesia, deben cumplirse con Rupiah. [667]

La declaración continúa diciendo que la propiedad de la moneda virtual es “altamente riesgosa”, “vulnerable a los riesgos de la burbuja” y “susceptible de ser utilizada para el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo”. Por lo tanto, el Banco de Indonesia considera que tales monedas “pueden tener un impacto financiero la estabilidad del sistema y causar perjuicio económico a la sociedad “. [668] también se refiere al Reglamento Banco de Indonesia Nº 18/40 / PBI / 2016 relativo a la aplicación de procesamiento de pagos de transacciones [669] y el Banco de Indonesia Reglamento Nº 19/12 / PBI / 2017 sobre Implementación de tecnología financiera [670] al afirmar que, como autoridad del sistema de pago, el Banco prohíbe a todos los operadores de sistemas de pago y operadores de tecnología financiera en Indonesia procesar transacciones usando monedas virtuales.[671]

Esta declaración fue apoyada por el Ministro de Finanzas quien, en una conferencia de prensa el 23 de enero de 2018, advirtió que las monedas virtuales son una inversión especulativa y de alto riesgo y dijo que “también continuaremos funcionando como un gobierno que transmite la opinión de que no está de acuerdo con la Ley para ser utilizado como un medio de transacción “. [672]

La declaración del Banco sigue un comunicado de prensa anterior en 2014, en el que alentó la cautela con respecto a las monedas virtuales y declaró que “en vista de la Ley No. 7 del año 2012 [sic] relativa a la moneda y la Ley No. 23 del año 1999 [ [673] ] que ha sido enmendado varias veces, la última con la Ley Núm. 6 Año 2009, [ [674] ] El Banco de Indonesia afirma que el bitcoin y otras monedas virtuales no son moneda o instrumento de pago legal en Indonesia “. [675]   

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Japón

En Japón, las empresas de intercambio de criptomonedas están reguladas. La Ley de Servicios de Pago se modificó en junio de 2016 y la enmienda entró en vigencia el 1 de abril de 2017. [676]   La Ley de Servicios de Pago modificada define “criptomoneda” [677] como

  • el valor de la propiedad que se puede utilizar como pago para la compra o el alquiler de bienes o la prestación de servicios por personas no especificadas, que se pueden comprar o vender a personas no especificadas, y que es transferible a través de un sistema electrónico de procesamiento de datos; o
  • valor de propiedad que puede ser mutuamente intercambiable por el valor de propiedad anterior con personas no especificadas y es transferible a través de un sistema electrónico de procesamiento de datos.

La Ley también establece que la criptomoneda se limita a los valores de propiedad que se almacenan electrónicamente en dispositivos electrónicos; La moneda y los activos denominados en moneda están excluidos. [678]

Bajo la Ley de Servicios de Pago, solo los operadores comerciales registrados en una Oficina de Finanzas local competente tienen permitido operar en empresas de intercambio de criptomonedas. [679]   El operador debe ser una sociedad anónima o una “empresa de cambio de criptomoneda extranjera” que sea una empresa, tenga un representante residente en Japón y una oficina en Japón. [680]   Un “negocio de intercambio de criptomoneda extranjera” significa un proveedor de servicios de intercambio de criptomoneda registrado en un país extranjero en el país extranjero bajo una ley que proporciona un sistema de registro equivalente al sistema bajo la Ley de Servicios de Pago de Japón. [681]

La Ley requiere que las empresas de intercambio de criptomonedas administren por separado el dinero del cliente o la criptomoneda aparte de los suyos. El estado de dicha administración debe ser revisado por contadores públicos certificados o firmas contables. [682]   La empresa de intercambio debe tener un contrato con un centro designado de resolución de disputas con experiencia en el intercambio de criptomonedas. [683]   La empresa de intercambio debe mantener registros contables de sus transacciones de criptomoneda [684] y presentar un informe sobre la empresa a la Agencia de Servicios Financieros (FSA) anualmente. [685]   La FSA está autorizada para inspeccionar negocios de intercambio y emitir órdenes para mejorar sus prácticas. [686]  La FSA puede rescindir el registro de un negocio de intercambio de criptomonedas o suspender su negocio por hasta seis meses en los casos en que

  • el negocio de intercambio pierde uno de los requisitos para el registro;
  • Resulta que el negocio de cambio hizo el registro ilegalmente; o
  • el negocio de intercambio viola la Ley de Servicios de Pago o las órdenes basadas en la Ley. [687]

El 26 de enero de 2018, Coincheck, una de las empresas de intercambio de criptomonedas más grandes de Japón, perdió alrededor de $ 400 millones en fichas de NEM (criptomoneda). La Oficina de Finanzas local ordenó a Coincheck que presentara un informe el mismo día, lo examinó y emitió una orden de mejora comercial el 29 de enero de 2018. [688]   Al día siguiente, la FSA solicitó a todas las empresas de intercambio de criptomonedas que revisaran el riesgo de su sistema. Planes de gestión e informe de los resultados a la FSA. [689]   El 2 de marzo de 2018, la FSA realizó una inspección in situ de Coincheck. El 8 de marzo de 2018, las Oficinas de Finanzas locales emitieron pedidos de mejora comercial a siete empresas de intercambio, [690] nuevamente, incluyendo a Coincheck. [691]

Un grupo de empresas de intercambio de criptomonedas publicaron su decisión de formar un nuevo organismo autorregulador el 2 de marzo de 2018, al que se unirán todas las empresas de intercambio registradas. [692]   El objetivo del organismo es obtener la autorización de la FSA en virtud de la Ley de servicios de pago. [693]

Además, en virtud de la Ley de Prevención de Transferencia de Activos Penales, las empresas de intercambio de criptomonedas están obligadas a verificar las identidades de los clientes que abren cuentas, mantienen registros de transacciones y notifican a las autoridades cuando se reconoce una transacción sospechosa. [694]

Según la Agencia Nacional de Impuestos (NTA), el beneficio obtenido por las ventas de criptomoneda se considera, en principio, ingresos diversos, [695] en lugar de ganancias de capital, [696] en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta. La NTA compiló preguntas y respuestas sobre el tratamiento fiscal de la criptomoneda y la publicó en línea el 1 de diciembre de 2017. [697] Los   ingresos varios se agregan a la cantidad de otros ingresos, excluyendo las ganancias de capital especificadas, [698] cuando el ingreso gravable de una persona es calculado y gravado. [699]

Un informe más detallado está disponible.

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Macau

La Autoridad Monetaria de Macao (AMCM) emitió una declaración el 27 de septiembre de 2017, advirtiendo a la industria financiera y al público sobre los riesgos de las materias primas virtuales y las fichas. [700]   “Cualquier comercio de estos productos implica riesgos considerables, incluidos, entre otros, los relacionados con el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, contra los cuales todos los participantes deben permanecer vigilantes”, dice la declaración. Según la declaración, la AMCM había emitido un aviso a los bancos e instituciones de pago en Macao para advertirles que no participen o proporcionen, directa o indirectamente, ningún servicio financiero relevante, luego de una prohibición similar por parte de las autoridades chinas en el continente en la moneda inicial. ofertas (ICOs). [701]

Anteriormente, el 17 de junio de 2014, la AMCM emitió una declaración de advertencia sobre los riesgos de las transacciones de bitcoin. [702]   Según esa declaración, bitcoin es un tipo de producto virtual que no es ni una moneda de curso legal ni un instrumento financiero sujeto a la supervisión de la AMCM. La AMCM advirtió al público en general que el comercio de productos virtuales como bitcoin “implica riesgos considerables, incluidos, entre otros, los relacionados con el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo”. [703]

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Malasia

El 2 de enero de 2014, Bank Negara Malaysia (el banco central de Malasia) emitió un comunicado en el que decía que “[e] l Bitcoin no está reconocido como moneda de curso legal en Malasia. El Banco Central no regula las operaciones de Bitcoin. Por lo tanto, se recomienda al público que tenga cuidado con los riesgos asociados con el uso de dicha moneda digital “. [704]

El 14 de diciembre de 2017, el Banco emitió, a los fines de la consulta pública, una política propuesta sobre la invocación de las obligaciones de presentación de informes sobre negocios de cambio de moneda digital como instituciones informantes en el marco de Lucha contra el lavado de dinero, Financiamiento contra el terrorismo y Ingresos de productos ilegales. Ley de actividades de 2001 (AMLA) “. [705] Según el comunicado de prensa asociado:

[a] la política propuesta establece las obligaciones legales, los requisitos y las normas que los intercambiadores de divisas digitales, que se definirán en la Primera Lista de la AMLA, deben cumplir como instituciones informantes. Esto incluye obligaciones de transparencia que están destinadas a proporcionar información relevante para que el público comprenda y evalúe mejor los riesgos asociados con el uso de las monedas digitales. Una mayor transparencia también servirá para prevenir el uso de las monedas digitales para actividades delictivas o ilegales. Un intercambiador de moneda digital también debe declarar sus detalles al Banco como una entidad que informa.

El hecho de no declarar sus detalles como instituciones informantes o cumplir con las obligaciones de información puede someter a los intercambiadores de divisas digitales a las acciones de cumplimiento e incumplimiento establecidas en la AMLA, así como a la posible terminación o denegación de uso de los servicios financieros en Malasia. [706]

El comunicado de prensa también afirma que las monedas digitales no se consideran moneda de curso legal en Malasia y los negocios de moneda digital no están regulados por el Banco; La invocación de obligaciones de información sobre negocios de cambio de moneda digital no implica ninguna forma de autorización o aprobación por parte del Banco. [707] La declaración continúa para recomendar nuevamente al público que “evalúe cuidadosamente los riesgos asociados con las transacciones en monedas digitales”. [708]

La política requeriría intercambios de moneda digital (que son empresas que intercambian moneda digital por dinero, cambian dinero por moneda digital o intercambian una moneda digital por otra [709] ), para cumplir con las regulaciones relacionadas con “la identificación y verificación de clientes y beneficios”. propietarios, control continuo de las transacciones de los clientes, control de sanciones, informes de transacciones sospechosas y mantenimiento de registros ”; obligaciones de transparencia; y “requisitos para la presentación de datos y estadísticas al Banco” con el fin de gestionar los riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. [710] Los comentarios públicos sobre el borrador de la política debían presentarse antes del 14 de enero de 2018; No se localizó fecha para su finalización.

Además, un informe de noticias en febrero de 2018 indica que el Banco publicará un documento conceptual sobre las criptomonedas dentro de un mes, y esto no reconocerá las criptomonedas como dinero ni las prohibirá por completo. El gobernador del Banco declaró: “[b] asónicamente, permitiremos que los promotores de la criptomoneda, incluyendo bitcoin, ethereum y ripple sean más transparentes, los métodos para ser más transparentes y las personas detrás de la escena también deben ser más transparentes. Al hacerlo, el público puede decidir por sí mismo si quiere invertir en criptomonedas “. [711]

Un nuevo informe dice que el Banco requerirá intercambios para “publicar precios y la metodología utilizada para determinar esos precios en un intento por aumentar la transparencia”. [712] El informe también señala que la Comisión de Valores de Malasia (SC) “planea emitir un marco de intercambio de criptomonedas y ha aumentado la supervisión del sector, emitiendo una carta de cese y desistimiento a una puesta en marcha de criptografías el 9 de enero por no cumplir con las regulaciones de valores del país “. [713]Anteriormente, en septiembre de 2017, la Comisión emitió una declaración en la que advirtió a los inversores con respecto a “la aparición de actividades de recaudación de fondos / planes de inversión basados ​​en fichas digitales en Malasia y en otros lugares, que pueden denominarse ‘ofertas iniciales de monedas’ [ICO] , ‘ofertas iniciales de token’, ‘pre-venta de token’, ‘token crowd-sale’. ” [714] Posteriormente, en un discurso en noviembre de 2017, el presidente de la Comisión declaró que

seguimos respaldando nuestra afirmación de que dichos esquemas [ICO], en su forma actual, representan riesgos significativos para los inversores. Por lo tanto, SC recomienda encarecidamente a los inversionistas que comprendan completamente las características de un esquema de ICO y que evalúen cuidadosamente los riesgos antes de separarse de su dinero. Ahora también somos parte de la Red de Consultas de la OIC [Organización Internacional de Comisiones de Valores] de la OICV, donde los reguladores participantes están discutiendo los últimos desarrollos en este espacio.

Al mismo tiempo, observamos el creciente interés de los inversionistas malasios en el comercio de criptomonedas y activos digitales. Para facilitar dichas actividades en nuestro mercado e implementar las medidas de protección adecuadas para los inversores, SC está revisando las regulaciones y directrices pertinentes para facilitar los casos de uso funcional y efectivo de los activos digitales en el mercado de capitales, incluida la negociación en el mercado secundario de activos criptográficos y digitales establecidos. [715]

Con respecto al tratamiento fiscal, en enero de 2018, la Junta de Ingresos del Interior de Malasia (IRB) congeló la cuenta bancaria de Malasia de una plataforma de comercio de criptomonedas con sede en el Reino Unido, aparentemente con el propósito de realizar una auditoría para determinar si la compañía ha cumplido con la Ley del Impuesto sobre la Renta 1967, que exige el pago de impuestos sobre los ingresos de cualquier persona que se acumule o se derive de Malasia. [716] Se hizo una solicitud según la sección 81 de la Ley y la sección 37 de AMLA para obtener información sobre todos los clientes de la compañía en Malasia. Según el director ejecutivo de la IRB, “todos los operadores deben cumplir con el requisito tributario de Malasia al mantener registros adecuados para fines de auditoría y revelar cualquier transacción de la operación de criptomoneda cuando así lo solicite la IRB”. [717]

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Islas Marshall

Las Islas Marshall han promulgado leyes que autorizan el lanzamiento de su propia criptomoneda nacional para servir como moneda de curso legal para los ciudadanos y las empresas de la isla. [718]   La moneda se conocerá como soberana, o SOV, y servirá como “moneda de curso legal de las Islas Marshall para todas las deudas, cargos públicos, impuestos y cuotas”. [719]   Además, circulará como moneda de curso legal al dólar estadounidense. [720]El SOV se presentará en una próxima oferta de moneda inicial (ICO), después de lo cual se brindará a los residentes de las Islas Marshall los medios para mantener, guardar y realizar transacciones con el SOV, y se dará acceso a los comerciantes en las Islas Marshall a una aplicación informática que les permita recibir los pagos realizados con el SOV. [721]   El Ministro de Finanzas designará a una persona o corporación para llevar a cabo la OIC. [722]   Los informes de noticias indican que una empresa de tecnología financiera llamada Neema, que encabezó la iniciativa, probablemente se adjudicará el contrato para llevar a cabo el ICO. [723]

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Nueva Zelanda

En octubre de 2017, la Autoridad de Mercados Financieros (FMA) publicó información sobre las criptomonedas y los riesgos asociados con ellas, como parte de su guía sobre las opciones de inversión. [724] En particular, destaca los siguientes tres puntos sobre las criptomonedas:

  • Son de alto riesgo y altamente volátiles; el precio puede subir y bajar muy rápidamente
  • No están regulados en Nueva Zelanda.
  • Las criptomonedas, los intercambios de encriptación y las personas que los usan suelen ser objeto de fraudes y estafas en línea [725]

La FMA también ha publicado comentarios sobre ofertas iniciales de monedas (ICO) y servicios de criptomoneda (incluidos intercambios, billeteras y corretaje). [726]   La información se refiere a la aplicación del marco regulatorio existente para productos y servicios financieros. Con respecto a los ICOs, la guía establece que

La medida en que se regula un ICO depende de si se ofrece un “producto financiero” a los inversores minoristas en Nueva Zelanda (es decir, se está realizando una “oferta regulada”). Si un token ofrecido a través de un ICO es un producto financiero y, de ser así, qué tipo de producto depende de las características específicas y la sustancia económica del token. [727]

Luego, la FMA explica cómo un token puede considerarse uno de los cuatro tipos de productos financieros establecidos en la Ley de Conducta de los Mercados Financieros de 2013 (valores de deuda, valores de acciones, productos de inversión administrados y derivados), [728] y, en caso afirmativo, Cuáles son las obligaciones del emisor. También señala que los ICO y tokens que no son productos financieros “seguirán estando sujetos a las leyes generales de protección al consumidor en Nueva Zelanda, por ejemplo, prohibiciones contra conductas engañosas y engañosas y fraude u otra conducta criminal”. [729]

Con respecto a los servicios de criptomoneda, la guía de FMA establece que las empresas con sede en Nueva Zelanda que brindan un “servicio financiero” relacionado con las criptomonedas deben cumplir con la Ley de Proveedores de Servicios Financieros (Registro y Resolución de Disputas) de 2008. [730] A continuación, explica en qué se diferencian. Se puede considerar que los tipos de negocios proporcionan un servicio financiero y las obligaciones de tales negocios.

El Departamento de Rentas Internas (IRD) aún no ha emitido ninguna guía o dictamen sobre el tratamiento fiscal de las criptomonedas. Su programa de trabajo de resoluciones públicas para el año fiscal 2017–2018 incluye “GST e Impuesto a la Renta – Tratamiento fiscal de las monedas criptográficas” como un ítem actualmente en progreso, a partir del 9 de febrero de 2018, con “[p] trabajo de reparación en la emisión orientación pública “en marcha. [731]

Según un informe de noticias de enero de 2018, el IRD indicó que las personas deberían “tratar el dinero hecho comprando y vendiendo criptomonedas de la misma forma, o similar, en la forma en que lo harían comprando y vendiendo oro. Es decir, pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas mediante la venta de una moneda, solo si esa moneda se compró con la intención de revenderla ”. [732] Dirigió al autor a una hoja de información sobre el oro, que explica que las cantidades derivadas de su disposición ser ingresos si el oro fue adquirido con el fin dominante de disposición. [733]

Además, en un artículo de noticias de diciembre de 2017, se citó a un portavoz del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (su banco central) que indicaba que las criptomonedas se incluirían en la revisión principal del banco de su modelo operativo de moneda y la infraestructura de soporte, que actualmente está en marcha. . Explicó que

Este proyecto se centra en los impulsores de demanda, los modelos de distribución y los sustitutos de efectivo. Incluye la búsqueda de monedas criptográficas, tecnología de cadena de bloques y libros de contabilidad distribuidos.

El Banco de la Reserva no regula bitcoin. Cualquiera que sea el estado legal de bitcoin se encuentra bajo la ley ordinaria relacionada con contratos, obligaciones fiscales, etc. [734]

Una nota analítica emitida por el Banco de la Reserva en noviembre de 2017, que no sirve como una posición política oficial, analiza la tecnología involucrada en las criptomonedas, sus atributos y mecanismos, y “las implicaciones de las criptomonedas para los consumidores, los sistemas financieros, la política monetaria y política reguladora “. [735]

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Filipinas

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP, es decir, el Banco Central de Filipinas) ha emitido directrices sobre monedas virtuales (VC). [736]Específicamente, estas Directrices establecen que dado que los VC no están respaldados por un banco central o un producto en particular y no están garantizados por ningún país, no están legalmente autorizados. [737] Sin embargo, dado que se utilizan como un conducto para proporcionar ciertos servicios financieros, como remesas y transacciones de pago, las entidades que proporcionan dichos servicios mediante VC deben registrarse en el BSP y adoptar medidas adecuadas para mitigar y gestionar los riesgos asociados con dichas monedas. . [738]Además, las Pautas prevén sanciones aplicables a las entidades de VC que realizan operaciones sin la autorización apropiada del BSP. [739]

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Samoa

El 12 de junio de 2017, el Banco Central de Samoa emitió un comunicado en el que advirtió al público que era “muy cauteloso y diligente” al tratar con las inversiones en moneda digital. [740] Como parte de una advertencia más amplia contra los esquemas para enriquecerse, aconsejó a las personas asegurarse de que entienden completamente cómo funciona una empresa y los riesgos y beneficios de invertir, y que se pongan en contacto con el Banco si no están seguros.

No se ubicaron otras declaraciones del gobierno o acciones regulatorias. 

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Singapur

A raíz de un aumento en el número de ofertas iniciales de monedas (OIC) en Singapur como medio para recaudar fondos, el 1 de agosto de 2017, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) emitió una declaración en la que aclaraba que la oferta o el problema de Los tokens en Singapur serán regulados por el MAS, si los tokens digitales se encuentran dentro de la definición de “valores” regulados por las leyes de seguridad. [741]   La posición del MAS es no regular las monedas virtuales. “Sin embargo, MAS ha observado que la función de los tokens digitales ha evolucionado más allá de ser simplemente una moneda virtual”, dice el comunicado. [742]

Tras la declaración de agosto, el Viceprimer Ministro y Ministro a Cargo de MAS (DPM) respondió a las preguntas del Parlamento para su sesión el 2 de octubre de 2017, sobre la regulación de las criptomonedas y las OIC. [743]   Según el DPM, aunque el MAS no regula las monedas virtuales per se, regula las actividades que involucran el uso de monedas virtuales que caen dentro del ámbito regulatorio del MAS, como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. El MAS está trabajando en un nuevo marco regulatorio para pagos que abordará los riesgos asociados con las monedas virtuales, dijo el DPM. [744]  Con respecto a los ICO, el MAS no ha emitido una legislación específica, pero continuará monitoreando los desarrollos y considerará una legislación más específica cuando sea necesario, agregó el DPM. [745]

Con respecto al nuevo marco regulatorio de pagos, el MAS emitió un documento de consulta en el que proponía el Proyecto de Ley de Servicios de Pago en noviembre de 2017. [746]   El Proyecto de Ley propuesto ampliaría el alcance de las actividades de pago regulado para incluir servicios de moneda virtual y otras innovaciones. Bajo el nuevo marco, las entidades que llevan a cabo servicios de moneda virtual, incluida la compra o venta de moneda virtual, deberían tener una licencia. [747] 

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Corea del Sur [748]

El gobierno de Corea del Sur implementó una regla que permite las transacciones en criptomonedas solo desde cuentas bancarias de nombre real (“sistema de cuenta de nombre real”) a partir del 30 de enero de 2018. Los distribuidores de criptomonedas deben tener contratos con los bancos en relación con las transacciones de criptomonedas. Los bancos examinan la administración de los concesionarios y los sistemas de seguridad cibernética antes de firmar dichos contratos. Para realizar un depósito en su monedero electrónico en un distribuidor de criptomonedas, un operador de criptomonedas debe tener una cuenta en un banco donde el distribuidor de criptomonedas también tenga una cuenta. El banco verifica la identidad del comerciante (cliente) cuando abre una cuenta para el comerciante, y el comerciante reporta su cuenta bancaria al concesionario. El comerciante también verifica la identidad del comerciante y solicita el registro de la cuenta del comerciante en el banco. [749]  Los operadores anónimos de criptomonedas pueden retirarse de sus cuentas de criptomonedas pero no pueden realizar un nuevo depósito. Los menores, así como los extranjeros, independientemente de su lugar de residencia, tienen prohibido comerciar en criptomonedas. [750]

De acuerdo con la Ley de Información y Uso de Información Específica de Transacciones Financieras, las instituciones financieras están obligadas a reportar las transacciones financieras sospechosas, basadas en motivos razonables, a ser ilegales o involucrar el lavado de dinero. [751]   La Unidad de Inteligencia Financiera de Corea (KFIU, por sus siglas en inglés) emitió directrices sobre dichos informes de los bancos para prevenir el lavado de dinero a través de transacciones de criptomoneda. [752]   Las pautas enumeran los siguientes ejemplos de situaciones sospechosas:

  • Cuando un comerciante deposita o retira 10 millones de won (aproximadamente US $ 9,400) o más por día o 20 millones de won o más por semana
  • Cuando un comerciante realiza transacciones financieras (bancarias) cinco veces o más al día o siete veces o más a la semana
  • Cuando un comerciante es una corporación u organización
  • Cuando un comerciante que no tiene un registro de depósito para una cuenta de intercambio de criptomonedas retira la mayoría de los fondos enviados desde la cuenta de intercambio de criptomonedas en efectivo
  • Cuando existen motivos razonables para sospechar que un comerciante divide la cantidad de dinero de la transacción o el número de transacciones para evitar la presentación de informes por parte de las instituciones financieras. [753]

La Ley y las directrices también obligan a los comerciantes y bancos de criptomonedas a verificar la identificación de los comerciantes y otra información. [754]

El 20 de febrero de 2018, el jefe del Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur, Choe Heung-sik, dijo que el gobierno apoyaría el comercio de criptomonedas “normal” y alentó a las instituciones financieras a facilitar las transacciones con los intercambios de criptomonedas. [755]

Se informó en marzo de 2018 que el Ministerio de Estrategia y Finanzas está preparando un borrador del marco de impuestos de criptomoneda para su liberación a fines de junio de 2018. El ministerio considera que los ingresos de criptomonedas son ganancias de capital o ingresos varios. [756]

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Taiwán

El 19 de diciembre de 2017, la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán (FSC, por sus siglas en inglés) emitió una declaración en la que advirtió al público en general sobre los riesgos de invertir en productos virtuales como bitcoin. [757]   En la declaración, el FSC reiteró que en Taiwán, las monedas virtuales como bitcoin se consideran “productos virtuales virtuales altamente especulativos”. Según la declaración, si los tokens que participan en las ofertas iniciales de monedas (ICO) son valores en virtud de los Valores e Intercambio La ley se examinará caso por caso y la recaudación ilegal de fondos se sancionará de acuerdo con las leyes financieras. [758]

Anteriormente, el 30 de diciembre de 2013, el Banco Central de Taiwán y el FSC emitieron conjuntamente una declaración advirtiendo al público sobre los riesgos inherentes al tratar con bitcoin. [759]   En el comunicado, los reguladores dijeron que bitcoin no es una moneda real, sino un “producto virtual altamente especulativo”. Se advirtió al público en general sobre los riesgos específicos asociados con la aceptación, el comercio o la tenencia de bitcoin. El banco central y el FSC tomarán las medidas reglamentarias necesarias en el momento adecuado sobre la prestación de servicios relacionados con bitcoin por parte de las instituciones financieras, se lee en el comunicado. [760]

Tras la advertencia de 2013, el FSC emitió una notificación el 6 de enero de 2014 que prohibía a los bancos e instituciones financieras de Taiwán aceptar o intercambiar bitcoins o proporcionar servicios relacionados con bitcoins en los cajeros automáticos de los bancos. [761]

ACTUALIZACIÓN (22 de enero de 2019): El 7 de noviembre de 2018, la Ley de Control de Lavado de Dinero de Taiwán se modificó para incluir plataformas de moneda virtual dentro del alcance regulatorio de la Ley.

Información adicional sobre este tema está disponible.

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Tailandia [762]

El 12 de febrero de 2018, el Banco de Tailandia emitió una circular solicitando a las instituciones financieras que se abstengan de hacer negocios que involucren criptomonedas. [763] El   Banco de Bangkok detuvo las transacciones que involucraban el comercio de monedas criptográficas con una empresa privada tailandesa, Thai Digital Asset Exchange (TDAX), el 24 de febrero de 2018. [764]   El 27 de febrero de 2018, el Krungthai Bank, una institución financiera estatal , detuvo las transacciones relacionadas con las criptomonedas con TDAX a través de las cuentas del banco. [765]   Según un artículo de noticias, la prohibición continuará incluso después de que se emita un nuevo reglamento (que se analiza a continuación). [766]

Aunque el gobierno espera que en el futuro se promulguen nuevas leyes con respecto a las criptomonedas, se decidió implementar medidas temporales para proteger a los inversores en criptomonedas. [767]   Según los artículos de noticias, el 13 de marzo de 2018, el Gabinete aprobó los principios de los proyectos de dos Reales Decretos, uno para regular las monedas digitales, incluidas las criptomonedas, las transacciones y las ofertas iniciales de monedas (ICO), y el otro para modifique el Código de Ingresos para recaudar impuestos sobre las ganancias de capital en las criptomonedas. [768]   Los Decretos requerirían que todas las transacciones de activos digitales, incluidas las de los intercambios de activos digitales, corredores y concesionarios, estén registradas ante las autoridades pertinentes. [769]

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Vanuatu

En octubre de 2017, varios medios de comunicación informaron que Vanuatu permitiría a las personas utilizar la criptomoneda para pagar la tarifa y obtener la ciudadanía de Vanuatu como parte de su programa de inversión en ciudadanía. [770] Sin embargo, la Oficina de Ciudadanía posteriormente negó esto, diciendo que no había una confirmación legal sobre el uso de las criptomonedas para este propósito y que todos los pagos debían ser en dólares estadounidenses. [771]

No se ubicaron otras declaraciones del gobierno o acciones regulatorias.

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Vietnam [772]

El 30 de octubre de 2017, el Banco Estatal de Vietnam emitió un decreto sobre la criptomoneda. Según informes de prensa, el Banco

efectivamente determinó que Bitcoin y otras monedas virtuales no son medios legales de pago. Eso efectivamente también prohibió la emisión, el suministro y el uso de las criptomonedas. Aquellos que se encuentran en violación del decreto y otros principios legales relevantes enfrentan multas de hasta 200 millones de dong (alrededor de US $ 9,000). [773]

Algunos medios de comunicación también informaron que el gobierno está tratando de establecer un marco legal para las criptomonedas. Se informó que el Gobernador del Banco Estatal de Vietnam (SBV), Le Minh Hung, dijo que “desde la perspectiva de tratarlo como un activo de inversión”, el SBV cooperaría con el Ministerio de Justicia para “estudiar el marco legal”. para la gestión de ‘Bitcoin “. [774]

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Personal de la Dirección de Investigación Legal Global
Junio ​​2018


[1] Constitución de la Nación Argentina [Constitución Nacional de Argentina] art. 75, párr. 6, Boletín Oficial [BO], 22 de agosto de 1994, http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/0-4999/804/norma.htm , archivado en https://perma.cc/ XN2T-C5G7 .

[2] Ley No. 24.144, Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina [Ley No. 24.144, Carta del Banco Central de la República Argentina], art. 30, BO, 13 de octubre de 1992, http://servicios.infoleg.gob.ar/infoleg Internet / anexos / 0-4999 / 542 / texact.htm , archivado en https://perma.cc/2CVW-8VNX .

[3] Banco Central Argentino Considera Riesgoso Operar con Bitcoins [ Banco Central de Argentina Considera OperacionesRiesgosas con Bitcoins ], Infotecnología (28 de mayo de 2014), http://www.infotechnology.com/internet/El-Banco-Central- argentino-considera-riesgoso-trade-con-bitcoins-20140528-0003.html , archivado en https://perma.cc/746A-JBYG .

[4] Mara Laudonia, El Vacío Legal del Bitcoin, ¿Es o No Es Dinero? El vacío legal de Bitcoin: ¿es o no es dinero? ], Télam (28 de febrero de 2018), http://www.telam.com.ar/notas/201702/180185-el-vacio-legal-del-bitcoin-es-o-no-es-dinero.html , archivado en https://perma.cc/P2WE-L8F9 .

[5] José Crettaz, Bitcoin: Fiebre Argentina por la Máquina de Dinero Digital [ Bitcoin: Fiebre Argentina para la Máquina de Dinero Digital ], La Nación (30 de junio de 2013), http://www.lanacion.com.ar/1596773 -bitcoin-pasion-argentina-por-la-nueva-maquina-de-hacer-billetes-digitales , archivado en https://perma.cc/PMU9-KWB5 ; Diego Geddes, Argentina es uno de los países que más usa el bitcoin [ Argentina es uno de los países que usan el Bitcoin ], Clarín (31 de diciembre de 2013), http://www.clarin.com/sociedad/Argentina- paises-Bitcoin-moneda-virtual_0_1057694271.html , archivado en https://perma.cc/N8SA-5H9L .

[6] Ver , e . g ., Andres Chomczyk, Situación Legal del Bitcoin en Argentina , ElBitcoin.org (10 de octubre de 2013), http://elbitcoin.org/situacion-legal-de-bitcoin-en-argentina , archivado en https: // perma.cc/8GDA-CFPK .

[8] Id . Art º. 1323.

[9] Ley 27430 de Modificación del Impuesto a las Ganancias [Ley 27430 que modifica la Ley del Impuesto a la Renta] art. 2, BO, 29 de diciembre de 2017, http://www.telam.com.ar/notas/201702/180185-el-vacio-legal-del-bitcoin-es-o-no-es-dinero.html , archivado en https://perma.cc/M758-JEK .

[10] Legislación , Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice, https://www.ifsc.gov.bz/legislation/ (última visita el 21 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/BTB7-9ZQ4 .

[11] Acerca de IFSC , Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice, https://www.ifsc.gov.bz/ (última visita el 21 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/7BRX-2TDN .

[12] Scott Neil, Island explica las ambiciones de Blockchain , The Royal Gazette (26 de enero de 2018), http: //www.royal gazette.com/international-business/article/20180126/island-spells-out-blockchain- ambiciones , archivadas en https://perma.cc/9BYN-LK5N .

[13] Comunicado de prensa, Se anunció a los miembros del Grupo de Trabajo Blockchain del Gobierno de Bermudas (22 de noviembre de 2017), https://www.gov.bm/articles/blockchain-working-group-members-announce , archivado en https: //www.gov.bm/online-services .

[14] Comunicado de prensa, Gobierno de Bermudas, Cryptocurrency Initiative (24 de noviembre de 2017), https://www.gov.bm/ articles / cryptocurrency-initiative , archivado en https://perma.cc/ZSJ3-B5W9 .

[15] Id .

[16] Id .

[17] Sujha Sundararajan, Gobierno de las Bermudas lanza un Grupo de Trabajo sobre Criptomonedas, Coindesk, (24 de noviembre de 2017), https://www.coindesk.com/government-of-bermuda-launches-cryptocurrency-task-force/ , archivado en https://perma.cc/AL8K-VQFA .

[18] Comunicado de prensa, Autoridad monetaria de las Bermudas, Riesgo de las ofertas iniciales de monedas (17 de enero de 2018), http://www.bma.bm/ BMANEWS / Riesgos de las ofertas iniciales de monedas.pdf , archivado en https: // perma .cc / 8KBG-BWAD .

[19] Banco Central de Bolivia prohibe el uso de Bitcoin y otras 11 Monedas Virtuales [ Banco Central de Bolivia prohíbe el uso de Bitcoin y otras 11 monedas virtuales ], Enlaces Bolivia (abril de 2017), http: //www.enlaces bolivia .net / 9263-Banco-Central-de-Bolivia-prohibir-el-uso-de-bitcoins-y-otras-11-monedas-virtuales , archivado en https://perma.cc/GFR6-7JSK .

[20] Comunicado, Banco Central Bolivia (abril de 2017), https://www.bcb.gob.bo/webdocs/11_comunicados/04_ 2017_COMUNICADO_Uso_monedas.pdf , archivado en https://perma.cc/YW8G-2Z73 .

[21] Id .

[22] Banco Central do Brasil, Comunicado No. 31.379, de 16 de noviembre de 2017, http://www.bcb.gov.br/pre/ normativos / busca / normativo.asp? Numero = 31379 & tipo = Comunicado & data = 16 / 11/2017 , archivado en https://perma.cc/G4GM-8HV6(traducción del autor).

[23] Digital Currency , Financial Consumer Agency of Canada, https://www.canada.ca/en/financial-consumer-agency/services/payment/digital-currency.html (última modificación el 19 de enero de 2018), archivado en https://perma.cc/G3PY-H8NR .

[24] Id .

[25] Ley de divisas, RSC, 1985, c. C-52, § 8, http://laws-lois.justice.gc.ca/eng/acts/c-52/page-1.html , archivado en https://perma.cc/4A4E-3XBH .

[26] Moneda digital , supra nota 23.

[27] Mariam Al-Shikarchy y otros, Gowling WLG, Canadian Taxation of Cryptocurrency … Hasta ahora , Lexology.com (14 de noviembre de 2017), https://www.lexology.com/library/detail.aspx ? g = 6283077e-9d32-4531-81a5-56355fa54f47 , archivado en https://perma.cc/H9ZW-47KB .

[28] Id .

[29] Id .

[30] Lo que debe saber sobre la moneda digital , Canada Revenue Agency, https://www.canada.ca/en/revenue-agency/news/newsroom/fact-sheets/fact-sheets-2015/what-you-should -know-about-digital-currency.html (última actualización 17 de marzo de 2015), archivado en https://perma.cc/CYV2-236S .

[31] Proyecto de ley C-31, una ley para implementar ciertas disposiciones del presupuesto presentado en el Parlamento el 11 de febrero de 2014 y otras medidas, segunda sesión, cuadragésimo primer Parlamento, 62-63 Elizabeth II, 2013-2014, Estatutos de Canadá 2014 cap. 20, http://www.parl.ca/DocumentViewer/en/41-2/bill/C-31/royal-assent , archivado en https://perma.cc/2N7Q-E68C .

[32] Tariq Ahmad, Canadá: Canadá aprueba la ley que regula las monedas virtuales como “ Global Legal Monitor ” de las empresas de servicios de dinero (9 de julio de 2014), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/canada- canada-pass-law-regulating-virtual-currency-as-money-service-business / , archivado en https://perma.cc/BQA6-K7MV .

[33] Christine Duhaime, Canadá implementa la Primera Ley Nacional de Bitcoin del Mundo, Ley de Duhaime (22 de junio de 2014), https://www.duhaimelaw.com/2014/06/22/canada-implements-worlds-first-national-bitcoin -law / , archivado en https://perma.cc/Z3AQ-SKME .

[34] Aviso del personal de CSA 46-307 Ofertas de Criptomoneda , Comisión de Valores de Ontario (24 de agosto de 2017), http://www.osc.gov.on.ca/en/SecuritiesLaw_csa_20170824_cryptocurrency-offerings.htm , archivado en https: / /perma.cc/7XF6-3T3E .

[35] Comunicado de prensa, Administradores de valores canadienses, Reguladores de valores canadienses esbozan los requisitos de la Ley de valores que pueden aplicarse a las Ofertas de Criptomoneda (24 de agosto de 2017), https://www.securities-administrators.ca/aboutcsa.aspx?id=1606 , archivado en https://perma.cc/4KL4-YSEV .

[36] Clare O’Hara, OSC aprueba el primer ETF de Blockchain de Canadá , The Globe and Mail (1 de febrero de 2018), https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/funds-and-etfs/etfs/osc -approves-canadas-first-blockchain-etf / article37828183 / , archivado en https://perma.cc/V6TD-KZ5C .

[37] Fintech Experiments and Projects , Banco de Canadá, https://www.bankofcanada.ca/research/digital-currencies-and-fintech/fintech-experiments-and-projects/ (última visita el 6 de abril de 2018), archivado en https://perma.cc/9F77-QHFN .

[38] Id.

[39] Claudia Ramírez, Avance de las Monedas Virtuales en Chile: Cuatro Empresas Transan Más de US $ 7 Millones Mensuales y Suman Casi 20 Mil Clientes [ El Avance de la Moneda Virtual en Chile: Cuatro Compañías Transactan Más de US $ 7 Millones Mensual y agrega casi 20 mil clientes ], Economía y Negocios (2 de julio de 2017), http://www.economiaynegocios.cl/noticias/noticias.asp?id=375043 , archivado en https://perma.cc/VGM6- 725C .

[40] Superintendencia Financiera de Colombia, Carta Circular 52 de 2017, Riesgos Potenciales Asociados a las Operaciones Realizadas con “Monedas Electrónicas-Criptomonedas o MonedasVirtuales” [Riesgos potenciales asociados con operaciones relacionadas con “Moneda Electrónica-Criptomoneda o Dinero Virtual”] (Junio 22, 2017), disponible en https://actualicese.com/normatividad/2017/06/22/carta-circular-52-de-22-06-2017/ , archivado en https://perma.cc/V4MW- TNUD .

[41] Id .

[42] Id .

[43] Id .

[44] Id .

[45] Comunicado de prensa, Banco Central de Costa Rica, Posición del Banco Central de Costa Rica (BCCR) y Órganos de Desconentración Máxima (ODM) con Respecto a las Criptomonedas (9 de octubre de 2017), http: // www. bccr.fi.cr/noticias/ historico / 2017 / Posicion_bccr_criptomonedas.html , archivado en https://perma.cc/KD4P-WXX8 .

[46] Comunicado Oficial a la Ciudadanía , Banco Central del Ecuador (8 de enero de 2018), https://www.bce.fin.ec/ index.php / boletines-de-prensa-archivo / item / 1028-comunicado -oficial-sobre-el-uso-del-bitcoin , archivado en https://perma.cc/9AVZ-9H3V .

[47] Id .

[48] Id .

[49] Id .

[50] Código Monetario y Financiero [art. 94, Registro Oficial [RO], 12 de septiembre de 2014, http://www.asambleanacional.gob.ec/es/system/files/ro_codigo_organico_monetario_y_financiero.pdf , archivado en https://perma.cc/M63F-4ZRG .

[51] Aviso sobre el Uso de Criptomonedas y Similares , Banco Central de Reserva de El Salvador (6 de noviembre de 2017), http://www.bcr.gob.sv/esp/index.php?option=com_k2&view=item&id = 1067: aviso-sobre-el-uso-de-criptomonedas-o-similares & Itemid = 168 , archivado en https://perma.cc/JDR7-EHYK .

[52] Rosa María Bolaños, Banguat Refiere que Criptomonedas no son un Medio de Pago Legal , Prensa Libre (19 de diciembre de 2017), http://www.prensalibre.com/economia/banguat-refiere-que-criptomonedas-no -son-un-medio-de-pago-legal , archivado en https://perma.cc/5TWQ-8Q7B .

[53] Banco Central de Honduras, Comunicado (19 de enero de 2018), http://www.bch.hn/download/boletines_prensa/2018/ boletin_otro_01_18.pdf , archivado en https://perma.cc/JN2B-PSC8 .

[54] Ley para regular las instituciones de tecnología financiera arts. 30–34, Diario Oficial de la Federación [DOF], 9 de marzo de 2018, disponible tal como se promulgó originalmente en el sitio web de la Cámara de Representantes de México en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LRITF_ 090318 .pdf , archivado en https://perma.cc/SB6N-RQY7 .

[55] Id. Art º. 30.

[56] Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Procedimientos de Procedimientos Ilícita [Ley Federal para la Prevención e Identificación de Transacciones con Recursos de Origen Ilícito] art. 17 (XVI), Nota de vigencia, DOF, 17 de octubre de 2012, disponible en su versión enmendada hasta marzo de 2018 en la página web de la Cámara de Representantes de México en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LFPIORPI_090318. pdf , archivado en https://perma.cc/4UVN-GM98 . .

[57] Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera arts. 30–32, 88.

[58] Id. Disposicion sexta transitoria (ii).

[59] Id. Art º. 34.

[60] Id.

[61] Decreto 3196 Por medio del cual se autoriza la Creación de la Superintendencia de Criptoactivos y Actividades Conexas Venezolana [Decreto 3196 por el que se autoriza la creación de la Superintendencia de Cryptoassets y actividades relacionadas con Venezuela], Gaceta Oficial [GO], 8 de diciembre de 2017 , http://gacetaoficial.tuabogado.com/gaceta-oficial/decada-2010/2017/gaceta-oficial-6346-del-8-diciembre-2017 , archivados en https://perma.cc/CSC3-BKBV .

[62] Id. Art º. 4.

[63] Id.

[64] Id . Art º. 3.

[65] Raymond Orta, Efectos sobre el Bitcoin y otras Criptomonedas del Decreto sobre Creación del PETRO y la Superintendencia de los Criptoactivos [ Efectos del Decreto de Creación del PETRO y la Superintendencia de Activos de Crypto en Bitcoin y otras Criptomonedas ], TuAbogado.com (Dec .28, 2017), http: //www.tuabogado. com / venezuela / secciones / derecho / informatico / efectos-sobre-el-bitcoin-y-otras-criptomonedas-del-decreto-sobre-creacion-del-petro-y-la-superintendencia-de-los-criptoactivos-raymondorta , archivado en https://perma.cc/3RU6-ANVU .

[66] Id. Art º. 1.

[67] Decreto 3196, art. 5.

[68] Id .

[69] Id . Art º. 8.

[70] Asamblea Nacional de la República Bolivariana de Venezuela, Acuerdo sobre la Implementación del Proyecto [Acuerdo sobre la Implementación de Petro] (6 de marzo de 2018), http://www.asambleanacional.gob.ve/documentos_ archivos / acuerdo -sobre-la-implementacion-del-petro-191.pdf , archivado en https://perma.cc/L6GQ-QUXV (citando la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela [CRBV] art. 312, GO, 24 de marzo de 2000, http://www.cne.gov.ve/web/normativa_electoral/constitucion/titulo2.php#art12 , archivado en https://perma.cc/3BLG-R5P4 ).

[71] Id . (citando CRBV art. 318).

[72] Id . (citando CRBV art. 12).

[73] Decreto Constituyente sobre Criptoactivos y la Criptomoneda Soberana Petro [Decreto Constitucional sobre Criptomoneda y la Criptomoneda Soberana Petro], GO, 9 de abril de 2018, pp. 3–7, disponible en http://pandectasdigital.blogspot.com/ 2018/04 / decreto-constituyente-sobre.html , archivado en

[74] Trevor OB Brathwaite, ECCB, Uniones monetarias en el contexto del Caribe – Los desafíos que enfrenta la Unión Monetaria del Caribe Oriental desde la crisis (marzo de 2016), http://www.centralbank.cw/uploads/ files / Monetary Unions in the Caribbean Context II.pdf , archivado en https://perma.cc/VMQ2-V8HP .

[75] Ley de Acuerdo del Banco Central del Caribe Oriental de 1983, http://eccb.slu.lc/files/documents/legal_regulatory/bank_ agreement1983.pdf , archivado en https://perma.cc/5YHT-3T7Y .

[76] Plan estratégico del ECCB 2017-2021, en 58, https://www.eccb-centralbank.org/files/documents/Stategic_ Plan / ECCB_Stategic_Plan_2017% 20Revised% 202.2.18.pdf , archivado en https: // perma. cc / GL38-SSJP ; Comunicado de prensa, ECCB, ECCB para embarcarse en la iniciativa piloto Blockchain con Bitt Inc. (13 de marzo de 2018), https://www.eccb-centralbank.org/news/view/eccb-to-embark-on-blockchain- pilot-initiative-with-bitt-inc , archivado en https://perma.cc/UD6D-AT44 .

[77] Id .

[78] Lonnie Hobson, el gobierno de Anguila anuncia el primer proceso de registro de monedas en el mundo para “Utility Token Offerings” , LinkedIn (15 de noviembre de 2017), https://www.linkedin.com/pulse/government-anguilla-announces- worlds-first-process-utility-hobson / .

[79] Ley de Valores, cap. S13, Estatutos revisados ​​de Anguila, en 3, http://www.gov.ai/laws/S013-00-Securities%20 Act /. La Sección 1 de la Ley de Valores define “valores” como “acciones y acciones en el capital social de una empresa; (b) cualquier instrumento que cree o reconozca un endeudamiento emitido o que se proponga que sea emitido por una empresa, incluidos, en particular, obligaciones, acciones de obligaciones, acciones de préstamos, bonos y pagarés; (c) bonos y otros instrumentos que crean o reconocen deuda emitida por o en nombre de cualquier Gobierno Participante; (d) cualquier derecho (ya sea otorgado por warrant o de otra manera) a suscribir acciones o valores de deuda (e) cualquier opción para adquirir o disponer de cualquier otro valor; (f) unidades en un esquema de inversión colectiva, incluidas acciones o valores de una compañía de inversión; y (g) cualquier otro instrumento prescrito para ser valores a los fines de esta Ley. ”

[80] El gobierno de Anguila anuncia un marco regulatorio para las ofertas de token que no son de seguridad , EconoTimes (14 de noviembre de 2017), https://www.econotimes.com/Government-of-Anguilla-announces-regulatory-framework-for-non -security-token-offerings-1005960 , archivado en https://perma.cc/P87S-AC86 .

[81] Hobson, supra nota 78.

[82] Michaela Ross y Lydia Beyoud, una pequeña isla caribeña que lidera la regulación de la OIC , Ley Bloomberg (19 de diciembre de 2017), https://www.bna.com/tiny-caribbean-island-n73014473343/ , archivada en https://perma.cc/WG8M-PVVQ .

[83] Id .

[84] Hobson, supra nota 78.

[85] Ross & Beyoud, supra nota 82.

[86] Hobson, supra nota 78.

[87] Actas de la 123ª Reunión del Consejo Ejecutivo de la Undécima Anguila, celebrada el miércoles 13 de diciembre de 2017 , Ex Min. 17/574, http://www.gov.ai/documents/exco/171213%20Mn17-123.pdf , archivado en https://perma.cc/N7DL-VYQB .

[88] Jima Augustin, A&B buscando abrazar Bitcoin , The Daily Observer (28 de abril de 2017), https: // antiguaobserver. com / ab-looking-to-embrace-bitcoin / , archivado en https://perma.cc/KLV5-8VXM .

[89] Comunicado de prensa, CNET Antigua, el gobierno de Antigua y Barbuda apoya los proyectos de desarrollo de inversiones y organizaciones benéficas de CNET financiados por la oferta inicial de monedas para el desarrollo (28 de abril de 2018), https://www.prnewswire.com/news- lanzamientos / the-government-of-antigua-and-barbuda-support-cnets-investment-development-projects-and-charities-funds-the-initial-coin-offer-for-development-300605628.html , archivados en https://perma.cc/NA4Q-VX6S .

[90] Adam Reese, Antigua y Barbuda apoyará ‘ICO For Development’ basado en Ethereum , Ethnews (28 de febrero de 2018; actualizado el 1 de marzo de 2018), https://www.ethnews.com/antigua-and- barbuda-to-support-ico-for-development , archivado en https://perma.cc/DD5P-6994 .

[91] Aliya Allen & Graham Thompson , El lugar de Las Bahamas en un mundo criptográfico: un documento técnico , GrahamThompson (marzo de 2018), http://www.grahamthompson.com/uploads/1609/doc/Crypto_Article,_AAllen,_ March_2018 , _IBFS.pdf , archivado en https://perma.cc/Y7SS-P7VL .

[92] Palabras de John Rolle, gobernador del Banco Central de las Bahamas, en el Seminario Blockchain, Moneda digital – Extender la iniciativa de modernización del sistema de pagos (1 de marzo de 2018), http: //www.centralbankbahamas. com / download / 031486300.pdf , archivado en https://perma.cc/XUH7-3C83 .

[93] Reglamento de Supervisión de Instrumentos de Pago 2017, SI 53/2017, art. 2, Gaceta Oficial Extraordinaria de Bahamas (26 de julio de 2017), http://laws.bahamas.gov.bs/cms/images/LEGISLATION/SUBORDINATE/2017/2017-0053/PaymentInstrumentsOversightRegulations2017_1.pdf , archivado en https: / /perma.cc/B5VG-5222 .

[94] Palabras de John Rolle, supra nota 92.

[95] Comunicado de prensa, Servicios de información de Bahamas, Las tarifas de licencia para pequeñas empresas en el área portuaria de GB pronto podrían cambiar (26 de enero de 2018), https://www.bahamas.gov.bs/wps/portal/public/gov/ gobierno / noticias / (buscar por título, luego seleccionar de la lista), archivado en https://perma.cc/7EHL-XSAQ .

[97] Id . § 2.

[98] Id. , Objetos y Motivos.

[99] Palabras de John Rolle, supra nota 92.

[100] Winston Moore y Jeremy Stephen, ¿Deberían incluirse las criptomonedas en la cartera de reservas internacionales en poder del Banco Central de Barbados ? (Documento de trabajo CBB No. WP / 15/16 ), http://www.centralbank.org.bb/ Portals / 0 / Files / Working_Papers / 2015 / En caso de que se incluyan las Criptomonedas en la Cartera de Reservas Internacionales del Banco Central de Barbados.pdf (visitado por última vez el 26 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/VGF3-T75Q .

[101] Noelle Acheson, Cómo una pequeña isla podría dar a Cryptocurrency un gran impulso, Coindesk (30 de mayo de 2017), https://www.coindesk.com/how-a-tiny-island-could-give-cryptocurrency-a -big-boost / , archivado en https://perma.cc/HB7Y-H4B8 .

[102] Hogar , Gobierno de las Islas Vírgenes, http://www.bvi.gov.vg/ (última visita el 26 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/WTT9-7E3M .

[103] Michael Killourhy, Crypto-currency e ICO en las Islas Vírgenes Británicas , Ogier (2 de febrero de 2018), http://www.ogier.com/publications/crypto-currency-and-icos-in-the- british-virgin-islands? utm_source = Mondaq & utm_medium = syndication & utm_campaign = View-Original , archivado en https://perma.cc/RA4T-T2SV .

[104] Id .

[105] Ley de Negocios de Inversión en Valores (Revisión 2015), Gaceta Extraordinaria No. 53 (17 de julio de 2015), https://www.cima.ky/upimages/commonfiles/1499349906SecuritiesInvestmentBusinessLaw2015Revision.pdf , archivado en https: // perma. cc / 356F-5DBD .

[106] Ley de Activos del Delito (Revisión 2017), Reglamentos contra el Lavado de Dinero, 2017, Gaceta Extraordinaria No. 79 (20 de septiembre de 2017), https://www.cima.ky/upimages/commonfiles/1507843083Anti-MoneyLaudering Regulaciones2017.pdf , archivadas en https://perma.cc/F5MN-XM5K .

[107] Ley de servicios monetarios (Revisión de 2010), Gaceta Extraordinaria No. 23 (8 de noviembre de 2010), https://www.cima.ky/ upimages / commonfiles / 1499348940MoneyServicesLaw2010Revision.pdf , archivado en https: // perma. cc / Q7UC-DB5G .

[108] Chris A. Humphries y James Smith, Stuarts Walker Hersant Humphries, Islas Caimán: ofertas iniciales de monedas (ICO) en las Islas Caimán , Mondaq (19 de febrero de 2018), http://www.mondaq.com/caymanislands / x / 667952 / Commodities + Derivatives + Stock + Exchanges / Initial + Coin + Offerings + ICO + In + The + Cayman + Islands , archivado en https://perma.cc/5XPY-LXGQ .

[109] Ken Silva, Cayman Courting Blockchain Companies , Cayman Compass (30 de enero de 2018), https: //www.cayman compass.com/2018/01/30/cayman-courting-blockchain-companies/ , archivado en https : //perma.cc/T79T-TCYH .

[110] Id.

[111] Pete Rizzo, plan para distribuir Bitcoin en Dominica Shelved , Coin Desk (10 de febrero de 2015), https: //www.coindesk. com / plan-distribution-bitcoin-dominica-shelved / , archivado en https://perma.cc/ZV5K-6NQP .

[112] Cancelación del evento Bitcoin en Dominica , Dominica News Online (11 de febrero de 2015), http: // dominicanewsonline. com / news / homepage / news / business / bitcoin-event-in-dominica-cancelled / , archivado en https://perma.cc/6T86-CC65 .

[113] Banco Central de la República Dominicana, Comunicado (29 de junio de 2017), https://www.bancentral.gov.do/ noticias / avisos / archivos / aviso20170628.pdf , archivado en https://perma.cc/ C2Y6-FD4G .

[114] Id.

[115] BOJ advierte contra el uso de monedas virtuales para transacciones económicas , Jamaica Observer (5 de febrero de 2018), http://www.jamaicaobserver.com/latestnews/BOJ_warns_against_use_of_virtual_currencies_for_economic_transactions_?profile=1228 , archived at https: // perma. cc / 2NEA-LAHE .

[116] Id .

[117] Shiva Bissessar, CEPAL, Oportunidades y riesgos asociados con el advenimiento de la moneda digital en el Caribe , CEPAL – Estudios y series de perspectivas – El Caribe No. 46, a los 32 años (enero de 2016), http: //repositorio.cepal .org / bitstream / handle / 11362/39860 / S1501234_en.pdf; sequence = 1 , archivado en https://perma.cc/F69E-MRTB .

[118] Laura Dowrich-Phillips, Ministerio de Finanzas se distancia de la oferta de moneda digital , Loop (24 de febrero de 2018), http://www.looptt.com/content/finance-ministry-distances-itself-digital-currency- oferta , archivada en https://perma.cc/86BF-FSK8 .

[119] Id .

[120] Propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifica la Directiva (UE) 2015/849 sobre la prevención del uso del sistema financiero para fines de blanqueo de dinero o financiación del terrorismo y por la que se modifica la Directiva 2009/101 / CE. , COM (2016) 450 final (5 de julio de 2016), https ://eurporte/ legal- content/EN/TXT/PDF/? uri CELEX:52016PC0450&from EN , archivado en http: / /perma.cc/D4NP-V5UA .

[121] Id. a los 30

[122] Comunicado de prensa, Parlamento Europeo, Lucha contra el lavado de dinero: los eurodiputados votan para arrojar luz sobre los verdaderos propietarios de empresas (19 de abril de 2018), http://www.europarl.europa.eu/news/en/press -room / 20180411IPR01527 / anti-lavado de dinero-meps-vote-to-shed-light-on-the-true-owners-of-companies , archivado en https://perma.cc/ZZQ4-HQ36 .

[123] Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo, al Banco Central Europeo, al Comité Económico y Social Europeo y al Comité de las Regiones. Plan de acción de FinTech: para un sector financiero europeo más competitivo e innovador , COM (2018) 109 final (8 de marzo de 2018), http://eur.fm/resource.html?uri=cellar:6793c578- 22e6-11e8-ac73-01aa75ed71a1.0001.02 / DOC_1 & format = PDF , archivado en http://perma.cc/F7NP-YPCP .

[124] Id .; Comunicado de prensa, Comisión Europea, Comisión Europea lanza el Observatorio y Foro de Blockchain de la UE (1 de febrero de 2018), http://europa.eu/rapid/press-release_IP-18-521_en.htm , archivado en http: // perma .cc / Q4GD-LX6P .

[125] Caso C-264/14, Skatteverket v. David Hedqvist, ECLI: EU: C: 2015: 718, http://curia.europa.eu/juris/celex.jsf? celex = 62014CJ0264 & lang1 = es & type = TXT & ancre , archivado en http://perma.cc/7Q6Q-MM9V .

[126] Autoridades Europeas de Supervisión, ADVERTENCIA. ESMA, EBA y EIOPA advierten a los consumidores sobre los riesgos de las monedas virtuales (12 de febrero de 2018), https://www.eba.europa.eu/documents/10180/2139750/Joint+ESAs+ Warning + on + Virtual + Currencies. pdf , archivado en http://perma.cc/EAH5-XTZE .

[127] ESMA, DECLARACIÓN. ESMA alerta a las empresas que participan en las ofertas iniciales de monedas (ICO) a la necesidad de cumplir con los requisitos reglamentarios pertinentes (noviembre de 2017), https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma50-157-828_ico_statement_firms .pdf , archivado en http://perma.cc/5PL8-WZ4K ; ESMA, DECLARACIÓN. La ESMA alerta a los inversores sobre los Altos riesgos de las Ofertas de monedas iniciales (ICO), noviembre de 2017, https://www.esma.europa.eu/sites/ default / files / library / esma50-157-829_ico_statement_investors.pdf , archivado en http : //perma.cc/3KXT-FNFD .

[128] EBA, Advertencia a los consumidores sobre monedas virtuales (diciembre de 2013), https://www.eba.europa.eu/documents/10180/ 598344 / EBA + Warning + en + Virtual + Currencies.pdf , archivado en http : //perma.cc/QL4M-ZLXW ; EBA, Opinión de la EBA sobre ‘Monedas virtuales’, 4 de julio de 2014, http://www.eba.europa.eu/documents/10180/657547/EBA-Op-2014-08+Opinion+on+Virtual+Currencies.pdf , archivado en http://perma.cc/9P9W-A3KT ; EBA, Opinión de la Autoridad Bancaria Europea sobre la propuesta de la Comisión de la UE de incluir las monedas virtuales en el ámbito de aplicación de la Directiva (UE) 2015/849 (4AMLD), 11 de agosto de 2016,https://www.eba.europa.eu/documents/10180/1547217/EBA+Opinion+on+ the + Commission% E2% 80% 99s + propuesta + to + bring + virtual + currency + units + en + the + scope + de + 4AMLD , archivado en http://perma.cc/SF65-HA37 .

[129] EBA, Opinión de la Autoridad Bancaria Europea sobre la propuesta de la Comisión de la UE de incluir las monedas virtuales en el ámbito de aplicación de la Directiva (UE) 2015/849 (4AMLD), supra nota 128, núms. 8 y 16.

[130] Id. no. 19.

[131] Mario Draghi, presidente del BCE, declaración introductoria y observaciones finales en el debate plenario del Parlamento Europeo sobre el informe anual del BCE para 2016 (5 de febrero de 2018), https://www.ecb.europa.eu/press / key / date / 2018 / html / ecb.sp180205.en.html , archivado en http://perma.cc/M6WX-T3RR .

[132] El Mecanismo Único de Supervisión se refiere al sistema de supervisión bancaria que comprende el BCE y las autoridades nacionales de supervisión de los países participantes, ver Mecanismo Único de Supervisión , BCE, https://www.bankingsupervision.europa.eu/about/thessm /html/index.en.html (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en http://perma.cc/M2ST-SE3H .

[133] Draghi, supra nota 131131.

[134] Proyecto de investigación conjunta BOJ / BCE sobre tecnología de libro mayor distribuido , BCE y BOJ (6 de septiembre de 2017), https://www.ecb.europa.eu/paym/intro/news/shared/20170906_stella_report_leaflet.pdf , archivado en http://perma.cc/27QZ-ST83 .

[135] Steuerliche Behandlung von Kryptowährungen (virtuelle Währungen) [ Tratamiento fiscal de las criptomonedas (monedas virtuales) ], BMF, https://www.bmf.gv.at/steuern/kryptowaehrung_Besteuerung.html (última actualización el 25 de julio de 2017) Archivado en http://perma.cc/BU4Z-3BFY .

[136] Id.

[137] Caso C-264/14, Skatteverket v. David Hedqvist, ECLI: EU: C: 2015: 718, http://curia.europa.eu/juris/celex.jsf? celex = 62014CJ0264 & lang1 = es & type = TXT & ancre , archivado en http://perma.cc/7Q6Q-MM9V .

[138] Steuerliche Behandlung von Kryptowährungen (virtuelle Währungen) , supra nota 135.

[139] Sind virtuelle Währungen wie Bitcoin eine Alternative zu klassischen Währungen wie dem Euro? ¿Son las monedas virtuales como Bitcoin una alternativa a las monedas tradicionales como el euro? , OeNB, https: //www.oenb. en / FAQ / sonstiges.html(última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en http://perma.cc/AN2L-WHS5 .

[140] Id.

[141] Comunicado de prensa, OeNB begrüßt Regulierungsinitiative von BM Löger zu Kryptowährungen [ OeNB da la bienvenida a la iniciativa de regulación del Ministro Federal Löger en Cryptocurrencies ], OeNB (2 de marzo de 2018), https://www.oenb.at/ Presse / 20180302. html , archivado en https://www.oenb.at/Presse/20180302.html .

[142] Id .

[143] Bitcoins , FMA, https://www.fma.gv.at/en/fma-thematic-focuses/bitcoins/ (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en http://perma.cc/C3QF -N7NU . FMA, Focus on Virtual Currencies. Bitcoin, Ethereum, Ripple & Co de Perspective of Investor Protection , https://www.fma.gv.at/download.php?d=3090 (última visita el 5 de abril de 2018), archivado en http: // perma .cc / K7WF-HBAY .

[144] Id .

[145] Enfoque en las ofertas iniciales de monedas , FMA, https://www.fma.gv.at/en/fma-thematic-focuses/fma-focus-on-initial-coin-offerings/ (última visita el 20 de marzo, 2018), archivado en http://perma.cc/3HT8-HES7 ; FinTech Navigator , FMA, https://www.fma.gv.at/en/cross-sectoral-topics/fintech/fintech-navigator/ (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en http://perma.cc / 9MVT-QA9M .

[146] Attention à l’argent virtuel, comme Bitcoin [ Cuidado con las monedas virtuales, como Bitcoin ], BNB, FSMA (15 de enero de 2014), https://www.nbb.be/fr/articles/attention- largent-virtuel-comme-bitcoin , archivado en https://perma.cc/H457-2T49 .

[147] Id.

[148] Joseph Young, Gobernador del Banco Central de Bélgica: Bitcoin no es una amenaza porque no es “estable”, CNN (23 de diciembre de 2017), https://www.ccn.com/belgium-central-bank-governor- bitcoin no es una amenaza porque no es estable / , archivado en https://perma.cc/G6Y8-CC4N .

[149] Sénat de Belgique [Senado de Bélgica], pregunta écrite n ° 5-8723 de Martine Taelman del 16 de abril de 2013 au ministre des Finances [Pregunta escrita n. 5-8723 de Martine Taelman del 16 de abril de 2013 al Ministro de Finanzas ], 31 de julio de 2013, http://www.senate.be/www/?MIval=/Vragen/SVPrint&LEG=5&NR=8723&LANG=fr , archivado en https://perma.cc/3YK4-M2WY .

[150] Id.

[151] Comentar mieux contrôler le bitcoin? Koen Geens a un plan [ ¿Cómo controlar mejor Bitcoin? Koen Geens tiene un plan ], RTBF.be (15 de abril de 2017), https://www.rtbf.be/info/economie/detail_comment-mieux-controler-le-bitcoin-koen-geens-a-un- plan? id = 9581709 & utm_source = dlvr.it & utm_medium = twitter , archivado en https://perma.cc/3VNZ-CA5W .

[152] Id.

[153] Id.

[154] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Bulgaria, supervisores europeos advierten a los consumidores sobre los riesgos de comprar monedas virtuales (14 de febrero de 2018), http://www.bnb.bg/PressOffice/POPressReleases/POPRDate/PR_20180214_BG (en búlgaro ), archivado en https://perma.cc/Z3S7-KCMM .

[155] El Banco Central de Bulgaria advierte a los consumidores de riesgos de criptomoneda , Reuters (14 de febrero de 2018), https://www.reuters.com/article/crypto-currency-bulgaria/bulgaria-central-bank-warns-consumers-of -cryptocurrency-risk-idUSL8N1Q45KW , archivado en https://perma.cc/YKZ9-9F6R .

[156] Marin Marinov, Tratamiento legal y tributario de Bitcoin en Bulgaria, Ruskov & Colleagues (20 de noviembre de 2017), https://www.ruskov-law.eu/bulgaria/article/legal-tax-treatment-bitcoin. html , archivado en https://perma.cc/ZA9H-4RGF .

[157] Id .

[158] Comunicado de prensa, Consejo de Estabilidad Financiera, 9 ° período de sesiones del Consejo de Estabilidad Financiera (18 de diciembre de 2017), http://www.vfs.hr/dokumenti/priopcenja/2017/e-priopcenje-18122017.pdf , archivado en https://perma.cc/29MV-2XP2 .

[159] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Croacia, Posibles riesgos asociados con la inversión en moneda virtual (22 de septiembre de 2017), https://www.hnb.hr/-/moguci-rizici-povezani-s-ulaganjima-u -virtualne-valute (en croata), archivado en https://perma.cc/L2NC-NPZ3 .

[160] Comunicado de prensa, Banco Central de Chipre, Atención a los riesgos asociados con las monedas virtuales (7 de febrero de 2014), https://www.centralbank.cy/en//announcements/07022014 , archivado en https: // perma.cc/3AP9-9DKC .

[161] Majomir Hampl, Banco Nacional Checo, ¿Una moneda digital útil para los bancos centrales? Discurso antes del 7º Seminario BBVA para inversores y emisores del sector público, Bilbao (27 de febrero de 2018), https://www.cnb.cz / es / public / media_service / conference / speeches / hampl_20180227_bbva.html , archivado en https://perma.cc/N97Z-NQCW .

[162] Ley No. 368/2016 Coll., 14 de noviembre de 2016, Sbirka Zakonu No. 147/2016, https://www.zakonyprolidi.cz/cs/2016-368 (en checo), archivada en https: //perma.cc/MFX9-42H2 .

[163] Ver Elin Hofverberg, Dinamarca , en la Biblioteca Legal del Congreso, Regulación de Bitcoin en Jurisdicciones Seleccionadas (enero de 2014), https://www.loc.gov/law/help/bitcoin-survey/regulation-of-bitcoin .pdf , archivado en https://perma.cc/Z7EQ-L988 .

[164] Comunicado de prensa, Finanstilsynet, Advarsel mod virtuelle valutaer (bitcoin m.fl.) [Advertencias sobre monedas digitales (Bitcoins, etc.)] (17 de diciembre de 2013), https://www.finanstilsynet.dk/da/ Nyheder-og-Presse / Presse meddelelser / Arkiv / Presse-2013 / Advarsel-mod-virtuelle-valutaer-bitcom-mfl-2013 , archivado en https://perma.cc/UZ2E-G7S7 .

[165] Id .

[166] Comunicado de prensa, Finanstilsynet, Orientering om ICO’er [Orientation on ICOs] (13 de noviembre de 2017), https: // finanstil synet.dk/da/Nyheder-og-Presse/Sektornyt/2017/Orientering-om -ICO , archivado en https://perma.cc/3A5Y-W4PS .

[167] Id .

[168] Id .

[169] Comunicado de prensa, Banco Central Danés [Nationalbanken], Bitcoin er ikke penge [Bitcoin no es dinero] (18 de marzo de 2104), http://www.nationalbanken.dk/da/presse/Documents/2014/03 /PH_bitcoin.pdf#search=Bitcoin , archivado en https://perma.cc/D3C6-ND34 .

[170] Id .

[171] Id .

[172] Anders Laursen y Jon Hasling Kyed, Virtuelle Valutaer [ Monedas virtuales ], en Danmarks nationalbank Kvartalsoversigt, 1. kvartal, 2014 [Denmark National Bank Quarterly Bulletin, Q1, 2014] en 85, http://www.nationalbanken.dk /da/publikationer/Documents/2014/03/Virtuelle_KVO1_2014.pdf , archivado en https://perma.cc/8FTD-DPXF .

[173] Stine Jacobsen, director del Banco Central danés , emite una advertencia de Stark sobre Bitcoin “mortal” , Reuters (diciembre de 2017), https://in.reuters.com/article/bitcoin-denmark/danish-central-bank-head- issues-stark-warning-on-deadly-bitcoin-idINKBN1EC19R , archivado en https://perma.cc/QSM3-QGJZ .

[174] Lars Rohde, Danmarks Nationalbank, Bitcoin y Blockchains: Perspectivas del Banco Central Danés (4 de abril de 2018), http://www.nationalbanken.dk/da/presse/taler/Documents/2018/04/LRO_tale_FCCA_ 040418.pdf # search = bitcoin , archivado en https://perma.cc/3AL3-WCW7 .

[175] Dotador de banco central digital ikke bedre betalnings-løsninger [Moneda del Banco Central Digital no crea mejores soluciones de pago], NYT (15 de diciembre de 2017), https://www.nationalbanken.dk/da/publikationer/Documents/ 2017 / 12 / Nyt – Central de mensajes del banco central digital ikke bedre betalingsløsninger.pdf , archivado en https://perma.cc/C7MK-UMXU ; comparar informe sueco, infra .

[176] Bitcoins, ikke erhvervsmæssig begrundet, anset for særkilt virksomhed [Bitcoins, No está justificado comercialmente, actividad especial considerada], SKAT (1 de abril de 2014), https://www.skat.dk/SKAT.aspx?oId= 2156173 , archivado en https://perma.cc/6B89-6WQ2 .

[177] Id .

[178] Momsfritagelse og lønsumsafgift – Køb og salg af Bitcoins [Exenciones de IVA e Impuestos de nómina – Compra y venta de Bitcoins], SKAT (26 de enero de 2016), http://skat.dk/skat.aspx?oid=2225268 , archivado en https://perma.cc/XZG2-WB6J .

[179] Asunto C ‑ 264/14. Skatteverket v. David Hedqvist, 2015 Curia Europa, ECLI: EU: C: 2015: 718 (22 de octubre de 2015), http://curia.europa.eu/juris/document/document.jsf?docid=170305&doclang=EN , archivado en https://perma.cc/LU2G-U6VD .

[180] Minería Bitcoin o tilgådighedsstillelse af datakapacitet – Mamás og godtgørelse af elafgifter [Bitcoin Mining and Supply of Data Capacity – IVA y pago de tarifas de electricidad], SKAT (27 de junio de 2017), http://skat.dk/skat. aspx? oid = 2249418 , archivado en https://perma.cc/N772-UTZQ .

[181] Id .

[182] Gevinst og tab ved afståelse af bitcoins [Beneficios y Pérdidas de Bitcoins Realizados], SKM2018.104.SR, Caso No. 17-1369067, SKAT (27 de febrero de 2018), http://skat.dk/skat .aspx? oid = 2271294 , archivado en https://perma.cc/PT9E-BZ3R(énfasis agregado).

[183] Rahapesu Ja Terrorismi Rahastamise Tõkestamise Seadus [Ley de Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo], Riigi Teataja [Gaceta Oficial] RT I 17 de noviembre de 2017, § 3, disponible en https: //www.riigiteataja. ee / akt / 117112017002 (en estonio), archivado en https://perma.cc/5UVE-RJ4B , traducción al inglés disponible en https://www.riigiteataja.ee/en/eli/517112017003/consolide , archivado en https: //perma.cc/TFF7-Z9FU .

[184] Id . § 2.

[185] Id . § 70.

[186] Comunicado de prensa, Finansinspektionen, Finansinspektionens varning: kryptovalutor och ICO: s (Oferta inicial de monedas) rär riskfyllda investeringsobjekt [Advertencia de la Autoridad de Supervisión Financiera: Cryptocurrencies y ICO son riesgos de inversión llenos de riesgo] (22 de noviembre de 2017), / /www.finanssivalvonta.fi/se/Publicerat/pressmeddelanden/ Pages / 17_2017.aspx , archivado en https://perma.cc/V3WG-CBAW .

[187] Id .

[188] Hanna Heiskanen, Kryptovaluutat ja ICO (Oferta de Moneda Inicial) sijoituskohteina, onko kyse kuplasta? Criptomonedas e ICOs, ¿Es una burbuja? ], Finansinspektionen (22 de noviembre de 2017), https://helda.helsinki.fi/ bof / bitstream / handle / 123456789/14961 / Fiva_blogi_kryptovaluutat.pdf? Sequence = 1 & isAllowed = y , archivado en https://perma.cc / 6FZ7-ACTH .

[189] Comunicado de prensa, Finlands Bank, Bitcoin implica riesgo (14 de enero de 2014), https://www.suomenpankki.fi/en/media-and-publications/news/2014/bitcoin-involves-risks/ , archivado en https://perma.cc/T634-EMZM .

[190] Id .

[191] Gur Huberman et al., Monopoly without a Monopolist: un análisis económico del sistema de pago de Bitcoin 36 (documentos de debate de investigación del Banco de Finlandia 27, 5 de septiembre de 2017), https://helda.helsinki.fi/bof / bitstream / handle / 123456789/14912 / BoF_DP_1727.pdf , archivado en https://perma.cc/2GAN-W8ZM ; vea también Rachel Rose O’Leary, “Revolucionaria”: El Banco Central Finlandés acumula elogios a Bitcoin , Coindesk (11 de septiembre de 2017), https://www.coindesk.com/revolutionary-finland-central-bank-paper-paper- heaps-praises-bitcoin / , archivado en https://perma.cc/5QD3-PUF3 .

[192] Nota de prensa, Vero Skatt, Inkomstbeskattning av virtuella valutor [Impuestos sobre los ingresos de las monedas virtuales] (28 de agosto de 2013), https://www.vero.fi/sv/Detaljerade_skatteanvisningar/anvisningar/48411/inkomstbeskattning_ av_virtuella_valuto / , archivado en https://perma.cc/JEU5-BKLW .

[193] Id .

[194] Id .

[195] Comunicado de prensa, Vero, Har du använt virtuella valutor? [¿Ha utilizado monedas virtuales?] (10 de abril de 2017), https://www.vero.fi/sv/skatteforvaltningen/skatteforvaltningen/nyheter/uutiset/2017/har_du_anvant_virtuella_valuto , archivado en https://perma.cc/ ZT5Z-34EL .

[196] Patrik Skön, Skatteförvaltningen: Bitcoin ger miljoner i skatteintäkter [ Autoridad fiscal: Bitcoin da como resultado millones en ingresos fiscales ], YLE (24 de septiembre de 2017), https://svenska.yle.fi/artikel/2017/09 / 24 / skatteforvaltningen-bitcoin-ger-miljoner-i-skatteintakter , archivado en https://perma.cc/2VSH-ZQ3V .

[197] Id .

[198] TT, Finska tullen auktionerar ut bitcoin [ Subastas aduaneras finlandesas fuera de Bitcoins ], NyTeknik (21 de febrero de 2018), https://www.nyteknik.se/digitalisering/finska-tullen-auktionerar-ut-bitcoin-6900140 , archivado en https://perma.cc/GD4Q-B6DA ; véase también Tulli, Finnish Customs Enforcement 2017, http://tulli.fi/documents/ 2912305/4898005 / Finnish% 20Customs% 20Enforcement% 202017 / 9f35b47e-6ff0-4a54-af9d-776b270da7aa , archivado en https://perma.cc / CR4C-7XMU .

[199] Daniel Palmer, Finlandia ordena almacenamiento en frío, subastas públicas de Bitcoins incautados , Coindesk (20 de febrero de 2018), https://www.coindesk.com/finland-releases-new-guidelines-for-storage-of- confiscated-bitcoins / , archivado en https://perma.cc/GT87-C7EF .

[200] Ordonnance n ° 2016-520 du 28 avril 2016 parientes auxiliares de caisse [Ordenanza No. 2016-520 de 28 de abril de 2016 con respecto a los bonos de cupón cero] art. 2, https://www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT 000032465520 & categorieLien = id , archivado en https://perma.cc/K3UP-AJ9D .

[201] Ordennance n ° 2017-1674 du 8 decembre 2017 relativo a la utilización de un dispositivo de registro élite electrónico en la representación y la transmisión de títulos financieros [Ordenanza No. 2017-1674 de 8 de diciembre de 2017 sobre el uso de un método de registro electrónico compartido para la representación y el transporte de instrumentos financieros], https://www.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=JORFTEXT 000036171908 & categorie Lien = id , archivado en https://perma.cc/ ESA7-89E6 .

[202] Id. Art º. 8.

[203] Acats de Bitcoin: l’AMF et l’ACPR mettent en garde les épargnants [ Compras de Bitcoin: The AMF y ACPR Warn Savers ], AMF, ACPR (4 de diciembre de 2017), https: //acpr.banque- france.fr/sites/default/files/medias/documents/ 20171204-cp-bitcoin.pdf , archivado en https://perma.cc/CM6Q-EGUH .

[204] Id.

[205] Id.

[206] Banque de France, Los peligros del desarrollo de las virtudes: el ejemplo del bitcoin [ Los peligros del desarrollo de las monedas virtuales: el ejemplo de Bitcoin ], Focus No. 10 (5 de diciembre de 2013), https: // publicaciones. banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/focus-10_2013-12-05_fr.pdf , archivado en https://perma.cc/K93L-HLAC .

[207] Id. a la 1.

[208] Id. en 2–3.

[209] Id. a las 6.

[210] ACPR, Position de l’ACPR en relación con las operaciones en Bitcoins en France [ Posición del ACPR con respecto a las operaciones de Bitcoin en Francia ] (29 de enero de 2014), https://acpr.banque-france.fr/sites/ default / files / 20140101_acpr_ position_bitcoin.pdf , archivado en https://perma.cc/M6YT-EG6J .

[211] Achats de Bitcoin, supra nota 203.

[212] Mission d’information sur les monnaies virtuelles [ Misión de Información sobre Criptomonedas ], Assemblée nationale [Asamblea Nacional], http://www2.assemblee-nationale.fr/15/commissions-permanentes/commission-des-finances/missions -d-information / monnaies-virtuelles (última visita el 19 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/JNU5-4MRG .

[213] Mission d’information commune sur les usages des bloc-chaînes (blockchains) et autres technologies de certification de registres [ Misión de información conjunta sobre los usos de las cadenas de bloques y otras tecnologías para la certificación de libros de contabilidad ], Assemblée nationale, http: / /www2.assemblee-nationale.fr/15/commissions-permanent es / commission-des-finances / mission-d-information / chaines-de-blocs / (block) / 47252 (última visita el 19 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/3TKA-Y7L7 .

[214] Un antiguo de la Banque de France Encargado de misión une sur le Bitcoin [ ex Banque de France Oficial encargado de una misión en Bitcoin ], AFP / Le Point (15 de enero, 2018), http: // www. lepoint.fr/economie/un-ancien-de-la-banque-de-france-charge-d-une-mission-sur-le-bitcoin-15-01-2018-2186834_28.php , archivado en https: // perma.cc/R6CD-GCV9 .

[215] Berlín y París, el movilizador vejez le G20 sur les cryptomonnaies [ Berlín y París quieren movilizar el G20 en las Criptomonedas ], Reuters (9 de febrero de 2018), https://fr.reuters.com/article/technologyNews/idFRKBN1FT19L -OFRIN , archivado en https://perma.cc/RF3M-ZVZM .

[216] Gesetz über das Kreditwesen [KWG] [Ley de Bancos], 9 de septiembre de 1998, Bundesgesetzblatt [BGBl.] [Gaceta de Leyes Federales] I en 2776, § 1, párr. 11, oración 1, no. 7, http://www.gesetze-im-internet.de/kredwg/KWG.pdf , archivado en http://perma.cc/WTA6-DYS7 , traducción no oficial en inglés disponible en https://www.bafin.de / Shared Docs / Downloads / EN / Aufsichtsrecht / dl_kwg_en.pdf? __ blob = publishFile & v = 3 (actualizado hasta el 15 de julio de 2014), archivado en http://perma.cc/8M5A-7WYR ; Moneda virtual (VC) , BaFin, https://www.bafin.de/EN/Aufsicht/ FinTech / VirtualCurrency / virtual_currency_node_en.html (última visita el 16 de marzo de 2018),archivado en http://perma.cc/K29E-WRGL .

[217] Ley de Bancos, § 32; Moneda virtual (VC) , supra nota 216.

[218] BaFin, Hinweisschreiben (WA). Aufsichtsrechtliche Einordnung von sog. Ofertas de monedas iniciales (ICO) zugrunde liegenden Token bzw. Kryptowährungen als Finanzinstrumente im Bereich der Wertpapieraufsicht [Carta de información (WA). Cualificación reglamentaria de tokens o criptomonedas en las que las llamadas ofertas iniciales de monedas (ICO) se basan como instrumentos financieros para fines de regulación de valores], referencia no. WA 11-QB 4100-2017 / 0010, https://www.bafin.de/SharedDocs/Downloads/DE/Merkblatt/WA/dl_hinweisschreiben_einordnung_ ICOs.pdf? __ blob = publishFile & v = 2 , archivado en http://perma.cc / 583S-GGV3 .

[219] Bundesministerium der Finanzen [BMF] [Ministerio Federal de Finanzas], BMF-Schreiben. Umsatzsteuerliche Behandlung von Bitcoin und anderen sog. virtuellen Währungen; EuGH-Urteil vom 22. Oktober 2015, C-264/14, Hedqvist [BMF-Letter. Tratamiento del IVA de Bitcoin y otras monedas virtuales llamadas; Decisión del ECJ de octubre de 2015, C-264/14, Hedqvist] (Carta de BMF), 27 de febrero de 2018, en 1 y 2, http: //www.bundesfinanzministerium. de / Content / DE / Downloads / BMF_Schreiben / Steuerarten / Umsatzsteuer / Umsatzsteuer-Anwendungserlass / 2018-02-27-umsatzsteuerliche-behandlung-von-bitcoin-and-sog-sue-virtuellen-waehrungen.pdf? , archivado en http://perma.cc/56TQ-9RJJ ; Caso C-264/14, Skatteverket v. David Hedqvist, ECLI: UE: C: 2015: 718,http://curia.europa.eu/juris/celex.jsf?celex=62014CJ0264&lang1=en&type=TXT&ancre , archivado en http://perma.cc/7Q6Q-MM9V .

[220] Carta BMF, supra nota 219, a las 3.

[221] Id . en 2 y 3; Jenny Gesley, Alemania: el Ministerio Federal de Finanzas publica una guía sobre el tratamiento del IVA de las monedas virtuales , Global Legal Monitor (13 de marzo de 2018), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/germany-federal -ministry-of-finance-publish-guidance-on-vat-treatment-of-virtual-currency / , archivado en http://perma.cc/2FEA-UJFE .

[222] ” Bitcoin no es una moneda virtual  , Bundesbank alemán (20 de febrero de 2018), https://www.bundesbank.de/ Redaktion / EN / Topics / 2018 / 2018_02_19_diskussion_bitcoin.html? Https = 1 , archivado en http://perma.cc/K8EK-VZJM .

[223] Carl-Ludwig Thiele, Cuidado con Bitcoin , FAZ (4 de febrero de 2018), https://www.bundesbank.de/Redaktion/ EN / Standardartikel / Press / Contributions / 2018_02_04_thiele_fas.html , archivado en http: // perma.cc/X9UM-GYPE .

[224] Id .; Comunicado de prensa, conjunto Deutsche Bundesbank y Deutsche Börse Blockchain Prototype (28 de noviembre de 2016), https://www.bundesbank.de/Redaktion/EN/Pressemitteilungen/BBK/2016/2016_11_28_blockchain_prototype.html?https=1 , archivado en http : //perma.cc/GD77-79FN .

[225] Bank of Greece, Ενημέρωση για τη χρήση εικονικών νομισμάτων [Información sobre el uso de monedas virtuales] (11 de febrero de 2014), https://www.bankofgreece.gr/Pages/el/Bank/news/news DispItem.aspx? Item_ ID = 4517 & List_ID = 1af869f3-57fb-4de6-b9ae-bdfd83c66c95 , archivado en https://perma.cc/W9NN-3HDH ; Banco de Grecia, Ενημέρωση για τη χρήση εικονικών νομισμάτων [La información sobre el uso de monedas virtuales] (12 de febrero de 2018), https://www.bankofgreece.gr/Pages/el/Bank/News/Announcements/DispItem.aspx ? Item_ID = 5981 & List_ID = 1af869f3-57fb-4de6-b9ae-bdfd83c66c95 , archivado en https://perma.cc/VT22-F9R2 .

[226] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Hungría, el dinero virtual disponible en la World Wide Web conlleva mayores riesgos (20 de diciembre de 2016), http://www.mnb.hu/sajtoszoba/sajtokozlemenyek/2016-evi-sajtokozlemenyek/ fokozott-kockazatot-hordoznak-a-vilaghalon-elerheto-virtualis-fizetoeszkozok (en húngaro), archivado en https://perma.cc/27DT-J7GZ ; vea también Christian Keszthelyi, MNB Again Advierte sobre Riesgos de Criptomoneda , Budapest Business Journal (20 de diciembre de 2016), https://bbj.hu/economy/mnb-again-warns-about-cryptocurrency-risks_126505 , archivado en https: / /perma.cc/Q9SL-SYN6 .

[227] Id.

[228] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Hungría, Advertencia: es extremadamente riesgoso para los consumidores el uso de Bitcoin (11 de septiembre de 2014), https://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/sajtoszoba/figyelemfelhivas-rendkivul-kockazatos- a-fogyasztoknak-a-bitcoin (en húngaro), archivado en https://perma.cc/GY27-A73N .

[229] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Hungría, Nuevos riesgos para las herramientas de pago virtual (10 de junio de 2015), http://www.mnb.hu/felugyelet/felugyeleti-keretrendszer/felugyeleti-hirek/hirek-ujdonsagok/sajtokozlemeny- ujabb-kockazatok-a-fizetesre-hasznalhato-virtualis-eszkozok-koreben (en húngaro), archivado en https://perma.cc/SZQ4-UC5L .

[230] Departamento de Finanzas y Departamento de Justicia e Igualdad, Evaluación de Riesgo Nacional para Irlanda: Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo 85, disponible en http://www.inis.gov.ie/en/ JELR / National_Risk_Assessment_Money_Laundering_and_Terrorist_Financing_Oct16.pdf / Files / National_Risk_Assessment_Money_Laundering_and_Terrorist_Financing_Oct16.pdf (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/W8BV-GGKU.

[231] Discurso de Gerry Cross, Director de Políticas y Riesgos, Banco Central de Irlanda, en Sesión Conjunta: Impresoras de Seguridad 2018, Conferencia Internacional y Exposición, Conferencia Internacional y Exposición Organizada por Intergraf, Ayer del Mañana: Regulación Financiera y Cambio Tecnológico (Mar 20, 2018), https: //www.centralbank. ie / news / article / financial-Regulation-and-technology-change-gerry-cross , archivado en https://perma.cc/C9LH-EGCN .

[232] Id .

[233] Impuesto a las ganancias de capital (CGT) sobre la venta, donación o canje de un activo , impuesto irlandés y aduanas (21 de noviembre de 2017), https://www.revenue.ie/en/gains-gifts-and- herencia / transfering-an-asset / index.aspx , archivado en https://perma.cc/3B4L-LW7N .

[234] Guía fiscal irlandesa para el comercio e inversión de criptomonedas , Liam Burns & Co. Accountants and Tax Advisers, https://liamburnsandco.ie/cryptocurrency-tax-guide/ (última visita el 18 de abril de 2018), archivada en https: //perma.cc/LH8P-E3GD.

[235] Advertencia y opinión de la EBA sobre las monedas virtuales , Banco Central de Irlanda, https://www.centralbank.ie/c onsumer-hub / consumer-notices / eba-opinion-on-virtual-currency (última visita el 20 de marzo , 2018), archivado en https://perma.cc/2ZCW-8SZ9 .

[236] Alerta sobre ofertas iniciales de monedas , Aviso de información de diciembre de 2017 , Banco Central de Irlanda, https://www.centralbank.ie/consumer-hub/consumer-notices/alert-on-initial-coin-offerings , archivado en https : //perma.cc/JR3C-NJX4 .

[237] Discurso de Gerry Cross, supra nota 231.

[238] Home , IrishCoin, http://irishcoin.org (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/XYM3-UE9E .

[239] Barry Flanagan, Cryptocurrencies: ‘La falta de regulación significa que los inversionistas pueden hacer mucho dinero rápido’ , The Journal.ie (2 de julio de 2017), http://www.thejournal.ie/readme/cryptocurrencies-lack- -de-regulación-medios-inversionistas-puede-hacer-mucho-dinero-rápido-3470179-Jul2017 / , archivado en https://perma.cc/69UV-S86N .

[240] Risoluzione Ministeriale 72 / E del 2 setembre 2016, Interpello ai sensi dell’art. 11, legge 27 luglio 2000, n. 212, Trattamento Fiscale Applicabile alle Societa che Svolgono Attivita di Servizi Relativi a Monete Virtuali [Resolución Ministerial 72 / E del 2 de septiembre de 2016, Regla emitida de acuerdo con el art. 11 de la Ley No. 212 de 27 de julio de 2000, Tratamiento fiscal aplicable a compañías que desarrollan actividades de servicio relacionadas con monedas virtuales] (Agenzia Entrate), https://www.finaria.it/pdf/bitcoin-tasse-agenzia-entrate .pdf , archivado en https://perma.cc/9EAZ-LS79 .

[242] Paolo Luigi Burlone, Dichiarazione dei Redditi e Bitcoin [ Declaración de Ingresos y Bitcoin ], Coinlex, https://coinlexit.wordpress.com/2016/04/26/dichiarazione-dei-redditi-e-bitcoin/ (última visitado el 16 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/QSN8-XSHV .

[243] Id .

[244] Margherita Pignatelli, Servizi Relativi a Monete Virtuali: el Trattamento Fiscale da Applicare [ Servicios relacionados con monedas virtuales: Tratamiento fiscal para aplicar ], FiscoiOggi (2 de septiembre de 2016), http://www.fiscooggi.it/normativa -e-prassi / articolo / servizi-relativi-monete-virtualiil-trattamento-fiscale-applyare , archivado en https://perma.cc/4E6Z-YWK8 .

[245] Bitcoin e Tasse: Come Fare per la Dichiarazione dei Redditi? Bitcoin e impuestos: ¿Cómo hacer la declaración de ingresos? ], Mercati 24, https://www.mercati24.com/bitcoin-tasse/ (última visita el 21 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/S3W4-5BP5 .

[246] Decreto Legislativo 25 maggio 2017, n. 90 Attuazione della Direttiva (UE) 2015/849 Relativa alla Prevenzione dell’Uso del Sistema Finanziario a Scopo di Riciclaggio dei Proventi di Attivita Criminose y Finanziamento del Terrorismo [Decreto Legislativo N ° 90 de 25 de mayo de 2017, Directiva de Aplicación (EU) 2015/849 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2015, sobre la prevención del uso del sistema financiero para el lavado de dinero o la financiación del terrorismo. . .] (LD No. 90), art. 8, ¶ 1, GU 19 de junio de 2017, n. 140, http://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legislativo:2017-05-25;90!vig=2018-03-14 , archivado en https: // perma.cc/YQX5-BJWK .

[247] Id.

[248] Valuta Virtuale: Consulta pública publicación del Decreto Ministerial de todos los públicos 17-bis, Coma 8-ter del Decreto Legislativo 13 de agosto de 2010, n.141 e Modificazioni sucesiva [ Moneda virtual: consulta pública sobre el decreto ministerial referido por Artículo 17-bis, párrafo 8-ter del Decreto Legislativo N ° 141 de 13 de agosto de 2010 y Enmiendas sucesivas ], Dipartimento del Tesoro [Departamento de Hacienda], http: //www.dt.tesoro. it / it / consultazioni_pubbliche / prestatori_virtuale.html(visitado el 9 de mayo de 2018), archivado en https://perma.cc/XC9W-J924 .

[249] Boom global de la criptomoneda: Tratamiento fiscal de Letonia (1) , PricewaterhouseCoopers (25 de enero de 2018), https://www.mindlink.lv/en/topical/cryptocurrency_1_en/ , archivado en https://perma.cc/ 5JG2-88RF .

[250] Enmiendas a la Ley de Prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo, No. 222 (6049) del 8 de noviembre de 2017, Gaceta Oficial No. 2017 / 222.7, https://www.vestnesis.lv/op/2017 /222.7 (en letón), archivado en https://perma.cc/8GEV-DSF2 ; véase también Dmitriy Kolesnikov, Regulación de las monedas virtuales entró en vigencia en Letonia, bufete de abogados NJORD (10 de noviembre de 2017), https://www.njordlaw.com/ru/latvia-introduces-regulation-crypto/ (en ruso) , archivado en https://perma.cc/8T7M-JE5U .

[251] Comunicado de prensa, Banco de Lituania, el Banco de Lituania anuncia su posición sobre las monedas virtuales y el ICO (11 de octubre de 2017), https://www.lb.lt/en/news/bank-of-lithuania-announcesces -es-posición-en-monedas-virtuales-e-ico , archivado en https://perma.cc/B7C8-CPMN .

[252] Posición del Banco de Lituania sobre monedas virtuales y oferta inicial de monedas, aprobada por el Consejo del Banco de Lituania el 10 de octubre de 2017, https://www.lb.lt/uploads/documents/files/Pozicijos del virtualiu valiutu ir VV zetonu platinimo EN.pdf , archivado en https://perma.cc/V85N-PG47 .

[253] Comunicado de prensa, Banco de Lituania, el Banco Central de Lituania emitirá la primera moneda de colección digital del mundo (6 de marzo de 2018), https://www.lb.lt/en/news/lithuania-s-central-bank -to-emitir-el-mundo-s-primer-colector-moneda digitalarchivado en https://perma.cc/574C-LU3P .

[254] CSSF, Avertissement sur les monnaies virtuelles [ Warning About Cryptocurrencies ] (14 de marzo de 2018), http://www.cssf.lu/fileadmin/files/Protection_consommateurs/Avertissements/A_monnaies_virtuelles_140318.pdf , archived at https: / /perma.cc/7B3F-QLKY .

[255] Id. en 2–3.

[256] Id. en 3–4.

[257] Id. a la 1.

[258] Id. a las 4.

[259] L’État garde un œil sur la monnaie virtuelle [ El gobierno vigila las criptomonedas ], L’Essentiel (26 de junio de 2017), http://www.lessentiel.lu/fr/luxembourg/story/L -tat-garde-un-oeil-sur-la-monnaie-virtuelle-29561059 , archivado en https://perma.cc/U2DS-ZUGJ .

[260] Id.

[261] Pierre Sorlut, Monnaies virtuelles: Pierre Gramegna se félicite de l’arrivée de BitFlyer [ Cryptocurrencies: Pierre Gramegna Satisfecho con la llegada de BitFlyer ], Luxemburger Wort (27 de enero de 2018), https: //www.wort. lu / fr / economie / monnaies-virtuelles-pierre-gramegna-se-felicite-de-l-arrivede-de-bitflyer-5a6c3646c1097cee25b7c821 , archivado en https://perma.cc/Q4QS-YWAK .

[262] Pierre Sorlut, Ce qu’en pense le ministre des Finances: Les monnaies virtuelles, «un phénomène incontournable» [ Lo que piensa el Ministro de Finanzas: Cryptocurrencies, un “Fenómeno inevitable”, Flujo de Luxemburgo (31 de enero) , 2018), https://www.wort.lu/fr/economie/ce-qu-en-pense-le-ministre-des-finances-les-monnaies-virtuelles-un-phenomene-incontournable-5a70269ac1097cee25b7ca3b , archivado en https://perma.cc/TD7M-EQL4 .

[263] Sorlut, Monnaies virtuelles , supra nota 261.

[264] Ivan Martin, Autoridad de Innovación Digital de Malta Revelada: El gobierno está trabajando en un Libro Verde sobre AI e Internet de las Cosas , Times of Malta (16 de febrero de 2018), https://www.timesofmalta.com/articles/view/20180216 / local / malta-digital-innovation-authority-desvelado.670847 , archivado en https://perma.cc/7P7W-7V3R .

[265] Secretaría de Servicios Financieros y otros, Malta: Líder en el Reglamento 9 (2018) de DLT, disponible en https://meae.gov.mt/en/Public_Consultations/OPM/Documents/PS FSDEI – Documento de regulación DLT OUTPUT.PDF , archivado en https://perma.cc/29US-4V9D .

[266] MFSA, Documento de debate sobre ofertas iniciales de monedas, monedas virtuales y proveedores de servicios relacionados, Ref. MFSA: 08-2017 (30 de noviembre de 2017; fecha de cierre, 11 de enero de 2018), http://act.com.mt / media / images / active / downloads / DiscussionPaperVCs.pdf , archivado en https://perma.cc/2M25-K9SF .

[267] Id .

[268] Comunicado de prensa, Secretaría de Servicios Financieros, Economía Digital e Innovación, PR172729 (29 de noviembre de 2017), https://www.gov.mt/en/Government/Press%20Releases/Pages/2017/November/ 29 / pr172729.aspx , archivado en https://perma.cc/FW37-K2WX .

[269] Secretaría Parlamentaria de Servicios Financieros y otros, supra nota 265, en 265.

[270] Id . a las 11.

[271] Id . a las 12.

[272] Id .

[273] Id .

[274] Id . a las 13

[275] Id . a las 14

[276] Id.

[277] Id .

[278] Id . a los 26

[279] Id. a las 24

[280] Id .

[281] Id. a los 26

[282] Id. a las 9.

[283] Bertaind Borg, BOV se vuelve contra las monedas criptográficas , Times of Malta (28 de noviembre de 2017), https: //www.timesof malta.com/articles/view/20171128/local/bov-turns-against-cryptocurrencies.664322 , archivado en https://perma.cc/KR2K-FN68 .

[284] Comunicado de prensa, Secretaría de Servicios Financieros, Economía Digital e Innovación, supra nota 268.

[285] Borg, supra nota 283.

[286] Malta Gaming Authority, Libro Blanco para las Pruebas Futuras Marco Legal de Juegos de Malta 28 (julio de 2017), https://meae.gov.mt/en/Public_Consultations/OPM/Documents/Legal Overhaul Consulta con Annexes.pdf , archivado en https://perma.cc/25QQ-8YZV .

[288] En la actualidad no hay miembros del personal de investigación de la Biblioteca del Congreso de Derecho versados ​​en holandés. Esta encuesta de la ley de los Países Bajos ha sido preparada por la confianza del autor en los métodos de investigación legal practicados y sobre la base de recursos legales relevantes, principalmente en inglés, actualmente disponibles en la Biblioteca de Derecho y en línea.

[289] Monedas virtuales , DNB, https://www.dnb.nl/en/payments/virtuele-valuta/index.jsp (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en http://perma.cc/N3KY -MSLJ .

[290] DNB, documento de posición de De Nederlandsche Bank. Roundtable Cryptocurrencies / ICO’s 1 (22 de enero de 2018), https://www.dnb.nl/en/binaries/TR17025%20Position%20paper%20Cryptocurrencies_tcm47-371493.pdf?2018032021 , archivado en http://perma.cc / 6C3N-GF4B .

[291] Id . a las 3.

[292] Id .

[293] Ron Berndsen, De Nederlandsche Bank, Discurso en la Conferencia holandesa de Blockchain, Si la cadena de bloques es la respuesta, ¿cuál es la pregunta? (20 de junio de 2016), https://www.dnb.nl/binaries/Speech%20Ron%20Berndsen_tcm46-342846.pdf , archivado en http://perma.cc/SM4V-K99L .

[294] Ofertas iniciales de monedas (ICO): Graves riesgos , AFM, https://www.afm.nl/en/professionals/onderwerpen/ico (última visita el 5 de abril de 2018), archivado en http: // perma. cc / 7LGR-W95Y .

[295] Id. ; Wet op het financieel toezicht [Wft] [Ley de Supervisión Financiera], 28 de septiembre de 2006, Staatsblad van het Koninkrijk der Nederlanden [Stb.] [Gaceta Oficial del Reino de los Países Bajos] 2006, no. 475, vigente el 9 de febrero de 2018, art. 1: 1, http://wetten.overheid.nl/BWBR0020368/2018-02-09 , archivado en http://perma.cc/CA3G-Y5ZK .

[296] Escrito de la Ministra de Finanzas de Aan de Voorzitter de Tweede Kamer der Staten-Generaal [Carta del Ministro de Finanzas al Presidente de la Cámara de Representantes], 8 de marzo de 2018, https://1848.nl / static / pdf / 43 / a5 / 43a59ddec48a8119409c4d021cedecd22ac9162a.pdf , archivado en http://perma.cc/2J54-H8QC .

[297] Id .

[298] Id.

[299] Declaración de Narodowy Bank Polski (NBP) y la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (KNF) sobre “Monedas virtuales” (7 de julio de 2017), https://www.knf.gov.pl/en/news?articleId= 57368 & p_id = 19 , archivado en https://perma.cc/4T6N-VBT8 ; vea también Wolfie Zhao, reguladores polacos advierten a los bancos y consumidores sobre riesgos de criptomoneda, Coindesk (7 de julio de 2017), https://www.coindesk.com/polish-regulators-warn-banks-consumers-cryptocurrency-risks/ , archivado en https://perma.cc/G9X5-7SPU .

[300] Michał Żuławiński, Morawiecki: prohibiremos las criptomonedas o las regularemos. “No queremos otro ámbar dorado” , Bankier.pl (25 de enero de 2018), https://www.bankier.pl/wiadomosc/Morawiecki-Zakazemy-kryptowalut-lub-je-uregulujemy-Nie-chcemy-kolejnego -Amber-Gold-7568737.html (en polaco), archivado en https://perma.cc/6UWU-AKBQ .

[301] Comunicado de prensa, Ministerio de Finanzas, Consecuencias tributarias del comercio de monedas criptográficas para el Impuesto sobre la renta individual, Impuesto sobre el valor añadido e Impuesto sobre las transacciones de derecho civil, https://www.mf.gov.pl/ministerstwo-finansow/wiadomosci/ aktualnosci / ministerstwo-finansow2 / – / asset_publisher / M1vU / content / skutki-podatkowe-obrotu-kryptowalutami-w-pit-vat-i-pcc (en polaco), archivado en https://perma.cc/37N9-TS6C .

[302] Konrad Krasuski, Crypto Traders protestan por la decisión fiscal de Polonia , Bloomberg (9 de abril de 2018), https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-09/crypto-traders-protest-as- polonia-quiere-impuesto de todas las transaccionesarchivado en https://perma.cc/2EUZ-GQM9 .

[303] Moedas Virtuais , Banco de Portugal, https://www.bportugal.pt/page/moedas-virtuais (última visita el 19 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/YR5Q-9DWV . Para obtener más información sobre la posición del Banco Central Europeo sobre las monedas digitales, consulte la encuesta de la UE, supra .

[304] Id.

[305] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Rumania, La posición del Banco Nacional de Rumania en relación con las monedas virtuales (6 de febrero de 2018), http://www.bnr.ro/page.aspx?prid=14338 (en rumano), archivado en https://perma.cc/G9T9-CF3K ; vea también el Banco Central de Rumania advierte a los prestamistas locales que no se involucren con Bitcoin , Romania-Insider.com (7 de febrero de 2018), https://www.romania-insider.com/bnr-warning-bitcoin/ , archivado en https : //perma.cc/Y65Q-KLW2 .

[306] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Rumania, Comentario sobre los esquemas de moneda virtual (11 de marzo de 2015), http://www.bnr.ro/page.aspx?prid=10016 (en rumano), archivado en https: //perma.cc/S8T2-DGRG .

[307] Los bancos rumanos dejan de trabajar con las plataformas de criptomoneda , Romania-Insider.com (19 de febrero de 2018), https://www.romania-insider.com/banks-stop-working-cryptocurrency-platforms/ , archivado en https : //perma.cc/Z5HE-SA2G .

[308] Los rumanos con Bitcoin deben pagar impuestos y contribuciones sociales a pesar de que la moneda virtual no está regulada en Rumania , Libertatea (4 de marzo de 2018), https://www.libertatea.ro/stiri/exclusiv-romanii-cu-bitcoin- datori-la-fisc-trebuie-platit-impozit-pe-venit-si-contributii-sociale-desi-monedele-virtuale-nu-sunt-reglementate-in-romania-2163395 (en rumano), archivado en https: // perma.cc/H966-59E4 .

[309] Guía metodológica del Ministerio de Finanzas de la República Eslovaca No. MF / 10386 / 2018-721 para el Procedimiento de Impuesto sobre la Moneda Virtual, disponible en http://src.bna.com/xod (en eslovaco), archivado en https://perma.cc/C897-ZS9T ; véase también Jan Sojaspal, Eslovaquia para gravar los ingresos por criptomoneda , Bloomberg (28 de marzo de 2018), https://www.bna.com/slovakia-tax-cryptocurrency-n57982090526/ , archivado en https://perma.cc/F34Q -U9V5 .

[310] Guía metodológica, supra nota 309.

[312] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Eslovaquia, Advertencia al público de Národná Banka Slovenska en Bitcoin (26 de noviembre de 2013), https://www.nbs.sk/en/press/all-press-releases/press- publicar / _narodna-banka-slovenska-s-warning-to-public-on-bitcoin , archivado en https://perma.cc/9A5B-3PCR .

[313] Comunicado de prensa, Banco de Eslovenia, Preguntas y respuestas sobre monedas virtuales (18 de enero de 2018), https: //www.bsi. si / en / media / 1180 / questions-and-answers-on-virtual-currencies , archivado en https://perma.cc/C3XV-HR2A .

[314] El Banco de Eslovenia advierte sobre los riesgos de la moneda virtual , Reuters (18 de enero de 2018), https://www.reuters.com/article/ slovenia-cenbank / update-1-slovenia-cbank-warns-about-virtual- currency-risk-idUSL8N1PD4II , archivado en https://perma.cc/TK6R-ZW4D .

[315] Regulador esloveno prohíbe la venta de criptomoneda en cajeros automáticos , Total-Slovenia-News (8 de febrero de 2018), http://www.total-slovenia-news.com/business/602-slovenian-regulator-bans-sale -of-cryptocurrency-on-atms , archivado en https://perma.cc/DT4N-W3X7 .

[316] Comunicado de prensa, Banco de Eslovenia, Junta de Estabilidad Financiera (10 de septiembre de 2017), https://www.bsi.si/en/media/1138/ opozorilo-glede-virtualnih-valut , archivado en https: / /perma.cc/GLK6-XB9X .

[317] El perro guardián financiero de Eslovenia advierte sobre los riesgos de la moneda virtual , Reuters (9 de octubre de 2017), https://www.reuters.com/article/us-slovenia-watchdog/slovenias-financial-watchdog-warns-about-virtual -currency-risk-idUSKBN1CE1ZE , archivado en https://perma.cc/J7DF-LJMC .

[318] Comunicado Conjunto de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y Banco de España [Comunicado de prensa conjunto de la CNMV y el Banco de España sobre “Criptomonedas” y “Ofertas iniciales de monedas” (ICO)) (8 de febrero de 2018) ), https://www.cnmv.es/loultimo/NOTACONJUNTAriptoES%20final.pdf , archivado en https://perma.cc/K5J4-WJM4 .

[319] Id.

[320] Id .

[321] España Busca Aprobar una Legislación Amistosa para las Criptomoneda [ España busca aprobar una legislación amistosa hacia las criptomonedas ], Harwareate (18 de febrero de 2018), https://hardwareate.com/espana-busca-aprobar-una-legislacion- amistosas-las-criptomonedas , archivadas en https://perma.cc/6VTJ-NRRV .

[322] José Trecet, Declaración de Impuesto a la Renta: Cómo Tributar los Bitcoins en la Renta [ Informe de Impuestos sobre la Renta: ¿Cómo se Gravan los Bitcoins ] , Bolsamanía (1 de marzo de 2018), http://www.bolsamania.com/? declaracion-impuestos-renta / como-tributan-los-bitcoins-en-la-renta / , archivado en https://perma.cc/G4Y7-A59M .

[323] Id .

[324] Comunicado de prensa, Finansinspektionen, Valutaväxlare och annan finansiell verksamhet [Cambios de divisas y otra actividad financiera] (actualizado el 24 de enero de 2017), https://www.fi.se/sv/bank/sok-tillstand/valutavaxlare- och-annan-finansiell-verksamhet / , archivado en https://perma.cc/K7DH-T2NN .

[325] Finansinspektionen, Myndighetens rollo Kring innovationer [funciones de la autoridad en materia de innovación] 12 (1 Dec., 2018), https://www.finansinspektionen.se/contentassets/d3cd30fe473d4a7995f0 c38209ddb7f1 / myndighetens-roll-Kring-innovationer.pdf , Archivado en https://perma.cc/Y229-M3A7 .

[326] Id .

[327] Comunicado de prensa, Finansinspektionen, Varning för risker med Initial Coin Offerings (ICO) [Advertencia de riesgos asociados con las ofertas iniciales de monedas] (7 de noviembre de 2017), http://www.fi.se/sv/publicerat/ nyheter / 2017 / varning-for-risker-med-initial-coin-offerings / , archivado en   https://perma.cc/D9BS-K8C6 .

[328] Id .; Véase también el Comunicado de Prensa, Autoridad Europea de Valores y Mercados, ESMA destaca los riesgos de ICO para inversores y empresas (13 de noviembre de 2017), https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-highlights -ico-riesgos-inversores-y-firmas , archivado en https://perma.cc/XGT3-T3QW .

[329] Finansinspektionen, supra nota 63, en 325.

[330] Comunicado de prensa, Sveriges Riksbank, Bitcoin är inte pengar [Bitcoins no son dinero] (14 de marzo de 2018), https://www.riksbank.se/sv/press-och-publicerat/nyheter-och-pressmeddelanden / nyheter / 2018 / bitcoin-ar-inte-pengar / , archivado en https://perma.cc/KXK7-PPW8 .

[331] Gabriel Söderberg, Ekonomiska kommentarer, Är Bitcoin och andra kryptotillgångar pengar? [Comentario financiero: ¿Son Bitcoin y otras criptomonedas dinero?], Sveriges Riksbank (14 de marzo de 2018), https://www.riksbank.se/globalassets/media/rapporter/ekonomiska-kommentarer/svenska/2018/ar-bitcoin -och-andra-kryptotillgangar-pengar , archivado en https://perma.cc/PDP4-X2HU .

[332] Ver Behöver Sverige en e-krona? ¿Necesita Suecia una moneda electrónica? ], Sveriges Riksbank (9 de abril de 2018), https://www.riksbank.se/sv/finansiell-stabilitet/det-finansiella-systemet/betalningar/behover-sverige-en-e-krona/? archivado en https://perma.cc/KKD8-WBJE .

[333] Pautas disponibles en Skatteverket Dnr: 131 191846-15 / 111 Visitas de minería de datos de bitcoin och andra virtuella valutor mm [Pautas sobre la tributación de la minería de bitcoins y otras monedas virtuales] (24 de abril de 2015), https: / /www4.skatteverket.se/rattsligvagledning/338713.html?q=131+191846-15%2F111 , archivado en https://perma.cc/QVH3-H8AL ; ver también Elin Hofverberg, Suecia: La Autoridad Fiscal publica pautas para el impuesto sobre la renta en la minería de Bitcoin, sugiere la prohibición del uso de Bitcoin en transacciones de desechos y chatarra , Global Legal Monitor (20 de mayo de 2015),http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/sweden-tax-authority-publishes-guidelines-for-income-tax-on-bitcoin-mining-suggests-prohibition-of-bitcoin-use- en-desechos-y-chatarra-metal-transacciones / , archivado en https://perma.cc/ZR8B-UP8X(énfasis agregado).

[334] Skatteverket, supra nota 333.

[336] Högsta förvaltningsdomstolens dom [Sentencia del Tribunal Supremo Administrativo] (Sentencia SAC), Nr. 7101-13 (2 de febrero de 2016), http://www.hogstaforvaltningsdomstolen.se/Domstolar/regeringsratten/Avg%C3%B6randen/ 2016 / Februari / 7101-13.pdf , archivado en https://perma.cc / JU5G-KLWE ; ver también Elin Hofverberg, Suecia: Reglas del Tribunal Administrativo Supremo Comercio de Bitcoins no sujeto a IVA , Global Legal Monitor (4 de febrero de 2016), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/sweden- supreme-administrative-court-rules-trade-in-bitcoins-not-subject-to-vat / , archivado en https://perma.cc/82P2-CBBA .

[337] Asunto C ‑ 264/14. Skatteverket v. David Hedqvist, 2015 Curia Europa, ECLI: EU: C: 2015: 718 (22 de octubre de 2015), http://curia.europa.eu/juris/document/document.jsf?docid=170305&doclang=EN , archivado en https://perma.cc/LU2G-U6VD .

[338] Kronofogden ska leta Bitcoins hos skuldsatta [ Autoridad de Ejecución Sueca para Buscar Bitcoins de Individuos Endeudados], Sveriges Radio (6 de octubre de 2014), http://sverigesradio.se/sida/artikel.aspx?programid=1646&artikel = 5983956 , archivado en https://perma.cc/AR5S-V7G2 ; vea también Elin Hofverberg, Suecia: Autoridad de Ejecución para Recolectar Bitcoins , Global Legal Monitor (23 de octubre de 2014), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/sweden-enforcement-authority-to- collect-bitcoins / , archivado en https://perma.cc/6YVP-CLNX .

[339] Comunicado de prensa, Kronofogden, Nu kan du köpa, hos de bitcoin Kronofogden [Ahora puede comprar bitcoins de la Autoridad Sueca de Aplicación] (12 de octubre de 2017), https://www.kronofogden.se/66713.html , archivado en https://perma.cc/ZT5P-VWDS ; véase también Elin Hofverberg, Suecia: Bitcoins incautados durante la incautación de activos , Global Legal Monitor (7 de noviembre de 2017), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/sweden-bitcoins-seized-during- incautación de activos / , archivado en https://perma.cc/8QBR-V887 .

[340] Statsrådet Per Bolund (MP), Kryptovalutor på svenska marknaden, Svar på skriftlig fråga 2017/18: 484 [Criptomonedas en el mercado sueco, respuesta a la pregunta escrita 2017/18: 484] (1 de enero de 2018), http : //www.riksdagen.se/sv/dokument-lagar/dokument/svar-pa-skriftlig-fraga/kryptovalutor-pa-svenska-marknaden_H512484 , archivado en https://perma.cc/959K-AWSY .

[341] Comité Disciplinario de Nasdaq Estocolmo, Decisión 2017: 07 (23 de julio de 2017), http: //www.nasdaqomx.c om / digitalAssets / 106 / 106081_decision.pdf , archivado en https://perma.cc/B3U3- PS6R .

[342] Arjun Kharpal, Carney del Banco de Inglaterra pide una mayor regulación en torno a la ‘Manía especulativa’ de las Criptomonedas , CNBC (2 de marzo de 2018), https://www.cnbc.com/2018/02/02/bank- of-england-mark-carney-cryptocurrency-Regulation.html , archivado en https://perma.cc/G8G9-Y32W .

[343] Ley del Banco de Inglaterra de 1998, c. 11, § 2A, http://www.legislation.gov.uk/ukpga/1998/11 , archivado en https://perma.cc/A3KP-XSF9 .

[344] Robleh Ali et al., The Economics of Digital Currencies , 54 (3) Bank of England Quarterly Bulletin 262, 276 (2014), https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files /digital-currencies/the-economics-of-digital-currencies.pdf?la=en&hash=BE28BE59F18E79CCE705643CF14F36DF8897E56D , archivado en https://perma.cc/XH6S-NHJX ; Monedas digitales, Banco de Inglaterra, https://www.bankofengland.co.uk/ research / digital-currencies (última visita el 12 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/TAM8-2E5P .

[345] Ali, supra nota 344, en 344.

[346] HM Revenue & Customs, Revenue and Customs Brief 9 (2014): Bitcoin and Other Cryptocurrencies (3 de marzo de 2014), https://www.gov.uk/government/publications/revenue-and-customs-brief -9-2014-bitcoin y otras criptomonedas / ingresos-y-aduanas-9-2014-bitcoin-y-otras-criptomonedas , archivadas en https://perma.cc/MP2E-GQKV .

[347] Id .

[348] Id .

[349] Id .

[350] Id .

[351] Id .

[352] Comunicado de prensa, Banco de Albania, Riesgos asociados con el uso de la moneda virtual (13 de julio de 2017), https://www.bankofalbania.org/Press/On_the_risks_associated_with_the_use_of_virtual_currency.html , archivado en https://perma.cc / 86NT-2FQZ .

[353] Gobierno de Armenia, recomendaciones sobre el proyecto de ley sobre el desarrollo de tecnologías digitales (1 de marzo de 2018), http://parliament.am/draft_history.php?id=9504&Suggestion=687&do=showSuggestion (en armenio), archivado en https://perma.cc/4AX3-DMWC ; ver también El gobierno armenio rechazó el proyecto de ley sobre el desarrollo de tecnologías digitales , Golos Armenii (1 de marzo de 2018), http://golosarmenii.am/article/ 63337 / pravitelstvo-armenii-otverglo-zakonoproekt-% C2% ABo- razvitii-cifrovyx-texnologij% C2% BB (en ruso), archivado en https://perma.cc/R9AP-2RMC .

[354] Artem Yerkanyan, Bitcoin de origen armenio , New Time (10 de febrero de 2018), http://nv.am/bitkoin-armyanskogo-proishozhdeniya/ (en ruso), archivado en https://perma.cc/ C6T9-ZFBX .

[355] El jefe del Banco Central de Azerbaiyán instó a la población a ser más cuidadosa con las criptomonedas , Sputnik Azerbaiyán (15 de enero de 2018), https://ru.sputnik.az/economy/20180212/414014374/azerbajdzhan-centrobank-kriptovaluta -preduprezhdenie.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/9GWW-RUST .

[356] Lada Yevgrashina, Azerbaiyán adquirió criptomonedas, se está preparando un proyecto de ley, el país será visitado por el cofundador de Ethereum , 1News.Az (29 de enero de 2018), http://www.1news.az/news/azerbaydzhan -vzyalsya-za-kriptovalyuty-gotovitsya-zakonoproekt-stranu-posetit-so-osnovatel-ethereum (en ruso), archivado en https://perma.cc/GC8Y-HBJD .

[357] Decreto del Presidente de la República de Belarús Nº 8 de 21 de diciembre de 2017, http://president.gov.by/ru/official_ documents_ru / view / dekret-8-ot-21-dekabrja-2017 -g-17716 / , archivado en https://perma.cc/S9UM-CKRG (en ruso).

[358] Estreno de dígitos, Bielorrusia es el primero en el mundo en legalizar de forma integral las criptomonedas , RG.ru (26 de marzo de 2018), https://rg.ru/2018/03/26/belarus-pervoj-v- mire-kompleksno-vvedet-kriptovaliuty-v-zakon.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/X258-2T5A .

[359] Se permite la minería, Bitcoin La minería ha sido legalizada en Bielorrusia , RG.ru (27 de diciembre de 2017), https://rg.ru/2017/ 12/27 / v-belarusi-legalizovali-dobychu-bitkoina. html (en ruso), archivado en https://perma.cc/9DLQ-EMGX .

[360] Se requiere que se le informe en detalle acerca de las Criptomonedas, el dinero invertido no está asegurado , Vijesti.ba (9 de enero de 2018), https://vijesti.ba/clanak/389130/o-kriptovalutama-se- potrebno-detaljno-informirati-ulozeni-novac-nije-osiguran (en bosnio), archivado en https://perma.cc/BJ7Y-Q5SJ .

[361] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Georgia, advertencia del Banco Nacional de Georgia (20 de diciembre de 2017), https://www.nbg.gov.ge/index.php?m=340&newsid=3247 (en georgiano ), archivado en https://perma.cc/JC64-3JLP .

[362] Criptomonedas prohibidas en Georgia , Sputnik Georgia (21 de diciembre de 2017), https://sputnik-georgia.ru/ economy / 20171221/238633463 / Kriptovaljuty-v-Gruzii-objavleny-vne-zakona.html (en ruso ), archivado en https://perma.cc/N4UC-EDFP .

[363] La tecnología de libro mayor distribuido (DLT) se define en la Ley de servicios financieros (servicios de inversión y servicios fiduciarios) de 1989, Ley Nº 49-1989, plan. 3 ¶ 10 (2), http://www.gibraltarlaws.gov.gi/articles/1989-47o.pdf , archivado en https://perma.cc/MUK3-5Q3T , como “un sistema de base de datos en el cual – ( a) la información se registra y se comparte y sincroniza de forma consensuada en una red de nodos múltiples; y (b) todas las copias de la base de datos se consideran igualmente auténticas; y ‘Valor’ incluye activos, tenencias y otras formas de propiedad, derechos o intereses, con o sin información relacionada, como acuerdos o transacciones para la transferencia de valor o su pago, compensación o liquidación “.

[364] Declaración sobre ofertas iniciales de monedas, Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar (22 de septiembre de 2017), http://www.gfsc.gi/news/statement-on-initial-coin-offerings-250 , archivado en https: / /perma.cc/CN3Z-A9AS .

[365] Reglamento sobre servicios financieros (proveedores de tecnología de libro mayor distribuido) de 2017, Aviso Legal Nº 204/2017, Gaceta de Gibraltar Nº 4401 (12 de octubre de 2017), http://www.gfsc.gi/uploads/DLT reglamentos 121017 (2) .pdf , archivado en https://perma.cc/QG2W-8TQ6 .

[366] Ley de Servicios Financieros (Servicios de Inversión y Fiduciarios) de 1989, §§ 5, 7, 53, 56.

[367] Reglamento sobre servicios financieros (proveedores de tecnología de libro mayor distribuido) de 2017, registro 1 (2).  Ver también Comunicado de Prensa, Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, Marco Regulador de la Tecnología de Libro Mayor Distribuido (DLT) (2 de enero de 2018), http://www.gfsc.gi/news/distributed-ledger-technology-dlt-regulatory-framework- 270 , archivado en https://perma.cc/7DPW-ANKK .

[368] Ley de servicios financieros (servicios de inversión y servicios fiduciarios) de 1989, programa. 3, ¶ 10.

[369] Marco reglamentario de la tecnología de libro mayor distribuido (Marco DLT) , Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar (2 de enero de 2018), http://www.gfsc.gi/dlt , archivado en https://perma.cc/L753-37RN .

[370] Reglamento de la Comisión de Servicios Financieros (Honorarios) 2016, LN 2016/071, sched. 1, http: //www.gibraltarlaws. gov.gi/articles/2016s071.pdf , archivado en https://perma.cc/7KHF-LXNJ .

[371] Marco regulatorio de la tecnología de libro mayor distribuido (Marco de DLT) , Preguntas frecuentes , Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, supra nota 369.

[372] Id .

[373] Reglamento de 1993 sobre servicios financieros (multas), LN 1993/147, sched., Http://www.gibraltarlaws.gov.gi/ articles / 1993s147.pdf , archivado en https://perma.cc/A58V- PQ2C .

[374] Comunicado de prensa, Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, Marco Regulador de la Tecnología de Libro Mayor Distribuido (DLT) (2 de enero de 2018), http://www.gfsc.gi/news/distributed-ledger-technology-dlt-regulatory-framework -270 , archivado en https://perma.cc/7DPW-ANKK .

[375] Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, Declaración sobre las Ofertas de Monedas Iniciales (22 de septiembre de 2017), http://www.fsc.gi/ news / statement-on-initial-coin-offerings-250 , archivado en https: / /perma.cc/HD3M-N6UB .

[376] Comunicado de prensa, el Gobierno de Gibraltar y el Ministerio de Comercio, el Gobierno de Gibraltar y la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar anuncian planes para la legislación sobre token (12 de febrero de 2018), http: //www.gfsc. gi / news / hm-government-of-gibraltar-and-the-gibraltar-financial-services-comisión-anunció-planes-para-token-Legislación-272 , archivado en https://perma.cc/9FVC-L4Z8 .

[377] Marco Regulador de la Tecnología del Libro Mayor Distribuido (Marco DLT) , Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, supra nota 369.

[378] Comunicado de prensa, SM Gobierno de Gibraltar y Ministerio de Comercio, supra nota 376.

[379] Acerca de Nosotros , Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, https://www.gfsc.gg/commission/about-us (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/C9FR-KUTK .

[380] Monedas virtuales , Comisión de Servicios Financieros de Guernsey (11 de febrero de 2014), https://www.gfsc.gg/news/ article / virtual-currencies , archivado en https://perma.cc/JT8Q-7PMS .

[381] Id .

[382] PricewaterhouseCoopers, Guernsey Commerce and Employment, Estados de Guernsey: una visión estratégica para FinTech 28, (julio de 2015), https://www.gov.gg/CHttpHandler.ashx?id=96797&p=0 , archivado en https: //perma.cc/9CRX-ESAC .

[383] Monedas virtuales, monedas criptográficas y ofertas de monedas iniciales (“ICO”) , Comisión de Servicios Financieros de Guernsey (27 de febrero de 2014), https://www.gfsc.gg/news/article/virtual-currencies-crypto- currencies-and-initial-coin-offerings-icoarchivado en https://perma.cc/3WTX-QGQJ .

[384] Las leyes, regulaciones y códigos que gobiernan el sector financiero y podrían tener un impacto en un negocio que utiliza u ofrece criptomonedas están disponibles en: Legislation and Guidance , Comisión de Servicios Financieros de Guernsey,   https://www.gfsc.gg/commission / Legislación y orientación (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/3VKH-HXWN .

[385] Monedas virtuales, monedas criptográficas y ofertas de monedas iniciales (“ICO”) , Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, supra nota 383383.

[386] Id .

[387] Ver Elin Hofverberg, Islandia: Lanzamiento de Auroracoin en moneda digital nacional , Global Legal Monitor (12 de agosto de 2014), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/iceland-national-digital- currency-auroracoin-launch / , archivado en https://perma.cc/DSJ3-XUF7 .

[388] Comunicado de prensa, Banco Central de Islandia, Riesgo significativo asociado al uso de la moneda virtual (19 de marzo de 2014), https://www.cb.is/publications-news-and-speeches/news-and-speeches / news / 2014/03/19 / Significativo-riesgo-adjunto-para-uso-de-moneda-virtual / , archivado en https://perma.cc/H5BR-TJSC .

[389] Ley Nº 87/1992 sobre cambio de divisas, en vigor en 2014.

[390] Ver Comunicado de Prensa, Banco Central de Islandia (2014), supra nota 388.

[391] Lög um gjaldeyrismál (1992 nr. 87 17. Nóvember) [Ley de Cambio de Divisas (n. 87/1992)], enmendada hasta el 105/2016, http://www.althingi.is/lagas/148a/1992087 .html , archivado en https://perma.cc/9DXZ-9WVD , traducción no oficial disponible en https://www.government.is/media/fjarmalaraduneyti-media/media//frettatengt2016/English-translation-of-the- Foreign-Exchange-Act — Nov-2016.pdf , archivado en https://perma.cc/YXV2-YKGL ; Véase también el Comunicado de Prensa, el Banco Central de Islandia, el Banco Central de Islandia concluye un acuerdo con los propietarios de los activos de Króna en el extranjero (12 de marzo de 2017).https://www.cb.is/publications/news/news/2017/03/12/Central-Bank-of-Iceland-concludes-agreement-with-owners-of-offshore-krona-assets/ , archivado en https : //perma.cc/J34F-4K7K ; Elin Hofverberg, Islandia: el Banco Central alivia las restricciones monetarias, finaliza los controles de capital de la crisis financiera , el Global Legal Monitor (16 de mayo de 2017), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/iceland-central-bank -publicaciones-moneda-restricciones-fin-financiero-crisis-capital-controles / , archivados en https://perma.cc/WWA6-CVNR .

[392] Comunicado de prensa, Banco Central de Islandia, Nuevas normas sobre divisas (12 de marzo de 2017), https://www.cb.is/ publications / news / news / 2017/03/12 / New-Rules- on-Foreign-Exchange- / , archivado en https://perma.cc/6Y8E-G5TP .

[393] Banco Central de Islandia, Reglas sobre artes cambiarias. 3, 8, 12, 14 y 17; Banco Central de Islandia, Reglas que modifican las Normas del Banco Central de Islandia Núm. 490/2016 sobre requisitos de reserva especial para nuevas entradas de moneda extranjera, con modificaciones posteriores (12 de marzo de 2017), https://cb.is/library/Skraarsafn — ES / Capital-vigilancia / Enska_Reglur um breytingu á reglum um bindingu reiðufjár 11032017-2 enACB_Final.pdf , archivado en https://perma.cc/U55Y-FXLF .

[394] Comunicado de prensa, Banco Central de Islandia (2017), supra nota 392.

[395] Compare el Comunicado de Prensa, Banco Central de Islandia (2014), supra nota 388.

[396] Para una actualización sobre la regulación de los controles de capital, consulte Progreso del plan para la eliminación de controles de capital , Government.is (25 de octubre de 2017), https://www.government.is/library/Files/greinargerd_okt17-2_enska. pdf , archivado en https://perma.cc/3SMS-QB2Z .

[397] Ríkisskattstjóri (RSK), Leiðbeiningar Skattframtal einstaklinga [ Directrices sobre declaración de impuestos para particulares ] 15 (2018), https://www.rsk.is/media/baeklingar/rsk_0801_2018.is.pdf , archivado en https: // perma.cc/65VK-7N2K .

[398] Id .

[399] Stan Higgins, legislador islandés , impuesto sobre la minería de Bitcoin , Coindesk (12 de febrero de 2018), https://www.coindesk. com / icelandic-lawmaker-floats-bitcoin-mining-tax / , archivado en https://perma.cc/WZ2B-BTXD .

[400] Cahal Milmo, Bitcoin: cómo la Isla de Man lidera una revolución en la criptomoneda , independiente (Londres) (3 de enero de 2016), https://www.independent.co.uk/news/uk/home-news /bitcoin-how-the-isle-of-man-is-sparking-a-cryptocurrency-revolution-a6794756.html , archivado en https://perma.cc/NUY8-XTS4 .

[401] Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, preguntas y respuestas con respecto a las personas que buscan lanzar una oferta inicial de monedas en o desde La Isla , en 1, https://www.iomfsa.im/media/2365/icoguidanceforapplicants.pdf (última visita el 18 de abril de 2018), archivada en https://perma.cc/PUQ3-ZLNM .

[402] Orden sobre el producto del delito (negocios en el sector regulado) 2015, 2015/0073, Anexo, art. 1 (1) (mm), https://www.gov.im/media/470633/proceedsofcrime-businessintheregulatedsector-order2015-final.pdf , archivado en https://perma.cc/M83K-C2JM , enmendando Proceeds of Crime Ley 2008, No. 13 de 2008, Horario. 4, http://www.legislation.gov.im/cms/images/LEGISLATION/PRINCIPAL/2008/2008-0013/ProceedsofCrimeAct2008_6.pdf , archivado en https://perma.cc/JX8R-EHNY .

[403] Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, Preguntas y Respuestas , supra nota 401.

[404] Ley de Negocios Designados (Registro y Supervisión) 2015 – Manual ALD / CFT (última actualización en enero de 2018), Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, https://www.iomfsa.im/amlcft/amlcft-requirements-and- orientación / designado-empresas / , archivado en https://perma.cc/S3X6-T58G .

[405] Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, Negocio de Moneda Virtual: Notas de Orientación ALD / CFT Específicas del Sector (octubre de 2016), disponibles en https://www.iomfsa.im/media/1606/virtualcurrencyguidance.pdf , archivado en https : //perma.cc/4UWC-S4BK .

[406] Ley de Negocios Designados (Registro y Supervisión) 2015 – Manual ALD / CFT , supra nota 404.

[407] Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, Negocio de Moneda Virtual: Notas de Orientación ALD / CFT Específicas al Sector , supra nota 405, en 4.

[409] Ley de Negocios Designados (Registro y Supervisión) 2015 – Manual ALD / CFT , supra nota 404.

[410] Ley de empresas designadas (registro y supervisión) de 2015, Nº 9 de 2015, programa. 1 (1), https://legislation.gov. m / cms / images / LEGISLATION / PRINCIPAL / 2015 / 2015-0009 / DesignatedBusinessesRegistrationandOversight Act2015_6.pdf , archivado en https://perma.cc/SMR3-LYKL .

[411] Jeremy Kahn, Saludos desde la isla de Bitcoin , Bloomberg Markets (7 de septiembre de 2015), https://www.bloomberg. com / news / features / 2015-09-07 / isle-of-man-tax-haven-haven-with-tailless-cats-se convierte en bitcoin-hub , archivado en https://perma.cc/4MMD-C3CH .

[412] Autoridad de Servicios Financieros de la Isla de Man, Preguntas y Respuestas , supra nota 401.

[413] Reglamentos de juego en línea (enmiendas) 2016, SD 2016/0341, reg. 11 (1) – (2), https://www.gov.im/media/ 1354648 / online-gambling-Amend-Regulations-2016.pdf , archivado en https://perma.cc/TJ24-UKYF .  Consulte también la Comisión de Supervisión del Juego de la Isla de Man, Guía ALD / CFT para Monedas Virtuales (mayo de 2017), disponible en https://www.gov.im/media/1356960/aml-guidance-notes-virtual-currencies.pdf , archivado en https://perma.cc/9856-6MJ2 .

[414] Departamento del Ministro Principal, Regulación de la Moneda Virtual: Documento de consulta (9 de julio de 2015; presentado a los Estados el 10 de julio de 2015), disponible en http://www.statesassembly.gov.je/assemblyreports/2015/r. 80-2015.pdf , archivado en https://perma.cc/K5PY-GZRP .

[415] Departamento del Ministro Principal, Reglamento de Política de Moneda Virtual, ¶ 1.1 (21 de octubre de 2015), disponible en https://www.gov.je/SiteCollectionDocuments/Gobierno y administración / P Regulación de la moneda virtual 20151021 GP.PDF , archivado en https://perma.cc/9QBL-YQNT .

[416] Id . ¶ 1.2.

[417] Id . a las 2.

[418] Reglamentos sobre el producto del delito (enmiendas diversas) (Jersey) de 2016, R&O 63/2016, https: //www.jersey law.je/laws/enacted/PDFs/RO-063-2016.pdf , archivado en https: //perma.cc/F2H5-2KNV ; Proceeds of Crime (Supervisory Bodies) (Negocio de intercambio de moneda virtual) (Exención) (Jersey) Orden 2016, Revised Laws of Jersey, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/PDFs/08.785.80.pdf , archivado en https://perma.cc/A8W9-7753 .

[419] Ley sobre el producto del delito de 1999, Lista. 2, Parte B, ¶ 9, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/Pages/08.780.aspx#_ Toc468266188 , archivado en https://perma.cc/K2YU-7KA4 .

[420] Id . Horario 2, Parte B, ¶ 4 (4).

[421] Id . Horario 2, Parte B, ¶ 9 (2) (a) – (b).

[422] Orden de lavado de dinero (Jersey) 2008, Revised Laws of Jersey, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/ Pages / 08.780.30.aspx , archivado en https://perma.cc/6YXY- JJW6 .

[423] Ley de producto del delito (órganos de supervisión) (Jersey) de 2008, Leyes revisadas de Jersey, https: //www.jersey law.je/laws/revised/PDFs/08.785.pdf , archivado en https: // perma. cc / U5CQ-EQGY ; Orden de lavado de dinero (Jersey) 2008, Revised Laws of Jersey, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/Pages/08.780.30.aspx , archivado en https://perma.cc/PT5L-A4X6 .

[424] Ley sobre el producto del delito de 1999, Lista. 2, Parte B, ¶ 3 (que define las medidas de diligencia debida del cliente).

[425] Departamento del Ministro Principal, Reglamento de Política de Moneda Virtual , supra nota 415, párrafos 1.14.   Véase también la Orden de Lavado de Dinero (Jersey) de 2008, Revised Laws of Jersey, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/ Pages / 08.780.30.aspx , archivada en https://perma.cc/5QDP-PE8Y .

[426] Ley de 1999 sobre el producto del delito (Jersey). 2, Parte B, ¶ 4, https://www.jerseylaw.je/laws/revised/Pages/ 08.780.aspx # _Toc468266188 , archivado en https://perma.cc/K2YU-7KA4 .

[427] Id . Horario 2, Parte B, ¶ 4.

[428] Departamento del Ministro Principal, Reglamento de Política de Moneda Virtual , supra nota 415, párrafos 1.34.

[429] Id. ¶ 1.36.

[430] Comunicado de prensa, Banco Central de la República de Kosovo, Advertencia sobre el uso de dinero virtual (31 de enero de 2018), https://bqk-kos.org/index.php?id=104&l=1487 (en Albanés), archivado en https://perma.cc/HG65-TT9E .

[431] Comunicado de prensa, Banco Central de la República de Kosovo, La Junta Ejecutiva de CBK estableció un organismo permanente para evaluar y abordar los desafíos normativos relacionados con el dinero virtual (27 de febrero de 2018), https://bqk-kos.org/ index.php? id = 104 & l = 1496 (en albanés), archivado en https://perma.cc/P5HM-E36F .

[432] Gesetz über berufliche Sorgfaltspflichten zur Bekämpfung von Geldwäscherei, organisierter Kriminalität und Terrorismusfinanzierung [Sorgfaltspflichtgesetz] [SPG] [Ley sobre el Due Profesional diligencia para combatir el lavado de dinero, el crimen organizado y la financiación del terrorismo [Debido Ley Diligencia] [PDD]], diciembre .11, 2008, Landesgesetzblatt Nummer [LGBl.-Nr.] [Gaceta Oficial de la Ley No. 2009.047, enmendada, art. 2, párr. 1 (l), https://www.gesetze.li/konso/pdf/2009047000?version=19 , archivado en http://perma.cc/LT2C-3BNS , traducción no oficial al inglés disponible en http: // www. regierung.li/media/medienarchiv/952_1_17_11_2017_ es_636524807784985165.pdf? t = 5 , archivado en http://perma.cc/ND5C-4G8T.

[433] Id . Art º. 2, párr. 1 (l).

[434] Id .

[435] Finanzmarktaufsicht [FMA] [Financial Market Authority], hoja informativa sobre monedas virtuales (16 de febrero de 2018), https://www.fma-li.li/files/fma/fma-fact-sheet-virtual- currencies.pdf , archivado en http://perma.cc/X87T-3KT9 .

[436] Id .

[437] FMA, Hoja informativa sobre ofertas iniciales de monedas (10 de septiembre de 2017), https://www.fma-li.li/files/fma/fma-factsheet-ico.pdf , archivada en http: // perma .cc / Z3L3-B3D5 .

[438] Id . a las 2.

[439] Lo que debe observarse , FMA, https://www.fma-li.li/en/regulation/fintech-in-liechtenstein/what-needs-to-be-observed.html(última visita el 19 de marzo , 2018), archivado en http://perma.cc/KC3S-U8H7 .

[440] Anuncio del Banco Nacional de la República de Macedonia (NBRM) (28 de septiembre de 2016), http://nbrm.mk/ns-newsarticle-soopshtieniie_na_nbrm_28_9_2016.nspx (en macedonio), archivado en https: // perma.cc/A2TD-BGY8 .

[441] NBRM: Las regulaciones macedónicas no permiten la inversión en criptomonedas , Vecer (28 de septiembre de 2016), https://vecer.mk/ekonomija/nbrm-makedonskata-regulativa-ne-dozvoluva-investiranje-vo-kripto-valuti (en macedonio), archivado en https://perma.cc/QUV5-KYFW .

[442] Comunicado de prensa, National Bank of Moldova, NBM advierte sobre los altos riesgos de invertir en criptomonedas (15 de febrero de 2018), http://www.bnm.md/ru/content/nbm-preduprezhdaet-chto-investicii- v-kriptovalyuty-predpolagayut-vysokie-riski (en ruso), archivado en https://perma.cc/ZT9T-5X4Z .

[443] National Bank advierte a los moldavos de riesgos imprudentes , Sputnik Moldova (15 de febrero de 2018), https://ru.sputnik.md/ economics / 20180215/17319739 / Nacbank-Moldova-preduprezhdaet-opasnosti-riski.html (en Ruso), archivado en https://perma.cc/F5QW-4Q6C .

[444] Ley de la Pridenstrovskaia Moldavskaia Respublika No. 39-3-VI del 9 de febrero de 2018, sobre el desarrollo de tecnologías de la cadena de información en Pridenstrovskaia Moldavskaia Respublika, disponible en http://www.minjust.org/oo/ Publication.nsf / 805c7c76d1c2ddb8c2258213005be80f / 1607b43c42a8b926c225822f00350545! OpenDocument (en ruso), archivado en https://perma.cc/L4MA-T7S9 .

[445] ¿Habrá una circulación de criptomonedas en Transnistria? , Sputnik Moldova (31 de enero de 2018), https://ru.sputnik.md/economics/20180215/17319739/Nacbank-Moldova-preduprezhdaet-opasnosti-riski.html (en ruso), archivado en https: // perma .cc / FQ64-54WD .

[446] CBCG: puedes tener Bitcoins pero bajo tu propio riesgo , Vijesti (30 de noviembre de 2014), http://www.vijesti.me/vijesti/ cbcg-mozete-posjedovaati-bitkoine-ali-na-sopstveni- rizik-807566 (en montenegrino), archivado en https://perma.cc/SNH7-6MKK .

[447] Comunicado de prensa, Finanstilsynet, Advarsel til forbrukere – informasjon om virtuelle valutaer [Advertencias a los usuarios – Información sobre monedas virtuales] (13 de diciembre de 2013), https://www.finanstilsynet.no/nyhetsarkiv/nyheter/2013/ advarsel-til-forbrukere — informasjon-om-virtuelle-valutaer / , archivado en https://perma.cc/Z2MK-EGWD ; Comunicado de prensa, Finanstilsynet, Finanstilsynet advarer forbrukere om kryptovaluta [La Autoridad de Supervisión Financiera advierte a los usuarios sobre las Criptomonedas] (28 de febrero de 2018), https://www.finanstilsynet.no/markedsadvarsler/2018/finanstilsynet-advarer-forbruk.com / , archivado en https://perma.cc/9N75-VE5Y .

[448] Comunicado de prensa, Finanstilsynet, Ofertas iniciales de monedas (ICO-er) – advarsel til investorer og foretak [Ofertas iniciales de monedas – Advertencias a inversores y empresas] (20 de noviembre de 2017), https://www.finanstilsynet.no / markeds advarsler / 2017 / initial-coin-offerings-icoer — advarsel-til-investorer-og-foretak / , archivado en https://perma.cc/9ZRM-RSJB .

[449] Comunicado de prensa, Finanstilsynet (2018), supra nota 447; Comunicado de prensa, Finanstilsynet (2017), supra nota 448.

[450] Las pautas éticas del Banco Central están disponibles en Norges Bank, Utfyllende Etiske Regler fo Ansatte i Norges sentralbankvirksomhet [Reglas éticas adicionales para empleados del Banco Central de Noruega] (10 de septiembre de 2014), https: //www.norges-bank. no / Om-Norges-Bank / Mandat-og-oppgaver / Lover-og-regelverk-i-tilknytning-til-Norges-Banks-virksomhetsomrade / Utfyllende-etiske-regler / , archivado en https://perma.cc/7J56 -Y6RT .

[451] Bruk av bitcoins – skatte- og avgiftsmessige konsekvenser [ Uso de Bitcoins – Efectos fiscales ], Skatteetaten (11 de noviembre de 2013), https://www.skatteetaten.no/rettskilder/type/uttalelser/prinsipputtalelser/bruk- av-bitcoins – skatte – og-avgiftsmessige-konsekvenser / , archivado en https://perma.cc/5223-NKR4 ; vea también Elin Hofverberg, Noruega: Bitcoins son bienes de capital, no moneda, dice la Autoridad de Impuestos de Noruega , Global Legal Monitor (11 de diciembre de 2013), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/norway -bitcoins-are-capital- property -not-currency-says-norwegian-tax-authority / , archivado enhttps://perma.cc/QVF6-BBFQ .

[452] §§ 5-1; 5-20; 6-1 Lov om skatt av formue og inntekt (skatteloven) [Ley de Impuestos sobre la Renta (Ley de Impuestos)] (LOV-1999-03-26-14), https://lovdata.no/dokument/NL/lov/ 1999-03-26-14 , archivado en https://perma.cc/S8Y6-8RPR .

[453] Skatteetaten, supra nota 451.

[454] § 2-1 skatteloven.

[455] Según las pautas del impuesto sobre la renta en 3.1.12 Annen inntekt [ Otros ingresos ], Skatteetaten, https: //www.skatteetaten. no / person / skatt / skattemelding / finn-post / 3/1/12 / (última visita el 6 de abril de 2018), archivado en https://perma.cc/96P3-QXNK .

[456] Skatteetaten, supra nota 451; Ver también Hofverberg, supra nota 451.

[457] Caso C ‑ 264/14, Skatteverket v. David Hedqvist, 2015 Curia Europa ECLI: UE: C: 2015: 718 (22 de octubre de 2015), http://curia.europa.eu/juris/document/ document.jsf? docid = 170305 & doclang = EN , archivado en https://perma.cc/LU2G-U6VD .

[458] Skriftlig spørsmål fra Sveinung Rotevatn (V) til finansministeren [Pregunta escrita de Sveinung Rotevatn (V) al Ministro de Finanzas], Dokument nr. 15: 1436 (2015-2016) (10 de agosto de 2016), https://www.stortinget.no/no/ Saker-og-publikasjoner / Sporsmal / Skriftlige-sporsmal-og-svar / Skriftlig-sporsmal /? Qid = 66127 , archivado en https://perma.cc/SBC3-9M7Q .

[459] Carta del Departamento de Finanzas a la Autoridad Tributaria de Noruega, Merverdiavgift – unntaket for finansielle tjenester [Tasas de IVA – Exención para servicios financieros] (6 de febrero de 2017), https://www.regjeringen.no/no/ dokumenter / merverdiavgift — unntaket-for-finansielle-tjenester / id2538129 / , archivado en https://perma.cc/8GV3-TU4Q .

[460] Proyecto de Ley No. 419059-7, Ley Federal de la Federación Rusa sobre Activos Financieros Digitales, http: //asozd2c.duma. gov.ru/addwork/scans.nsf/ID/E426461949B66ACC4325825600217475/$FILE/419059-7_20032018_419059-7.PDF?OpenElement(en ruso), archivado en https://perma.cc/UM68-PKN8 ; véase también El Ministerio de Telecomunicaciones y Comunicaciones en Masa ha Propuesto una Moratoria Reguladora para los Mineros Industriales , RBC (22 de marzo de 2018), https://www.rbc.ru/ins/economics/22/03/2018/5ab36c129a79477b7bc615b7 (in Ruso), archivado en https://perma.cc/4DFX-M58U .

[461] Lyudmila Petukhova, Pasión por Bitcoin: Cómo se regularán las criptomonedas y el ICO en Rusia , RBC (20 de marzo de 2018), https://www.rbc.ru/finances/20/03/2018/5ab125e69a79474518a5c2a1 (en Ruso), archivado en https://perma.cc/JZT9-5N48 .

[462] Id .

[463] Id .

[464] El Ministerio de Telecomunicaciones y Comunicaciones en Masa ha Propuesto una Moratoria Reguladora para Mineros Industriales , RBC, supra nota 460.

[465] Proyecto de ley Nº 424632-7, Ley Federal de la Federación de Rusia sobre la modificación de las Partes 1, 2 y 4 del Código Civil de la Federación de Rusia, http://asozd2c.duma.gov.ru/addwork/scans.nsf / ID / B91DEDFBCF19B4 E04325825C0032641E / $ FILE / 424632-7_26032018_424632-7.PDF? OpenElement (en ruso), archivado en https://perma.cc/HV5Z-DXRJ .

[466] Tatyana Zamakhina, Dinero en la Web, un proyecto de ley sobre economía digital ha sido presentado a la Duma Estatal , RG.ru (26 de marzo de 2018), https://rg.ru/2018/03/26/v -gosdumu-vnesen-zakonoproekt-o-cifrovom-prave.html? utm_ source = rg.ru & utm_medium = offline & utm_campaign = back_to_online (en ruso), archivado en https://perma.cc/9GH7-LDTR .

[467] Yevgueniy Gayva, las transacciones de criptomoneda serán gravadas, RG.ru (25 de enero de 2018), https://rg.ru/2018/01/25/ operacii-s-kriptovaliutami-oblozhat-nalogami.html (en Ruso), archivado en https://perma.cc/53VR-YLTG .

[468] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Serbia (NBS), NBS advierte que Bitcoin no es una oferta legal en Serbia (2 de octubre de 2014), http://www.nbs.rs/internet/english/scripts/showContent. html? id = 7607 & konverzija = no , archivado en https://perma.cc/DK4U-ZEUL .

[469] Comunicado de prensa, NBS, Bitcoin no reemplazará el euro o cualquier otra moneda (4 de mayo de 2016), http://www.nbs.rs/ internet / latinica / scripts / showContent.html? Id = 9612 & konverzija = sí , archivado en https://perma.cc/VL7X-PF4E .

[470] Id.

[471] Maja Zivanovic, banco serbio aconseja precaución sobre la fiebre de Bitcoin , BalkanInsight (26 de diciembre de 2017), http://www.balkaninsight.com/en/article/serbian-national-bank-advise-caution-with-bitcoin -12-25-2017 , archivado en https://perma.cc/5RM3-ZUWU .

[472] Comunicado de prensa, NBS, Bitcoin no reemplazará al euro o cualquier otra moneda, supra nota 469.

[473] Comunicado de prensa, Kanton Zug [Canton Zug], Handelsregisteramt Zug akzeptiert Kryptowährungen Bitcoin y Ether als Zahlungsmittel [Commercial Register Office Zug Acepta Cryptocurrencies Bitcoin y Ether como Medios de pago] (2 de noviembre de 2017), https: www. .zg.ch / behoerden / volkswirtschaftsdirektion / handelsregisteramt / aktuell / handelsregisteramt-zug-akzeptiert-kryptowaehrungen-bitcoin-und-ether-als-zahlungsmittel , archivado en http://perma.cc/384-Hp .

[474] Comunicado de prensa, Kanton Zug, HR Zug lässt Kryptowährungen als Sacheinlage zu [La oficina de registro comercial de Zug acepta criocurrencias como una contribución en especie] (4 de septiembre de 2017), https://www.zg.ch/behoerden/ volkswirtschaftsdirektion / handelsregisteramt / aktuell / bitcoin-als-sacheinlage? searchterm = bitcoin , archivado en http://perma.cc/H5A7-AUJH .

[475] Comunicado de prensa, Stadt Zug [Ciudad de Zug], Von Bitcoin zu Blockchain-Anwendungen [De Bitcoin a aplicaciones de Blockchain] (15 de noviembre de 2016), http://www.stadtzug.ch/de/ueberzug/ueberzugrubrik / aktuelles / aktuelles informationen / welcome.php? action = showinfo & info_id = 351680 & ls = 0 & sq = & kategorie_id = & date_from = & date_to =, archivado en http://perma.cc/LZL9-CNHR .

[476] Possibilità di pagamento imposte in Bitcoin [ Posibilidad de pagar impuestos en Bitcoin ], Comune di Chiasso [Municipio de Chiasso] (1 de febrero de 2018), https://www.chiasso.ch/possibilita-pagamento-imposte- bitcoin / , archivado en http://perma.cc/2VR9-STWR .

[477] FINMA, Directrices para consultas sobre el marco reglamentario para las ofertas iniciales de monedas (OIC) (Directrices FINMA ICO) (16 de febrero de 2018), https://www.finma.ch/en/~/media/finma/ dokumente / dokumenten center / myfinma / 1bewilligung / fintech / wegleitung-ico.pdf? la = en , archivado en http://perma.cc/PV9L-5AEK .

[479] Directrices FINMA ICO, supra nota 477, en 2, no. 3.

[480] Id . a las 1, no. 1.

[481] Id . a las 3, no. 3.1.

[482] Finanzmarktinfrastrukturgesetz [FinfraG] [Ley de infraestructura de mercados financieros] [FMIA], 19 de junio de 2015, Systematische Rechtssammlung [SR] [Colección sistemática de leyes] 958.1, art. 4, https://www.admin.ch/opc/de/ classified-compilation / 20141779/201708010000 / 958.1.pdf , archivado en http://perma.cc/5F64-2WFF , traducción no oficial al inglés disponible en https: / /www.admin.ch/opc/en/classified-compilation/20141779/ 201708010000 / 958.1.pdf , archivado en http://perma.cc/WT73-EMWN .

[483] FMIA art. 2, vamos. segundo.

[484] Finanzmarktinfrastrukturverordnung [FinfraV] [Ordenanza de infraestructura del mercado financiero] [FMIO], 25 de noviembre de 2015, SR 958.11, art. 2, párr. 1, https://www.admin.ch/opc/de/classified-compilation/20152105/201708010000/ 958.11.pdf , archivado en http://perma.cc/NW3S-JAGZ , traducción no oficial de inglés disponible en https: / /www.admin. ch / opc / es / classified-compilation / 20152105/201708010000 / 958.11.pdf , archivado en http://perma.cc/2423-R4HG .

[485] Directrices FINMA ICO, supra nota 477, en 4, no. 3.2.1-3.2.3.

[486] Id . a las 6, no. 3.4; Bankengesetz [BankG] [Banking Act], 8 de noviembre de 1934, SR 952.0, arts. 1, 3, https://www.admin.ch/ opc / de / classified-compilation / 19340083/201601010000 / 952.0.pdf , archivado en http://perma.cc/R5N5-E4KE .

[487] Directrices FINMA ICO, supra nota 477, en 6, no. 3.5; Kollektivanlagengesetz [KAG] [Ley de Esquemas de Inversión Colectiva] [CISA], 23 de junio de 2006, SR 951.31, https://www.admin.ch/opc/de/classified-compilation/ 20052154/201607010000 / 951.31.pdf , archivado en http://perma.cc/9HHP-QTY6 , traducción no oficial en inglés disponible en https://www.admin.ch/opc/en/classified-compilation/20052154/201607010000/951.31.pdf , archivado en http: // perma .cc / 8NAX-442E .

[488] Directrices FINMA ICO, supra nota 477, en 6, no. 3.6; Geldwäschereigesetz [GwG] [Ley contra el lavado de dinero] [AMLA], 10 de octubre de 1997, SR 955.0, https://www.admin.ch/opc/de/classified-compilation/19970427/20160 1010000 / 955.0.pdf , archivado en http://perma.cc/E9UX-3EBW , traducción no oficial al inglés disponible en https://www.admin.ch/opc/en/classified-compilation/19970427/201601010000/955.0.pdf , archivado en http: //perma.cc/M4M6-UW5U .

[489] Directrices FINMA ICO, supra nota 477, en 7, no. 3.6.

[490] Comunicado de prensa, FINMA, FINMA cierra proveedores de monedas y advertencias sobre criptomonedas falsas (19 de septiembre de 2017), https://www.finma.ch/en/news/2017/09/20170919-mm-coin -anbieter / , archivado en http://perma.cc/VN3C-2ZUK .

[491] Id.

[492] Bundesgesetz über die Harmonisierung der direkten Steuern der Kantone und Gemeinden [StHG] [Ley Federal sobre la Armonización de los Impuestos Directos Impuestos por Cantones y Municipios], 14 de diciembre de 1990, SR 642.14, art. 2, párr. 1, https://www.admin.ch/opc/de/classified-compilation/19900333/201801010000/642.14.pdf , archivado en http://perma.cc/5QP8-2NXP.

[493] Ver como ejemplo Kanton Zug. Finanzdirektion. Steuerverwaltung [Canton Zug. Dirección de Finanzas. Administración tributaria], Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum, Tokens usw.): Merkblatt Steuern für Privatpersonen [Cryptocurrencies (Bitcoin, Ethereum, Tokens, etc.): Prospecto explicativo para personas privadas] (30 de noviembre de 2017), https: // www .zg.ch / behoerden / finanzdirektion / steuerverwaltung / krypto waehrungen / download / Kryptowaehrungen% 20-% 20Merkblatt% 20def.% 20-% 2030.11.2017.pdf / download , archivado en http://perma.cc/VGX2-C5 .

[494] Listado de cursos Impuesto sobre la renta federal 2018 , Administración tributaria federal, https://www.ictax.admin.ch/extern/en.html # / ratelist / 2018 (última visita el 5 de abril de 2018), archivado en http: //perma.cc/9JCD-MHSE .

[495] Comunicado de prensa, Arbeitsgruppe Blockchain / ICO wird ins Leben gerufen [ Grupo de trabajo Blockchain / ICO Set Up ], Eidgenössisches Finanzdepartement [EFD] [Departamento Federal de Finanzas de Suiza], 18 de enero de 2018, https: //www.admin .ch / gov / de / start / dokumentation / medienmitteilungen.msg-id-69539.html , archivado en http://perma.cc/2WJV-XXPD .

[496] Comunicado de prensa, Banco Nacional de Ucrania, Declaración conjunta de reguladores financieros sobre el estado de los cryptoassets en Ucrania (30 de noviembre de 2017), https://bank.gov.ua/control/uk/publish/printable_article;jsessionid = 175FC525F862C 3D896D522CFC9CC47BB? Art_id = 59735329 & showTitle = true (en ucraniano), archivado en https://perma.cc/K8WF-KS5W ; vea también Criptomoneda en Ucrania: la posición de las autoridades , Nexus Financial Consulting (1 de diciembre de 2017), https://www.nexus.ua/novosti-offshornogo-biznesa/ukraina/5218-kriptovalyuty-v-ukraine- pozitsiya-vlastej(en ruso), archivado en https://perma.cc/V3SC-3UFL .

[497] Comunicado de prensa, Consejo de Seguridad Nacional y Defensa de Ucrania, O. Turchinov: El desarrollo del mercado de cryptoassets no se puede dejar fuera de la atención del gobierno (11 de enero de 2018), http://www.rnbo.gov. ua / news / 2965.html(en ucraniano), archivado en https://perma.cc/9R89-4967 ; véase también Turchinov Saw in Cryptocurrency, una amenaza para la seguridad de Ucrania , NewsOne (11 de enero de 2018), https://newsone.ua/news/politics/turchinov-uvidel-v-kriptovalyute-ugrozu-dlya-bezopasnosti-ukrainy .html (en ruso), archivado en https://perma.cc/Q5XE-BM7H .

[498] El jefe de la política cibernética ucraniana pidió definir el estado de la criptomoneda , Gordon (30 de enero de 2018), http://gordonua.com/news/money/glava-kiberpolicii-ukrainy-prizval-opredelit-status- kriptovalyuty-229317.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/GH4Z-KSC5 .

[499] Yana Largo, el Gobierno de Ucrania equiparará la minería con la actividad económica , Crypto.pro (15 de marzo de 2018), https://news.crypto.pro/pravitelstvo-ukrainy-priravnjaet-majning-k-jekonomicheskoj- dejatelnosti / (en ruso), archivado en https://perma.cc/6CYQ-87TS .

[500] Oleksiy Shevnin, Legalización de las criptomonedas, cómo el gobierno pondrá sus manos en Bitcoin , Depo.ua (25 de enero de 2018), https://www.depo.ua/rus/money/legalizaciya-kriptovalyut-yak -derzhava-naklade-lapu-na-bitkoyn-20180124714146 (en ruso), archivado en https://perma.cc/L88L-USG4 .

[501] Ley No. 17-11 de 1917 (27 de diciembre de 2017) art. 117, Diario Oficial No. 76 de 2017 (28 de diciembre de 2017), https://www.joradp.dz/FTP/JO-ARABE/2017/A2017076.pdf (en árabe), archivado en https: // perma .cc / JE65-VFFF (traducción del autor). Traducción al francés de la Ley disponible en https://www.mfdgi.gov.dz/images/pdf/ lois_de_finances / LF2018F.pdf , archivada en https://perma.cc/XP6A-8Q4A .

[502] Al Maraj: No reconocemos Bitcoin y es peligroso lidiar con eso , Al-Watan (7 de enero de 2018), http://alwatannews.net/article/752396/Bahrain/ المعراج-لا-نعترف -بالبيتكوينوالتعامل-بها-خطر (en árabe), archivado en https://perma.cc/WDT3-7R9F .

[503] Comunicado de prensa, Banco Central de Egipto, una declaración de advertencia (10 de enero de 2018), http://www.cbe.org.eg/en/ Pages / HighlightsPages / Bitcoin% 20Press% 20Release.aspx , archivado en https://perma.cc/3X6D-WFEG .

[504] Decreto religioso No. 4205, El estado de las transacciones en Bitcoins y otras Criptomonedas bajo la Ley Islámica , Dar al-Ifta de Egipto (28 de diciembre de 2017), http://www.dar-alifta.org/ar/ViewFatwa .aspx? sec = fatwa & ID = 14139 (en árabe), archivado en https://perma.cc/432D-NHE5 .

[505] Instituciones financieras iraníes que no pueden utilizar Crypto-Currencies , Financial Tribune (22 de abril de 2018), https://financialtribune.com/articles/business-and-markets/85114/iranian-financial-institutions-barred-from -utilizando-criptografía(disponible por suscripción).

[506] Id. ; Barry Lerner, Irán: el FMI evalúa los esfuerzos legislativos e institucionales de Irán para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo , Global Legal Monitor (13 de abril de 2018), http://www.loc.gov/law/foreign-news/article/iran -imf-evalates-irans-legislativo-e-institucional-esfuerzos-para-combate-lavado-de-dinero-y-terrorismo-financiamiento , archivado en https://perma.cc/J5NX-YLWK .

[507] No hay comercio de Bitcoin para los cambistas , Financial Tribune (23 de diciembre de 2017), https://financialtribune.com/articles/ economy-business-and-rates / 78454 / no-bitcoin-trade-for-moneychangers , archivados en https://perma.cc/8EM7-XESG . El CBI es responsable de, entre otras cosas, “formular el sistema monetario y crediticio del país, formular las regulaciones relacionadas con la salida, así como la repatriación de la moneda iraní y extranjera, [y] las transacciones de divisas”. Leyes y reglamentos , Banco Central de la República Islámica de Irán, https://www.cbi.ir/section/1454.aspx (última visita el 19 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/38FZ-SXVC .

[508] No hay comercio de Bitcoin para los cambistas , supra nota 507; Banco Central de la República Islámica de Irán, Banco Central en Irán, en 12–13, https://www.cbi.ir/page/4252.aspx (última visita el 19 de marzo de 2018), archivado en https: // perma.cc/92DQ-CM3B .

[509] Bancos de Irán prohibidos de negociar con monedas criptográficas , BBC News (23 de abril de 2018), http://www.bbc.com/ news / technology-43865105 , archivado en https://perma.cc/TQD5 -889D ; Banquero iraní pide reconocimiento de criptomoneda , Financial Tribune (7 de enero de 2018), https: // financial tribune.com/articles/economy-business-and-markets/79459/iranian-banker-calls-for-cryptocurrency-recognition , archivado en https://perma.cc/H9HS-AGWK ; El banquero iraní pide un reconocimiento de la criptomoneda , Tribune financiera (7 de enero de 2018),https: // financial tribune.com/articles/economy-business-and-markets/79459/iranian-banker-calls-for-cryptocurrency-recognition , archivado en https://perma.cc/H9HS-AGWK ; No Bitcoin Trade for Moneychangers , supra nota 507.

[510] El CB de Irán emite una advertencia sobre Bitcoin y otras criptomonedas , Financial Tribune (14 de noviembre de 2017), https://financialtribune.com/articles/economy-business-and-markets/76148/irans-cb-issues-warning -over-bitcoin-and-other , archivado en https://perma.cc/U8W7-VH3 .

[511] El Gobernador del CBI insta a tomar precauciones en el comercio de Bitcoin , Financial Tribune (31 de diciembre de 2017), https: // financialtribune. com / articles / economía-negocios-y-mercados / 78986 / cbi-Governor-urge-caution-on-bitcoin-trade , archivado en https://perma.cc/7HZM-DFMF .

[512] Declaración, Banco Central de Irak, Bitcoin (3 de diciembre de 2017), https://cbi.iq/news/view/512 (en árabe), archivado en https://perma.cc/JG54-PDHV .

[513] Ley de Supervisión de Servicios Financieros (Servicios Financieros Regulados) 5776-2016, §§ 2 y 12, Sefer Hahukim [Libro de Leyes, boletín oficial] 5776 No. 2570 p. 1098, según enmendada (en hebreo).

[514] Id . § 11A, subsección (7) de la definición de “activo financiero”.

[515] Id . § 15.

[516] Id . ¶ 4, Banco de Israel Mercado de Capitales, Rama de Seguros y Ahorros, Autoridad Fiscal, Autoridad de Valores y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo, Anuncio Público sobre Posibles Riesgos Contenidos en Monedas Virtuales, como Bitcoin (19 de febrero de 2014) , https://taxes.gov.il/About/PublicAnnouncements/ PublishingImages / 190214 / odaa190214.pdf (en hebreo), archivados en https://perma.cc/VQ7Z-GDRQ .

[517] Steven Scheer, Bitcoin es un activo, no una moneda – Banco Central de Israel , Reuters (8 de enero de 2018), https://www.reuters.com/article/uk-bitcoin-israel/bitcoin-is- an-asset-not-a-currency-israels-central-bank-idUSKBN1EX18E , archivado en https://perma.cc/3458-ZY58 .

[518] Autoridad Tributaria de Israel, Impuestos sobre la actividad mediante el pago virtual (conocido como ‘Monedas virtuales’), Circular No. 05/2018 de la Autoridad Tributaria de Israel (17 de enero de 2018), https://taxes.gov.il / incometax / documents / hozrim / hor_ acc% 2015.2.18.pdf (en hebreo), archivado en https://perma.cc/SJ48-L77X .

[519] Id. §§ 3.1–3.2; Ordenanza sobre el impuesto a la renta (Nueva Versión), 1961, 1 Leyes del Estado de Israel (LSI) (Nueva Versión) 1967 y la Ley del Impuesto al Valor Agregado, 5736-1975, 30 LSI 46 (1975/76), ambas enmendadas.

[520] Matthew Kalman, Israel. ¿Las pautas de los taxistas matan el auge de las criptomonedas? , BNA (21 de febrero de 2018), https://www.bna.com/israel-taxmans-guidelines-n57982089034/ , archivado en https://perma.cc/J8DE-6AJQ .

[521] Circular No. 05/2018 de la Autoridad Tributaria de Israel, supra nota 518, § 3.3.

[522] Omar Obeidat, Banco Central advierte contra el uso de Bitcoin,   Jordan Times (22 de febrero de 2014), http: //www.jordan times.com/news/local/central-bank-warns-against-using-bitcoin , archivado en https://perma.cc/LJ9J-7FS7 .

[523] El Ministerio de Finanzas dice que no reconoce la moneda virtual Bitcoin , Arab Times (18 de diciembre de 2017), https://www.arabtimesonline.com/news/ministry-finance-says-not-recognise-virtual-currency- bitcoin / , archivado en https://perma.cc/DBZ9-E66N .

[524] Darius McQuaid, Kuwait se niega a comerciar con Criptomoneda en medio del aumento de precios , Express (20 de diciembre de 2017), https://www.express.co.uk/finance/city/894639/bitcoin-banned-Kuwait-KPMG , archivado en https://perma.cc/KX9A-VM73.

[525] Comunicado de prensa, Banco Central de Kuwait (18 de enero de 2018), http://www.cbk.gov.kw/ar/cbk-news/announcements-and-press-releases/press-releases.jsp? kcp = o8QTtSFuP5Ix5WoYWwA74iHHhdsnIQ (en árabe), archivado en https://perma.cc/RXB3-F447 .

[526] Aviso No. 900, 19 de diciembre de 2013, Banque du Liban, http://www.bdl.gov.lb/news/more/5/111/65 (en árabe), archivado en https: // perma .cc / XAW8-FT7N .

[527] Brooke Anderson, Salameh: El Banco Central lanzará Digital Currenc y, The Daily Star (27 de octubre de 2017), http://www.dailystar.com.lb/Business/Local/2017/Oct-27/424064 -salameh-central-bank-to-launch-digital-currency.ashx , archivado en https://perma.cc/57JH-T5R8 .

[528] Id.

[529] Id.

[530] Comunicado de prensa, Office des Changes, Mise au point au sujet del’utilisation des monnai es virtuelle [Enfoque en el uso de la moneda virtual] (sin fecha) http://www.oc.gov.ma/portal/sites/ default / files / actualites / communiqu% C3% A 9% 20monnaies% 20virtuelles.pdf (en francés) (última visita el 21 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/B3K7-T6Z6 .

[531] Sana Elouazi, Bye-Bye Bitcoin: Marruecos prohíbe las criptomonedas , Morocco World News (21 de noviembre de 2017), https://www.moroccoworldnews.com/2017/11/234382/bitcoin-morocco-cryptocurrencies-economy/ , archivado en https://perma.cc/2SEL-XLAU .

[532] Comunicado de prensa, Banco Central de Omán (12 de diciembre de 2017), http://www.cbo-oman.org/news/PressRelease18Dec17.pdf (en árabe), archivado en https://perma.cc/ CL9W-F7VC .

[534] Declaración, Agencia Monetaria de Arabia Saudita (4 de julio de 2017), https://twitter.com/SAMA_GOV/status/882190896 967692288 (en árabe), archivado en https://perma.cc/V552-BSBU .

[535] SAMA lanzará riales digitales para bancos , Arab News (5 de octubre de 2017), http://www.arabnews.com/node/1172906/ business-economy , archivado en https://perma.cc/XC72 -Y8U5 .

[536] Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos, marco regulatorio para valores almacenados y un sistema de pago electrónico, art. D.7.3 (1 de enero de 2017), https://www.centralbank.ae/en/pdf/notices/Regulatory-Framework-For-Stored-Values-And-Electronic-Payment-Systems-En.pdf , archivado en https://perma.cc/R2GF-UF4W .

[537] Sarah Diaa, UAE Banco Central advierte contra Cryptocurrencies otra vez , Gulf News (10 de febrero de 2018), http://gulfnews.com/business/sectors/markets/uae-central-bank-warns-against-cryptocurrencies- de nuevo-1.2171259 , archivado en https://perma.cc/7M44-9YXX .

[538] Banco de Ghana, Operaciones de monedas digitales y virtuales en Ghana, Aviso No. BG / GOV / SEC / 2018/02 (22 de enero de 2018), https://www.bog.gov.gh/privatecontent/Public_Notices / Operaciones de monedas digitales y virtuales en Ghana.pdf , archivadas en https://perma.cc/4XYQ-KP7G .

[539] Id .

[540] Precaución al público en monedas virtuales como Bitcoin , Banco Central de Kenia (diciembre de 2015), https://www.centralbank.go.ke/images/docs/media/Public_Notice_on_virtual_currencies_such_as_Bitcoin.pdf , archivado en https: //perma.cc/EE4P-UZ57 .

[541] Id .

[542] Id.

[543] Id.

[544] Comunicado de prensa, Banco Central de Lesotho, The Emerging and Growing Promotion of Cryptocurrencies (9 de noviembre de 2017), https://www.centralbank.org.ls/images/Public_Awareness/Press_Release/Press_Release_-Bitcoin.pdf , https://perma.cc/ZK6H-JZQ3 .

[545] Id .

[546] Id .

[547] Comunicado de prensa, Banco Central de Lesotho, The Emerging and Growing Promotion of Cryptocurrencies (7 de febrero de 2018), https://www.centralbank.org.ls/images/Public_Awareness/Article/CRYPTOCURRENCY_1st__2018_ PRESS_RELEASE_HALF_PG.pdf , archivado en https://perma.cc/9F7Y-7NYA .

[548] Id .

[549] Alerta sobre los Decanos de Transacciones Relacionadas con Bitcoins , Banco de Mozambique (9 de enero de 2018), http://www.bancomoc.mz/Noticias.aspx?search=822 (haga clic en el icono de Documento de Word) , archivado en https://perma.cc/3AAZ-A73V .

[550] Id.

[551] Banco de Namibia, Posición sobre tecnologías de libro mayor distribuido y monedas virtuales en Namibia (Documento de posición, septiembre de 2017), https://www.bon.com.na/CMSTemplates/Bon/Files/bon.com.na/ cd / cd7ea698-3e85-4b79-b111-c97c7fae20fc.pdf , archivado en https://perma.cc/ZUB4-XTGN .

[552] Id . § 3.10.

[553] Id . § 3.9.

[554] Id . § 3.10.

[555] Id . §§ 3.8 y 3.10.

[556] Monedas virtuales / monedas criptográficas , Banco de la Reserva de Sudáfrica, https://www.resbank.co.za/ RegulationAndSupervision / FinancialSurveillanceAndExchangeControl / FAQs / Pages / VirtualCurrenciesCryptocurrencies.aspx (el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/HH8P-H4BJ .

[557] SARB, Documento de posición sobre monedas virtuales (3 de diciembre de 2014), https://www.golegal.co.za/wp-content/uploads/ 2018/01 / Virtual-Currencies-Position-Paper-Final_02of2014. pdf , archivado en https://perma.cc/A8L2-4MK6 ; Sobre Nosotros , SARB, https://www.resbank.co.za/AboutUs/Pages/About%20Us-Home.aspx (última visita el 20 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/TS79- 2VFE .

[558] SARB, Documento de posición sobre monedas virtuales , supra nota 557, §§ 2.1 y 3.2.

[559] Monedas virtuales / Criptomonedas , SARB, supra nota 556.

[560] SARB, Documento de posición sobre monedas virtuales , supra nota 557, § 4.3.

[561] Id.

[562] Id.

[563] Monedas virtuales / Cripto-monedas , SARB, supra nota 556.

[564] SARB, Documento de posición sobre monedas virtuales , supra nota 557, § 4.3.

[565] Id . §§ 4.3 y 5.3.

[566] Comunicado de prensa, South Africa Revenue Services, postura del SARS sobre el tratamiento fiscal de las criptomonedas (6 de abril de 2018), http://www.sars.gov.za/Media/MediaReleases/Pages/6-April-2018 — SARS-stance-on-the-tax-treatment-of-cryptocurrencies-.aspx , archivado en https://perma.cc/2ET9-V3KX .

[567] Id .

[568] Id.

[569] Id .

[570] Impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) , South African Revenue Services, http://www.sars.gov.za/Tax-Rates/Income-Tax/Pages/Capital-Gains-Tax-(CGT).aspx , archivado en https://perma.cc/7KRC-AKVT ; Tasas de impuestos para individuos , South African Revenue Services, http://www.sars.gov.za/Tax-Rates/Income-Tax/Pages/Rates of Tax for Individuals.aspx , archivadas en https://perma.cc / 2EVQ-GT94 .

[571] Declaración de prensa, Banco Central de Swazilandia, Declaración pública sobre monedas virtuales (“Bitcoin”) (25 de agosto de 2017), http://www.centralbank.org.sz/media/releases/cbsbitcoin.jpg , archivado en https://perma.cc/GF5L-MYJ5 .

[572] Id .

[573] Id .

[574] Advertencia al público en general sobre las operaciones de ‘One Coin Digital Money’ en Uganda , Banco de Uganda (14 de febrero de 2017), https://www.bou.or.ug/bou/bou-downloads/press_releases/ 2017 / Feb / Bank-of-Uganda-warning-on-One-Coin-Digital-Money-in-Uganda.pdf , archivado en https://perma.cc/LN6N-9HE6 .

[575] Id .

[576] Id .

[577] Aviso sobre criptomonedas y productos / activos digitales relacionados , valores y Comisión de Bolsa (13 de febrero de 2018), http://www.seczambia.org.zm/notice-on-cryptocurrencies-and-related-digital-products -assets / , archivado en https://perma.cc/KE69-J3KR .

[578] Id .

[579] Id .

[580] Comunicado de prensa, Reserve Bank of Zimbabwe, Uso de monedas virtuales en Zimbabwe (20 de diciembre de 2017), http://www.rbz.co.zw/assets/press-statement—use-of-virtual -currencies-in-zimbabwe.pdf , archivado en https://perma.cc/66FA-Q6MV .

[581] Id.

[582] Kazajstán considera la prohibición completa de todas las operaciones con moneda digital en el país , Sputniknews International (30 de marzo de 2018), https://sputniknews.com/asia/201803301063085023-kazakhstan-digital-currency-mining-ban/ , archivado en https://perma.cc/SNX2-KM7V .

[583] Decreto del Presidente de la República de Uzbekistán No. PP-3549 del 19 de febrero de 2018, Base de datos legislativa nacional No. 18/07/3549/0790 del 20 de febrero de 2018, http://lex.uz /pages/getpage.aspx?lact_id=3564641 (en ruso), archivado en https://perma.cc/X4N9-DXGR .

[584] Daniyar Karimov, Uzbekistán ha revisado sus puntos de vista sobre la moneda virtual , RG.ru (21 de febrero de 2018), https://rg.ru/2018/02/21/uzbekistan-peresmotrel-otnoshenie-k-virtualnoj- valiute.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/TFH9-QHCP .

[585] Comunicado de prensa, Banco Central de la República de Uzbekistán, Sobre Criptomoneda (16 de septiembre de 2017), http://cbu.uz/uzc/press-tsentr/press-relizy/2017/09/93262/ (en Uzbeko), archivado en https://perma.cc/K9CS-FB9G .

[586] Maksat Elebesov, ¿Se prohibirá la Criptomoneda en Kirguistán? , Sputnik Kirguistán (17 de enero de 2018), https://ru.sputnik.kg/economy/20180117/1037290672/zapretyat-li-kriptovalyutu-v-kyrgyzstane-otvet-glavy-nacbanka.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/XA83-4NJV .

[587] Artem Petrov, Bitcoin y otros, las autoridades monetarias de la República Kirguisa advierten sobre los riesgos del uso de la criptomoneda , RG.ru (4 de octubre de 2017), https://rg.ru/2017/10/04/nacbank -kr-predupredil-o-riskah-ispolzovaniia-kriptovaliut.html (en ruso), archivado en https://perma.cc/BN5S-K6QL .

[588] Abdullo Ashurov, el Banco Nacional de Tayikistán explicó su posición sobre las criptomonedas , Radio Ozodi (15 de enero de 2018), https://rus.ozodi.org/a/28976882.html (en ruso), archivado en https : //perma.cc/553E-8JMN .

[589] Banco Central de Bangladesh, Aviso de precaución sobre transacciones de Bitcoin, https://www.bb.org.bd/mediaroom/ noticeboard.php (en Bangladesh), archivado en https://perma.cc/7VEN-LYD7 ; ver también Abdur Rahim Harmachi, Banco de Bangladesh advierte contra la transacción en Bitcoin ‘ilegal’, otras criptomonedas , bdnews24.com (27 de diciembre de 2017), https://bdnews24.com/economy/2017/12/27/bangladesh-bank -warns-against-transaction-in-illegal-bitcoin-other-cryptocurrencies , archivado en https://perma.cc/2APB-ZSZV .

[590] Golam Mowla, Banco Central emite aviso de prohibición de Bitcoin en Bangladesh , Dhaka Tribune, (27 de diciembre de 2017), http://www.dhakatribune.com/business/banks/2017/12/27/bangladesh-bank- ban-bitcoin / , archivado en https://perma.cc/T6DH-Y9G5 .

[591] Banco Central de Bangladesh, Aviso de precaución sobre las transacciones de Bitcoin, supra nota 589 (traducción al inglés del bengalí original proporcionada por el bibliotecario de referencia Bibliotecaria Shameema Rahman).

[592] Id.

[593] Golam Mowla, Policía en la búsqueda de usuarios de Bitcoin en Bangladesh , Dhaka Tribune (19 de febrero de 2018), http://www.dhakatribune.com/bangladesh/crime/2018/02/19/police-hunt- bitcoin-users-bangladesh / , archivado en https://perma.cc/M782-EKLR .

[594] P. Suchetana Ray, Gobierno planea introducir una ley para regular el comercio de criptomonedas, Panel de formularios , Hindustan Times (14 de enero de 2018), https://www.hindustantimes.com/india-news/government-plans- to-bring-in-law-to-regulate cryptocurrency-trade / story-SpAO63DDfk6Gg7lo5yNKCJ.html , archivado en https://perma.cc/6HLK-G9LD .

[595] Seema Jhingan y otros, LexCounsel Law Offices, India: Estado legal de las monedas virtuales / Criptomonedas en la India , Mondaq (6 de abril de 2017), http://www.mondaq.com/india/x/583670/ fin + tech / Legal + Status + Of + Virtual + CurrenciesCryptocurrencies + In + India , archivado en https://perma.cc/5H4T-Y3TT .

[596] Comunicado de prensa, Reserve Bank of India, RBI advierte a los usuarios de monedas virtuales contra riesgos (24 de diciembre de 2013), https://www.rbi.org.in/Scripts/BS_PressReleaseDisplay.aspx?prid=30247 , archivado en https://perma.cc/KFB8-JPZ7 ; Comunicado de prensa, Reserve Bank of India, RBI advierte a los usuarios de monedas virtuales (1 de febrero de 2017), https: //www.rbi. org.in/Scripts/BS_PressReleaseDisplay.aspx?prid=39435 , archivado en https://perma.cc/9VTJ-UEL2 ; Comunicado de prensa, Banco de la Reserva de la India, Precauciones del Banco de la Reserva con respecto al riesgo de las monedas virtuales, incluidas Bitcoins (5 de diciembre de 2017), https://rbi.org.in/scripts/BS_PressReleaseDisplay.aspx?prid=42462 , archivado enhttps://perma.cc/B4TK-TL5U .

[597] Vivina Vishwanathan, Regulaciones de Bitcoin en India , Livemint (21 de diciembre de 2017), http://www.livemint.com/ Money / uQIHZ7521LBgHClnuP66YM / Bitcoin-Regulation-in-India.html , archivado en https: // perma .cc / 527R-43SG .

[598] Comunicado de prensa, Reserve Bank of India, Prohibición de negociar en monedas virtuales (VC) (6 de abril de 2018), https://www.rbi.org.in/Scripts/NotificationUser.aspx?Id=11243&Mode= 0 , archivado en https://perma.cc/EFW3-HCXG .

[599] Id.

[600] Reserve Bank of India, Transcripción editada de la primera conferencia de prensa sobre política bimensual del Reserve Bank of India (5 de abril de 2018), https://www.rbi.org.in/Scripts/bs_viewcontent.aspx?Id= 3465 , archivado en https://perma.cc/ZD5A-STF7 .

[601] Ray, supra nota 594.

[602] Id.

[603] Comunicado de prensa, Gobierno de la India, Ministerio de Finanzas, Gobierno constituye un Comité Interdisciplinario presidido por el Secretario Especial (Asuntos Económicos) para examinar el marco existente con respecto a las monedas virtuales (12 de abril de 2017), http: / /pib.nic.in/newsite/PrintRelease.aspx?relid=160923 , archivado en https://perma.cc/B952-YSLS .

[604] Id.

[605] El Panel sobre Crypto-currency presenta un informe a Jaitley , Business Line (7 de agosto de 2017), https: //www.thehindu businessline.com/economy/policy/panel-on-cryptocurrency-submits-report-to- jaitley / article9805978.ece , archivado en https://perma.cc/3N3G-352Q .

[606] Comunicado de prensa, Gobierno de la India, Ministerio de Finanzas, Gobierno advierte a las personas contra los riesgos de invertir en “monedas” virtuales; Dice que los VC son como los Esquemas Ponzi (29 de diciembre de 2017), http://www.pib.nic.in/ PressReleseDetail.aspx? PRID = 1514568 , archivados en https://perma.cc/MN8M-BWQE .

[607] India se vuelve contra Bitcoin, pero abraza Blockchain , Bloomberg (1 de febrero de 2018), https://www.bloomberg. com / news / articles / 2018-02-01 / india-to-curb-cryptocurrency-use-while-embracing-blockchain , archivado en https://perma.cc/A5QP-YPBB .

[608] Dwaipayan Bhowmick v. Union of India & Ors., Petición por escrito (Civ.) No. 1076/2017 (13 de noviembre de 2017), http://supremecourtofindia.nic.in/supremecourt/2017/35252/35252_2017_Order_13 -Nov-2017.pdf , archivado en https://perma.cc/52JQ-8RAB .

[609] SS Rana & Co., India: SC pregunta al gobierno. para Regular Crypto Currency , Lexology (21 de noviembre de 2017), https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=4cc566a7-048b-449a-b535-9eb7b3626f78#_ftn1 , archivado en https: // perma .cc / ED6V-EK8B .

[610] Id.

[611] Nepal Rastra Bank (NRB), Aviso de Bitcoin, https://nrb.org.np/fxm/notices/BitcoinNotice.pdf (en Bangladesh), archivado en https://perma.cc/856B-8JQ8 ; véase también Atit Babu Rijal, Op. Ed., The Future of Cryptocurrencies , Kathmandu Post (27 de diciembre de 2017), http://kathmandupost.ekantipur.com/news/2017-12-27/the-future-of-cryptocurrencies .html , archivado en https://perma.cc/EQG6-HMT6 .

[612] 7 Nabbed para ejecutar Bitcoin Exchange Business , Kathmandu Post (27 de diciembre de 2017), http: // kathmandu post.ekantipur.com/news/2017-10-06/7-nabbed-for-running-bitcoin- exchange-business.html , archivado en https://perma.cc/J4BY-4Q7E .

[613] Mubarak Zeb Khan, FBR va después de Bitcoin Trader , Dawn (25 de mayo de 2017), https://www.dawn.com/news/ 1335184 , archivado en https://perma.cc/7VBW-L6C .

[614] Comunicado de prensa, Banco Estatal de Pakistán (SBP), Precaución sobre los riesgos de las monedas virtuales (6 de abril de 2018), http://www.sbp.org.pk/press/2018/Pr-VC-06-Apr -18.pdf , archivado en https://perma.cc/L76H-PN8U .

[615] Mubarak Zeb Khan, supra nota 613.

[616] Nozair Hanif Mirza, FIA entra en acción contra las criptomonedas, One Held, Daily Pakistan (Global) (10 de febrero de 2018), https://en.dailypakistan.com.pk/pakistan/fia-swings-into- action-against-cryptocurrencies-one-held / , archivado en https://perma.cc/P7KK-RK7G .

[617] Comité de Referencias Económicas del Senado, Moneda digital – Cambio de juego o Jugador de bits (agosto de 2015), https://www.aph.gov.au/Parliamentary_Business/Committees/Senate/Economics/Digital_currency/~/media/Committees/ economics_ctte / Digital_currency / report.pdf , archivado en https://perma.cc/9C8Z-L76P .

[618] Moneda digital , Parlamento de Australia, https://www.aph.gov.au/Parliamentary_Business/Committees/ Senate / Economics / Digital_currency (última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc / T5XB-BNY2 .

[619] Respuesta del gobierno australiano al informe del Comité de Referencias Económicas del Senado: Moneda digital – Game Changer or Bit Player (mayo de 2016), https://www.aph.gov.au/DocumentStore.ashx?id=4f9bcf03-5867-449c -85ad-b8dd01d7459c , archivado en https://perma.cc/U6WP-VYKU .

[620] Tratamiento fiscal de cripto-monedas en Australia – Específicamente Bitcoin , Australian Taxation Office (ATO), https://www.ato.gov.au/General/Gen/Tax-treatment-of-crypto-currencies-in- Australia — específicamente-bitcoin / (última actualización 21 de diciembre de 2017), archivado en https://perma.cc/UFZ7-QSUG .

[621] ATO, Impuesto sobre la renta: ¿Es Bitcoin una ‘moneda extranjera’ a los efectos de la División 775 de la Ley de evaluación del impuesto sobre la renta de 1997 (ITAA 1997)? (TD 2014/25), https://www.ato.gov.au/law/view/document?src=hs&pit= 99991231235958 & arc = false & start = 1 & pageSize = 10 & num = 3 & docid = TXD / TD201425 / NAT / ATO / 00001 & dc = falso & tm = and-basic-TD 2014/25 (última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/DS47-Y2JW ; ATO, Impuesto sobre la renta: ¿Es Bitcoin un ‘Activo de la CGT’ a los efectos de la Subsección 108-5 (1) de la Ley de evaluación del impuesto sobre la renta de 1997? (TD 2014/26), https://www.ato.gov.au/law/view/document?src=hs&pit=99991231235958&arc= false & start = 1 & pageSize = 10 & total = 7 & num = 2 & docid = TXD / TD201426 / NAT / ATO / 00001 & dc = falso y(última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/B9QN-N4FM ; ATO, Impuesto sobre la renta: ¿Se trata de acciones de Bitcoin para fines de la subsección 70-10 (1) de la Ley de evaluación del impuesto sobre la renta de 1997 (ITAA 1997)? (TD 2014/27), https://www.ato.gov.au/General/Gen/Tax-treatment-of-crypto-currencies-in-Australia—specifically-bitcoin/ (última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/BS2E-UZKW ; ATO, Impuesto de beneficios complementarios: ¿Es la provisión de Bitcoin por parte de un empleador a un empleado con respecto a su empleo un beneficio complementario a la propiedad para los fines de la subsección 136 (1) de la Ley de evaluación de impuestos de beneficios complementarios de 1986? (TD 2014/28),https://www.ato.gov.au/law/view/document?src=mm&pit=99991231235958&arc=false&start=1&pageSize=10&total=7&num=0&docid=TXD/TD201428/NAT/ATO/00001&dc=pcp TD 2014/25 (última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/Y5FS-VYL3 .

[622] Tratamiento fiscal de las cripto-monedas en Australia – Específicamente Bitcoin , supra nota 620.

[623] Id.

[624] Id.

[625] Id.

[626] Id.

[627] Id.

[628] Id.

[629] Id.

[630] GST y moneda digital , ATO, https://www.ato.gov.au/business/gst/in-detail/your-industry/financial-services-and-insurance/gst-and-digital-currency/ (última actualización 8 de diciembre de 2017), archivado en https://perma.cc/L2MT-WHHC .

[631] Resolución de impuestos sobre bienes y servicios: GSTR 2014 / W , ATO, https://www.ato.gov.au/law/view/document?DocID= GST / GSTR20143 / NAT / ATO / 00001 (última visita en marzo. 1, 2018), archivado en https://perma.cc/6YAU-SYF3 ; Enmienda a las Leyes del Tesoro (Medidas 2017 Nº 6) Ley 2017 (Cth), https://www.legislation.gov.au/Details/C2017A00118 , archivado en https://perma.cc/6TB9-V9QU .

[632] GST y moneda digital , supra nota 630.

[633] GST – Eliminación de la doble imposición de la moneda digital , ATO, https://www.ato.gov.au/General/New-legislation/In-detail/Indirect-taxes/GST/GST—removing-the -doble-taxation-of-digital-currency / (última actualización 18 de diciembre de 2017), archivado en https://perma.cc/L7KG-NWK2 .

[634] Duncan Hughes, ATO crea un grupo de trabajo especializado para abordar la evasión fiscal en las criptomonedas, revisión financiera (10 de enero de 2018), http://www.afr.com/news/policy/tax/ato-creates-specialist-task -force-to-tackle-cryptocurrency-tax-evasion-20180109-h0fyaz , archivado en https://perma.cc/VNY2-R6G3 .

[635] Monedas virtuales , MoneySmart de ASIC, https://www.moneysmart.gov.au/investing/investment-warnings/ monedas virtuales(actualizado el 1 de diciembre de 2017), archivado en https://perma.cc/ SCJ8-2WS3 .

[636] Ofertas iniciales de monedas (ICO) , MoneySmart de ASIC, https://www.moneysmart.gov.au/investing/investment-warnings/initial-coin-offerings-icos (última actualización 10 de noviembre de 2017), archivado en https://perma.cc/YYW7-SZMS .

[637] Proyecto de Ley de Enmienda de Lucha contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo 2017 , Parlamento de Australia, https://www.aph.gov.au/Parliamentary_Business/Bills_Legislation/Bills_Search_Results/Result?bId=r5952 (última visita el 26 de marzo, 2018), archivado en https://perma.cc/3LS8-TZ5L ; Ley de Enmienda al Lavado de Dinero Contra el Lavado de Dinero y Contra el Terrorismo 2017 (Cth) sch 1 pt 2, https://www.legislation.gov.au/Details/C2017A00130 , archivada en https://perma.cc/892P-DQ5W .

[638] Proveedores de cambio de moneda digital , AUSTRAC, http://www.austrac.gov.au/digital-currency-exchange-providers (última actualización 13 de marzo de 2018), archivados en https://perma.cc/X4DK -SJ8X .

[639] Rohan Pearce, Gobierno reprime el lavado de dinero de Bitcoin , Computerworld (17 de agosto de 2017), https://www.computerworld.com.au/article/626134/government-cracks-down-bitcoin-money-laundering / , archivado en https://perma.cc/PW5D-U3SD .

[640] Comunicado de prensa, Autoriti Monetari Brunei Darussalam, de Público a Extreme Precauciones con Criptomonedas (22 de diciembre de 2017), http://www.ambd.gov.bn/SiteAssets/Lists/News/News/AMBD Comunicado de prensa – Crypto currencies.pdf , archivado en https://perma.cc/4N9M-AL26 .

[641] Id.

[642] Zhou Xiaochuan: la regulación futura de la moneda virtual será dinámica, los productos imprudentes se detendrán por ahora , Xinhuanet (1 de marzo de 2018), http://www.xinhuanet.com/finance/2018-03/10/ c_129826604.htm (en chino), archivado en https://perma.cc/2CW7-8F2T .

[643] Id.

[644] Anuncio de PBOC, CAC, MIIT, SAIC, CBRC, CSRC y CIRC sobre cómo prevenir los riesgos financieros de las ofertas iniciales de monedas (4 de septiembre de 2017), http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/ 113469/3374222 / index.html (en chino), archivado en https://perma.cc/N88N-5CV5 .

[645] Id. (Todas las traducciones por autor).

[646] Id.

[647] Aviso de PBOC, MIIT, CBRC, CSRC y CIRC sobre precauciones contra los riesgos de Bitcoins (3 de diciembre de 2013), http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c3762245 /content.html (en chino), archivado en https://perma.cc/S4DN-DXHD .

[648] Id.

[649] Id.

[650] En la actualidad no hay miembros del personal de investigación de la Biblioteca del Congreso que estén versados ​​en jemer. Este informe ha sido preparado por la confianza del autor en los métodos de investigación legal practicados y sobre la base de recursos legales relevantes, principalmente en inglés, actualmente disponibles en la Biblioteca de Derecho y en línea.

[651] Robin Spiess, Incertidumbre sobre el futuro de las criptomonedas en Camboya , Phnom Penh Post (9 de marzo de 2018), http://www.phnompenhpost.com/business/uncertainty-over-future-cryptocurrencies-cambodia , archivado en https : //perma.cc/6KFF-NQTA .

[652] Sok Chan, Bitcoin a Risky Business , NBC Warns , Khmer Times (6 de diciembre de 2017), http: //www.khmertimeskh. com / 5094114 / bitcoin-risky-business-nbc-warns / , archivado en https://perma.cc/8UC3-4HFK .

[653] Id .

[654] Id .

[655] Comunicado de prensa, NBC, El Banco Nacional de Camboya niega la información falsa que indica que la NBC ha cooperado con Chaintope Company (29 de diciembre de 2017), https://www.nbc.org.kh/english/news_and_events/ news_info.php? id = 344 , archivado en https://perma.cc/QB84-FPAW .

[656] SFC advierte sobre la Comisión de Riesgos de Criptomoneda , Valores y Futuros (9 de febrero de 2018), https://www.sfc.hk/edistributionWeb / gateway / EN / news-and-advertements / news / doc? RefNo = 18PR13 , archivado en https://perma.cc/K72W-NUTC .

[657] Id.

[658] Comisión de Valores y Futuros, Declaración sobre ofertas iniciales de monedas (5 de septiembre de 2017), http://www.sfc.hk/web/ ES / noticias-y-anuncios / política-declaraciones-y-anuncios / declaración -on-initial-coin-offerings.html , archivado en https://perma.cc/8VYV-W7D7 .

[659] Id.

[660] Id.

[661] Comunicado de prensa, Gobierno de Hong Kong, LCQ1: Monitoreo del uso de Bitcoins (8 de enero de 2014), http: // www. info.gov.hk/gia/general/201401/08/P201401080357.htm , archivado en https://perma.cc/AY9N-B58F .

[662] Id.

[663] Comunicado de prensa, Gobierno de Hong Kong, LCQ4: Regulación de las actividades comerciales de Bitcoins (25 de marzo de 2015), http://www.info.gov.hk/gia/general/201503/25/P201503250463.htm , archivado en https://perma.cc/WK74-B453 .

[664] Id.

[665] Comunicado de prensa, Banco de Indonesia, el Banco de Indonesia advierte a todas las partes a no vender, comprar o intercambiar divisas virtuales (13 de enero de 2018), http://www.bi.go.id/en/ruang-media/ siaran-pers / Pages / sp_200418.aspx , archivado en https://perma.cc/ELQ5-PHTW .

[666] Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2011 Tentang Mata Ung [Ley número 7 de 2011 sobre moneda], http://www.bi.go.id/id/tentang-bi/uu-bi/Documents/UU 7 Tahun 2011.pdf (en indonesio), archivado en https://perma.cc/DNX8-FR6Z . Una traducción no oficial de esta ley en inglés está disponible en http://www.flevin.com/ id / lgso / translations / Laws / Law No. 7 of 2011 on Currency (MoF) .pdf , archivado en https: // perma. cc / 9NQL-SHYU .

[667] Comunicado de prensa, Banco de Indonesia, supra nota 665.

[668] Id.

[669] Peraturan Bank Indonesia Nomor 18/40 / PBI / 2016 Tentang Penyelenggaraan Pemrosesan Transaksi Pembayaran, http://www.bi.go.id/id/peraturan/sistem-pembayaran/Documents/PBI_184016.pdf (en indonesio), archivado en https://perma.cc/JBX8-44U7 .

[670] Peraturan Bank Indonesia Nomor 19/12 / PBI / 2017 Tentang Penyelenggaraan Teknologi Finansial, http://www.bi.go.id/id/peraturan/sistem-pembayaran/Documents/PBI_191217.pdf (en indonesio), archivado en https://perma.cc/6XTJ-ERCQ .

[671] Comunicado de prensa, Banco de Indonesia, supra nota 665.

[672] Ministro de Finanzas: Bitcoin no está en línea con la ley , Kementerian Keunangan [Ministerio de Finanzas], (25 de enero de 2018), https://www.kemenkeu.go.id/en/publications/news/ el ministro de finanzas bitcoin no está en línea con la ley / , archivado en https://perma.cc/3MEJ-HHUP .

[673] Ley Nº 23 de 199 relativa al Banco de Indonesia, http://www.bi.go.id/en/tentang-bi/uu-bi/Documents/act2399.pdf (traducción no oficial en inglés), archivada en https: //perma.cc/6S8P-FFZH .

[674] Ley Nº 6 de 2009 sobre la estipulación del reglamento gubernamental en lugar de la Ley Nº 2 de 2008 sobre la segunda enmienda a la Ley Nº 23 de 1999 sobre Ley del Banco de Indonesia, Ley : http: //www.bi.go. id / es / tentang-bi / uu-bi / Documents / BIact_0609.pdf (traducción no oficial en inglés), archivado en https://perma.cc/FRZ5-ZZG5 .

[675] Comunicado de prensa, Banco de Indonesia, Declaración del Banco de Indonesia sobre Bitcoin y otra moneda virtual (6 de febrero de 2014), http://www.bi.go.id/en/ruang-media/siaran-pers/ Pages / SP_160614.aspx , archivado en https://perma.cc/3MEJ-HHUP .

[676] Act Payment ]済 に 関 す る Act [Ley de Servicios de Pago], Ley Núm. 59 de 2009, enmendada por la Ley Núm. 62 de 2016.

[677] En japonés, se utiliza el término 仮 想 通貨 (“moneda virtual”).

[678] Ley de servicios de pago, art. 2, párr. 5.

[679] Id . letras. 63-2 y 63-3.  Consulte también Detalles de la Evaluación de la nueva solicitud de registro como proveedor de servicios de cambio de moneda virtual , FSA, http://www.fsa.go.jp/en/news/2017/20170930-1/02.pdf , archivado en https: // perma.cc/M36D-7BU3 .

[680] Ley de servicios de pago, art. 63-5, párr. 1.

[681] Id . Art º. 2, párr. 9.

[682] Id . Art º. 63-11.

[683] Id . Art º. 63-12.

[684] Id . Art º. 63-13.

[685] Id . Art º. 63-14. Debido a que el Gabinete delega su autoridad sobre la mayoría de los asuntos bajo la Ley de Servicios de Pago a la Agencia de Servicios Financieros (FSA) ( id . Art. 104), la FSA es la agencia reguladora de las transacciones de criptomoneda.

[686] Id . letras. 63-15 y 63-16.

[687] Id . Art º. 63-17.

[688]コインチェック株式会社に対する行政処分につい[てRespecto disposición administrativa contra Coincheck Compañía ], Kanto Oficina de Finanzas (29 de enero, 2018), http://kantou.mof.go.jp/rizai/pagekthp 0130000001_00004.html , archivado en https://perma.cc/6Q6W-K5XX .

[689] [ Acerca de la solicitud a los proveedores de servicios de criptomoneda para la autocomprobación de la gestión de riesgos del sistema ], FSA (30 de enero de 2001) .jp / policy / virtual_currency / 08.pdf , archivado en https://perma.cc/LM5W-RC8K .

[690] Yuki Hagiwara et al.,: 庁 Business F Administrative [ FSA: Disposición administrativa para 7 empresas de intercambio de criptomonedas, suspensión de la orden comercial para 2 ], Bloomberg (Mar .8, 2018), https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-03-08/P58WVH6JIJUP01 , archivado en https://perma.cc/RGM9-DXCH .

[691]コインチェック株式会社に対する行政処分につい[てcuanto a disposición administrativa contra Coincheck Company ], Kanto Oficina de Finanzas (Mar. 8, 2018), http://kantou.mof.go.jp/rizai/pagekthp013 0000001_00013.html , archivado en https://perma.cc/QBG7-JE6A .

[692] [ Cuerpo Autorregulado de Criptomoneda, “Convocatoria de empresas pendientes de inscripción, también” ], Nikkei (5 de marzo de 2018), https: // www. .nikkei.com / article / DGXMZO 27693400V00C18A3000000 / , archivado en https://perma.cc/Z8EQ-S4X2 .

[693] Ley de servicios de pago, art. 87.

[694] [Ley de Prevención de Transferencia de Procedimientos Penales], Ley Núm. 22 de 2007, enmendada por la Ley Núm. 67 de 2017, art. 2 párr. 2, el art. 4 y artes. 7-8.

[695]法 法 [Ley del Impuesto sobre la Renta], Ley Núm. 33 de 1965, modificada por la Ley Núm. 74 de 2017, art. 35.

[696] Id . Art º. 33.

[697] [ Información sobre el método de cálculo del ingreso relacionado con la criptomoneda (Información)], Información sobre la tributación individual, No. 4, NTA (1 de diciembre de 2017), http: // www.nta.go.jp/law/joho-zeikaishaku/shotoku/shinkoku/171127/01.pdf , archivado en https://perma.cc/M22N-53MF .

[698]租税 特別 措置 法 [Ley de medidas especiales relativas a la tributación], Ley Nº 26 de 1957, modificada por la Ley Nº 4 de 2017, arts. 8 a 8-5.

[699] Ley del impuesto sobre la renta, art. 89

[700] AMCM, Alerta a riesgos de productos y tokens virtuales (27 de septiembre de 2017), http://www.gcs.gov.mo/showNews. php? DataUcn = 117182 & PageLang = C (en chino), archivado en https://perma.cc/28U9-WYPS , traducción al inglés en http://www.gcs.gov.mo/showNews.php?DataUcn=117184&PageLang=E , archivado en https://perma.cc/SQD2-TW83 .

[701] Id.

[702] AMCM, Caution Against Engagement in Bitcoin Transactions (17 de junio de 2014), http://www.gcs.gov.mo/show News.php? DataUcn = 79457 & PageLang = C (en chino), archivado en https: / /perma.cc/U5ET-8ZFW , traducción al inglés en http://www.gcs.gov.mo/showNews.php?DataUcn=79459&PageLang=E , archivada en https://perma.cc/EWM6-GKK5 .

[703] Id.

[704] Comunicado de prensa, Bank Negara Malaysia, Declaración sobre Bitcoin (2 de enero de 2014), http://www.bnm.gov.my/index.php? ch = es_announcement & pg = es_announcement & ac = 49 & lang = en , archivado en https://perma.cc/6ZXJ-W2ZR .

[705] Comunicado de prensa, Bank Negara Malaysia, Haciendo transparentes las monedas digitales en Malasia (14 de diciembre de 2017), http://www.bnm.gov.my/index.php?ch=en_press&pg=en_press&ac=4575&lang=en , archivado en https://perma.cc/W4P9-Z528 ; Ley contra el lavado de dinero, financiamiento contra el terrorismo y el producto de actividades ilegales de 2001 (Ley 612), a partir del 1 de diciembre de 2015, http://www.agc.gov.my/agcportal/uploads/files/ACT 613 diluluskan TPPUU Dis 2015.pdf , archivado en https://perma.cc/N3ZD-FKQ3 .

[706] Comunicado de prensa, Hacer que las monedas digitales sean transparentes en Malasia, supra nota 705.

[707] Id.

[708] Id.

[709] Bank Negara Malaysia, Lucha contra el lavado de dinero y Lucha contra el financiamiento del terrorismo (ALA / CFT) – Monedas digitales (Sector 6): Proyecto de Norma, en ¶ 4.1 (diciembre de 2017), http://www.bnm.gov .my / index.php? ch = 57 & pg = 538 & ac = 661 & bb = file , archivado en https://perma.cc/8ERA-F7QL .

[710] Id. en el ¶ 2.1.

[711] El banco Negara Malasia dejará que el público decida el destino de las criptomonedas , EconoTimes (14 de febrero de 2018), https://www.econotimes.com/Bank-Negara-Malaysia-to-let-public-decide-fate-of -cryptocurrencies-1149475 , archivado en https://perma.cc/W2MG-Q365 .

[712] El Banco Central de Malasia emite un Reglamento de Criptomoneda , The Economist Intelligence Unit (5 de febrero de 2018), http://www.eiu.com/industry/article/1426386726/malaysias-central-bank-issues-cryptocurrency-regulation/ 2018-02-05 , archivado en https://perma.cc/E986-K2GA .

[713] Id.

[714] Comunicado de prensa, Comisión de Valores de Malasia, Declaración de los medios de comunicación sobre las ofertas iniciales de monedas (7 de septiembre de 2017), https://www.sc.com.my/post_archive/media-statement-on-initial-coin-offerings/ , archivado en https://perma.cc/GHM3-K6EJ .

[715] Discurso, Tan Sri Ranjit Ajit Singh, Discurso de apertura en Synergistic Collaborations by SC (SCxSC) Digital Finance Conference 2017 (Kuala Lumpur, 6 de noviembre de 2017), https://www.sc.com.my/post_archive/ comentarios de apertura-por-tan-sri-ranjit-ajit-singh-presidente-de-comisión-de-valores-Malasia-en-synergistic-colaborations-by-sc-scxsc-digital-finance-conference-2017-in-kuala- lumpur-on-6-november-2 / , archivado en https://perma.cc/4NEN-4FJY .

[716] IRB: Criptomoneda no regulada, pero los comerciantes aún están sujetos a la Ley del Impuesto a la Renta de Malasia , The Star Online (19 de enero de 2018), https://www.thestar.com.my/tech/tech-news/2018/01 / 19 / irb-cryptocurrency-not-regular-but-traders-still-subject-to-malaysian-tax-tax / , archivado en https://perma.cc/YG9G-FQHL ; Ley de Impuestos a la Renta de 1967 (Ley 53), § 3, http://www.agc.gov.my/agcportal/uploads/files/Publications/LOM/EN/Pindaan Ley 53 – 23 11 2017.pdf , archivado en https: //perma.cc/AP4T-FZHX .

[717] IRB: Criptomoneda no regulada pero los comerciantes aún están sujetos a la Ley del Impuesto a la Renta de Malasia , supranota 716.

[719] Id . §§ 103 (a), 104 (1).

[720] Id . § 104 (2).

[721] Id . §§ 104 (4), 105 (5).

[722] Id . § 109.

[723] Jonathan Keane, dentro de los planes de las Islas Marshall para lanzar su propia criptomoneda legal , The Next Web (23 de abril de 2018), https://thenextweb.com/hardfork/2018/04/23/marshall-islands -criptomoneda / , archivado en https://perma.cc/3N52-H4C9 .

[724] Cryptocurrencies , Financial Markets Authority (FMA), https://fma.govt.nz/investors/ways-to-invest/cryptocurrencies/ (última visita el 1 de marzo de 2018), archivado en https: // perma. cc / L55V-K9Z6 .

[725] Id.

[726] Comunicado de prensa, FMA, Comentario de FMA sobre las OIC y las Criptomonedas (25 de octubre de 2017), https://fma.govt.nz/news-y-resources / media-releases / fma-commentary-on-icos- and-cryptocurrencies / , archivado en https://perma.cc/WD49-H7Z9 .

[727] Ofertas de monedas iniciales , FMA, https://fma.govt.nz/compliance/cryptocurrencies/initial-coin-offers/ (última visita el 5 de marzo de 2018), archivadas en https://perma.cc/JV7F -DCQK .

[728] Ley de conducta de los mercados financieros de 2013, http://www.legislation.govt.nz/act/public/2013/0069/latest/whole.html , archivada en https://perma.cc/9FFL-PNYU .

[729] Ofertas de monedas iniciales , supra nota 727.

[730] Cryptocurrency Services , FMA, https://fma.govt.nz/compliance/cryptocurrencies/cryptocurrency-services/ (última visita el 5 de marzo de 2018), archivado en https://perma.cc/5SY4-GAUC ; Ley de proveedores de servicios financieros (registro y resolución de disputas) de 2008, http://www.legislation.govt.nz/act/public/2008/0097/latest/whole.html , archivada en https://perma.cc/7DBK- ULCJ.

[731] Departamento de Rentas Internas (IRD), Programa de Trabajo de Reglas Públicas 2017–18: Actualización mensual – Posición al 9 de febrero de 2018, http://www.ird.govt.nz/resources/0/e/0ed9d869-4a08- 46cd-a143-da492b1b9348 / 2018-02-09 + Public + Rulings + Work + Programme.pdf , archivado en https://perma.cc/7QP8-KCPR .

[732] Jenée Tibshraeny, el IRD dice que la gente debería considerar el dinero ganado vendiendo Cryptocurrencies – Comprado con la intención de revender – Como sujeto a impuestos, hasta que se publique una guía específica sobre el tema , interest.co.nz (11 de enero de 2018), https : //www.interest.co.nz/personal-finance/91564/ird-says-people-should-consider-money-made-selling-cryptocurrencies-bought , archivado en https://perma.cc/Q68X-WXE4 .

[733] IRD, pregunta que nos han preguntado: ¿son los ingresos de la venta de ingresos de lingotes de oro? (QB 17/18) (20 de septiembre de 2017), http://www.ird.govt.nz/resources/6/e/6ec89340-3f88-446f-90da-f50aaae363c9/QB17008.pdf , archivado en https: //perma.cc/3Q72-USAT .

[734] Jonathan Underhill, IRD se fija en Bitcoin y Cryptocurrencies , New Zealand Herald (22 de diciembre de 2017), http://www.nzherald.co.nz/business/news/article.cfm?c_id=3&objectid= 11964722 , archivado en https://perma.cc/M8PB-J5R3 .

[735] Aaron Kumar y Christie Smith, Crypto-monedas – Una introducción a Montes no tan divertidos 2 (Banco de Reserva de la Serie de Notas Analíticas de Nueva Zelanda, AN2017 / 07, noviembre de 2017), https: //www.rbnz. govt.nz/-/media/ReserveBank/ Files / Publications / Analytical% 20notes / 2017 / an2017-07.pdf , archivado en https://perma.cc/TYQ7-75JQ .

[736] Bangko Sentral ng Pilipinas, Pautas para el intercambio de divisas virtuales (VC), Circular No. 944, (6 de febrero de 2017), http://www.bsp.gov.ph/downloads/regulations/attachments/2017/ c944.pdf , archivado en https://perma.cc/Z9ZR-BYZV .

[737] Id.

[738] Id.

[739] Id.

[740] Comunicado de prensa, Banco Central de Samoa, Tenga cuidado con estos sistemas de enriquecimiento rápido y moneda digital (12 de junio de 2017), https://cbs.gov.ws/index.php/media/latest-news/beware- of-getting-rick-at-these-new-article-page / , archivado en https://perma.cc/5FC4-YCZU .

[741] Comunicado de prensa, MAS aclara la posición normativa sobre la oferta de tokens digitales en Singapur (1 de agosto de 2017), http://www.mas.gov.sg/News-and-Publications/Media-Releases/2017/ MAS-clarifica-regulación-posición-en-la-oferta-de-digital-tokens-in-Singapore.aspx , archivado en https://perma.cc/D8V5-3NST .

[742] Id.

[743] MAS, Respuesta a la pregunta parlamentaria sobre la prevalencia del uso de la criptomoneda en Singapur y las medidas para regular la criptomoneda y las ofertas iniciales de monedas (para el parlamento el 2 de octubre de 2017), http://www.mas.gov.sg/ Noticias -y-Publicaciones / Parliamentary-Replies / 2017 / Prevalence-use-of-cryptocurrency-in-Singapore.aspx , archivado en https://perma.cc/WXF6-GDPD .

[744] Id.

[745] Id.

[746] Comunicado de prensa, MAS lanza la segunda consulta sobre el nuevo marco regulatorio para pagos (21 de noviembre de 2017), http://www.mas.gov.sg/News-and-Publications/Media-Releases/2017/MAS- Lanzamiento de la segunda consulta sobre un nuevo marco regulatorio para pagos.aspx , archivado en https://perma.cc/W5RF-D5GP .

[747] Id.

[748] Actualmente, no hay miembros del personal de investigación de la Biblioteca del Congreso que estén versados ​​en coreano. Este informe ha sido preparado por la confianza del autor en los métodos de investigación legal practicados y sobre la base de recursos legales relevantes, principalmente en inglés, actualmente disponibles en la Biblioteca de Derecho y en línea.

[749] Comisión de Servicios Financieros (FSC), 통화 투기 투기 근절 Currency 위한 금융, (for Elimin 시행 [Medidas especiales para la eliminación de la especulación de moneda virtual, Aplicación de las medidas del sector financiero (28 de diciembre de 2017)], en 3 –4 (23 de enero de 2018), http://www.korea.kr/common/download.do?tblKey=GMN&fileId=185832583 , archivado en https://perma.cc/Z9YH-7SDM .

[750] Id . a las 2.

[751] Ley de Información de Transacciones Financieras Especificas y Reportes, Ley Núm. 6516, 27 de septiembre de 2001, modificada por la Ley Núm. 14839, 26 de julio de 2017, art. 4, https://elaw.klri.re.kr/kor_service/lawView.do?lang=ENG&hseq=44449archivado en https://perma.cc/7LSF-32ZN .

[752] KFIU, 가상 통화 관련 자금 세탁지 가이 라인 [Directrices para el lavado de dinero con criptomoneda] (23 de enero de 2018), http://m.fsc.go.kr/common/mFileDown.do?BBS = BBS0030 & FILENO = 123190 , archivado en https://perma.cc/3WSL-BS82 .

[753] Id . en 5–6.

[754] Ley de información de información de transacciones financieras y especificadas, art. 5-2.

[755] 최흥식 금감원 장 “가상 통화 정상적 거래 지원 [ Jefe del Servicio de Supervisión de Finanzas Choe Heung-sik,” Apoyo al comercio de criptomoneda normal “ ], Yonhap News (20 de febrero de 2018), http://www.yonhapnews.co .kr / bulletin / 2018/02/20 / 0200000000AKR20180220100700002.HTML , archivado en https://perma.cc/5TUL-NSCY .

[756] Min Kwon Chang, 정부 월 중 가상 화폐 과세 안 발표 … 월 G20 회의 에 규제 시계 맞출 듯 [ Gobierno anunciará plan de impuestos criptomoneda en junio … Hacer a tiempo para G20 reunión de julio ], Noticias financieras (25 de marzo de 2018), http://www.fnnews.com/news/201803251117095693 , archivado en https://perma.cc/Y6XD-KCBZ .

[757] Comunicado de prensa, la Comisión de Supervisión Financiera advierte nuevamente al público en general sobre los riesgos de invertir en productos virtuales como Bitcoin (19 de diciembre de 2017), https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp? id = 96 & parent path = 0,2 & mcustomize = news_view.jsp & dataserno = 201712190002 & aplistdn = ou = news, ou = multisite, ou = chinese, ou = ap_root, o = fsc, c = tw & dtable = News (en chino), archivado en https: / /perma.cc/R56Q-Z2KM .

[758] Id.

[759] Comunicado de prensa, Banco Central y FSC, Bitcoin no es una moneda real; Aceptadores, consulte los riesgos (30 de diciembre de 2013), http://www.cbc.gov.tw/ct.asp?xItem=43531&ctNode=302 (en chino), archivado en https://perma.cc/ 4N82-R6GS.

[760] Id.

[761] Comunicado de prensa, FSC, las instituciones financieras no deben proporcionar servicios relacionados con Bitcoin en los cajeros automáticos (6 de enero de 2014), https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0 , 2 & mcustomize = news_view.jsp & dataserno = 201401060003 & toolsflag = Y & dtable = News (en chino), archivado en https://perma.cc/P7FK-YGVD.

[762] En este momento no hay miembros del personal de investigación de la Biblioteca del Congreso que estén versados ​​en tailandés. Este informe ha sido preparado por la confianza del autor en los métodos de investigación legal practicados y sobre la base de recursos legales relevantes, principalmente en inglés, actualmente disponibles en la Biblioteca de Derecho y en línea.

[763] Arnab Shome, el Banco Central de Tailandia prohíbe a los bancos tratar con Criptomonedas , Finance Magnates (12 de febrero de 2018), https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/news/thailands-central-bank-bans-banks- deal-cryptocurrencies / , archivado en https://perma.cc/XT6F-VKMA . El texto de la circular no está disponible.

[764] Darana Chudasri & Somruedi Banchongduang, Bangkok Bank detiene la actividad TDAX , Bangkok Post (24 de febrero de 2018), https://www.bangkokpost.com/business/news/1417355/bangkok-bank-halts-tdax-activity , archivado en https://perma.cc/FX7W-NNAQ .

[765] Wichit Chantanusornsiri & Darana Chudasri, KTB cierra las cuentas comerciales de cifrado , Bangkok Post (27 de febrero de 2018), https://www.bangkokpost.com/news/general/1418935/ktb-shuts-down-crypto- cuentas comerciales , archivadas en https://perma.cc/5HQA-G6Q6 .

[766] Frankie Crowhurst, Tailandia presentará nuevas leyes de criptomoneda , Crypto Daily (18 de marzo de 2018), https://cryptodaily.co.uk/2018/03/thailand-introduce-new-cryptocurrency-laws/ , archivado en https://perma.cc/BX79-JJ24 .

[767] Wichit Chaitrong, Nueva regulación de moneda digital en Horizon , Nation (4 de marzo de 2018), http: //www.nation multimedia.com/detail/Economy/30340107 , archivado en https://perma.cc/QNN6 -LJS7 .

[768] Wichit Chantanusornsiri, Gabinete aprueba proyectos de decretos de activos digitales , Bangkok Post (14 de marzo de 2018), https://www.bangkokpost.com/business/news/1427642/cabinet-oks-digital-asset-draft-decrees , archivado en https://perma.cc/N8EN-S3YZ .

[769] Id .

[770] Ver, por ejemplo, Echo Huang y Tripti Lahiri, una pequeña isla del Pacífico ahora le permitirá pagar la ciudadanía con Bitcoin , cuarzo (11 de octubre de 2017), https://qz.com/1099475/a-small- pacific-island-will-now-let-you-buy-citizenship-with-bitcoin / , archivado en https://perma.cc/9G89-BXVR ; Bitcoin puede comprarle la ciudadanía de Vanuatu , Radio Nueva Zelanda (10 de octubre de 2017), http://www.radionz.co.nz/international/pacific-news/341258/bitcoin-can-buy-you-vanuatu-citizcitizenship , archivado en https://perma.cc/MLM2-KR47 .

[771] El gobierno de Vanuatu se aleja de Bitcoin Payments , Radio New Zealand (19 de octubre de 2017), https://www.radionz.co.nz/international/pacific-news/341894/vanuatu-govt-steps-away- from-bitcoin -pagos , archivados en https://perma.cc/9K9L-RG3M ; Ben Moshinsky, Vanuatu niega que acepte Bitcoin por su Programa de ciudadanía de $ 200,000 , Business Insider (18 de octubre de 2017), http://www.businessinsider.com/vanuatu-accepts-bitcoin-for-citizenship-payment-2017-10archivado en https://perma.cc/5MPC-RHWW .

[772] En este momento no hay miembros del personal de investigación de la Biblioteca del Congreso que estén versados ​​en vietnamita. Este informe ha sido preparado por la confianza del autor en los métodos de investigación legal practicados y sobre la base de recursos legales relevantes, principalmente en inglés, actualmente disponibles en la Biblioteca de Derecho y en línea.

[773] Nate Fischler, Vietnam tiene un dilema de Criptomoneda , Asia Times (1 de febrero de 2018), http://www.atimes.com/ article / vietnam-cryptocurrency-dilemma / , archivado en https://perma.cc / 5VF9-MSUE .

[774] Dani Gas, marco legal de la criptomoneda en Vietnam: estará listo para fines de enero , Infocoin (8 de enero de 2018), http://infocoin.net/en/2018/01/08/cryptocurrency-legal-framework -en-Vietnam-estará-listo para finales de enero / , archivado en https://perma.cc/UX6R-U3E3 .

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Última actualización: 22/01/2019

 

Fuente original: https://www.loc.gov/law/help/cryptocurrency/world-survey.php

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